Cellana Finance, construída na rede Aptos, é uma exchange descentralizada (DEX) que capacita os votantes a influenciar as emissões de tokens através de um processo de votação. Ao contrário das DEXes tradicionais como Pancakeswap e Uniswap, que enfrentam dificuldades na distribuição de receitas sustentáveis e dependem muito da mineração de liquidez com emissões contínuas de tokens, a Cellana aborda esses problemas. Enquanto as emissões excessivas de tokens podem desvalorizar os tokens ao longo do tempo em outras plataformas, o modelo da Cellana Finance garante que os detentores de tokens e os provedores de liquidez estejam alinhados.

O que é Cellana Finance?

A Cellana Finance é uma plataforma de troca descentralizada baseada na rede Aptos, baseada na ve(3,3) pela primeira vez. A plataforma oferece recursos como negociação, fornecimento de liquidez e stake, com planos futuros de adicionar ferramentas avançadas de negociação, rampas de entrada/saída de moeda fiduciária e integração com agregadores DEX. Ele permite que os usuários bloqueiem tokens CELL para receber veNFTs, que dão poder de voto (veCELL) sobre as recompensas da piscina de liquidez. Os usuários podem votar em piscinas para ganhar taxas de negociação e incentivos.

Antecedentes da Cellana Finance

Cellana Finance é uma divisão da Ocean Floors Technology Ltd. que fornece serviços de blockchain e foi fundada em 2023. O protocolo realizou duas rodadas de financiamento na Spores Network e levantou mais de $400k; alguns dos investidores incluem Gui Inu, SwapGPT, ARIES e Amnis Finance. Andy Hoang é o atual CEO da Cellana Finance.

O que é o modelo Ve(3,3)?

O modelo Ve(3,3) é um design de tokenomics que motiva os usuários a bloquear seus fundos por um período mais longo e recompensas. O mecanismo do modelo foi introduzido pela primeira vez pelo fundador da Yearn Finance, Andre Cronje. O mecanismo do modelo combina o modelo de voto escrow (ve) da Curve com os princípios da teoria dos jogos do conceito (3,3) popularizado pela OlympusDAO. Neste modelo, os usuários bloqueiam seus tokens para receber ve-tokens, que concedem poder de voto e acesso a recompensas. O modelo Ve(3,3) resolve os seguintes problemas por meio de uma estrutura única de taxas e incentivos:

• Direcionando todas as taxas de negociação para os votantes.
• Atraindo provedores de liquidez com emissões de CELL.
• Permitindo que projetos adicionem incentivos às pools de liquidez para atrair votantes, pois o poder de voto representa uma parcela das emissões de tokens.

Como funciona a Cellana Finance?

Swap

Cellana Finanace usa diferentes algoritmos de troca dependendo de como os ativos estão correlacionados entre si. Este algoritmo híbrido inclui vAMM e sAMM.

• vAMM: Cellana segue o algoritmo de troca de curva para fornecer serviços para ativos com baixa correlação de preços.
• sAMM: Cellana usa o algoritmo de troca solidamente estável para ativos altamente correlacionados.

Para mitigar os riscos de alta volatilidade, a Cellana Finance divide suas pools de swap em duas categorias: pools voláteis são definidas como ativos que não têm correlação direta de preço, como APT/CELL. Pools estáveis são definidas como ativos que têm correlação direta entre si, como USDT/USDC. A plataforma ajusta dinamicamente as taxas de troca com base nas condições do mercado, variando de 0% a 10%. Por padrão, as pools voláteis têm uma taxa de 0,1%, e as pools estáveis têm uma taxa de 0,04% nas pools da versão 2 (V2).

Pool de Liquidez

Os usuários podem fornecer liquidez no pool para ganhar tokens LP. Apostar tokens LP nos medidores torna os usuários elegíveis para emissões CELL. Os usuários podem ver cada pool e APR em seu painel para calcular recompensas. Recompensas de token LP ganhas podem ser apostadas para se tornar elegível para emissões CELL. Os provedores de liquidez receberão essas emissões de CELL todas as semanas de cada pool, o que depende do poder de voto acumulado para o pool selecionado. A estrutura de liquidez é baseada no modelo Ve(3,3) e cria uma "guerra de liquidez" onde os usuários competem para fornecer liquidez a pools de alta taxa percentual anual (TAEG), visando obter maiores emissões de CELL atraindo mais votos.

Porta

Os detentores de tokens CELL têm a opção de bloquear seus tokens para ganhar veCELL, com um período de bloqueio que varia de 2 semanas a 2 anos. Quanto mais tempo os tokens estiverem bloqueados, maior será o veCELL ganho, aumentando o poder de voto e as recompensas. Ao bloquear, os usuários recebem veCELL como um NFT, que pode ser transferido ou negociado, e os usuários também podem estender a duração do bloqueio a qualquer momento. Essa funcionalidade oferece flexibilidade ao mesmo tempo em que aumenta a participação na governança e as possíveis recompensas. Por exemplo, se o usuário:

• Travar 100 CELL pelo período máximo de 2 anos resultará em receber 100 veCELL.
• Trancar 100 CELL por 1 ano receberá 50 veCELL.

Vote

O poder de voto surge quando o usuário bloqueia seu token CELL para veCELL na função de bloqueio ao participar de rodadas de votação (épocas) de 7 dias. Com base em seu poder de voto, os detentores de veCELL podem votar em pools de liquidez (LPs) e receber taxas de negociação e outros incentivos. Eles também podem aplicar diferentes estratégias para otimizar seus retornos. O protocolo pode oferecer incentivos adicionais aos detentores de veCELL para influenciar os votos em direção a LPs específicos.

Recompensa

A Cellana Finance oferece um sistema de recompensas que beneficia seus usuários por meio de várias características da plataforma. Os votantes do veCELL podem reivindicar recompensas, como taxas de negociação e incentivos adicionais com base em sua atividade de votação. Ao mesmo tempo, os provedores de liquidez têm direito a receber novas emissões de tokens dos pools de liquidez em que participam.

Incentivar

A Cellana Finance permite que projetos e usuários incentivem os votantes de veCELL adicionando recompensas a pools de liquidez selecionadas. Esses incentivos podem consistir em quaisquer tokens suportados pela plataforma, incentivando os votantes de veCELL a alocar seu poder de voto para pools de liquidez específicas.

Cellana Finanace Roadmap

A rota da Cellana Finance descreve várias fases-chave para 2024. Isso inclui o lançamento da mainnet, a introdução de recursos de negociação, staking e provisão de liquidez. As atualizações futuras se concentrarão em ferramentas avançadas de negociação, a introdução de rampas fiat off/on e integração com agregadores de câmbio descentralizados (DEX). Essas etapas foram projetadas para apoiar o crescimento de longo prazo do DeFi no ecossistema Aptos, superando desafios de liquidez e reduzindo custos tanto para protocolos emergentes quanto estabelecidos.

Cellana Finance Launchpad

O Cellana Finance Launchpad foi projetado para apoiar projetos na captação de capital dentro do ecossistema Aptos. Ele fornece uma plataforma para projetos emergentes obterem exposição, atrair investidores e superar desafios iniciais de liquidez. Qualquer usuário pode participar deste projeto assumindo os riscos associados.

O que é um Token CELL?

Cellana Finance (CELL) é um token de utilidade do protocolo na rede Aptos. Ele desempenha um papel central na prestação de liquidez e na estrutura de incentivos da plataforma. Ao bloquear tokens CELL, os usuários ganham veCELL, obtendo poder de voto e a capacidade de receber recompensas como taxas de negociação e emissões de tokens com o rebase para um poder de voto mais justo. O token CELL também permite que provedores de liquidez participem de pools de liquidez, e sua emissão é influenciada pelos votos dos detentores de veCELL, promovendo um ecossistema DeFi alinhado e sustentável.

O que é veCELL?

veCell é um token de governança da Cellana Finance que pode ser obtido na forma de NFT ao bloquear o token CELL. Este NFT é transferível e negociável, oferecendo flexibilidade na gestão do poder de voto e recompensas. A quantidade de veCELL obtido depende do período de bloqueio do token, com um período mínimo de 2 semanas e um máximo de 2 anos. veCELL concede aos usuários poder de voto em decisões de governança e determina como as recompensas, como taxas de negociação e emissões de tokens, são distribuídas. veCELL tem quatro utilidades distintas, conforme descrito a seguir:

• Poder de Voto: Os detentores podem votar semanalmente para os pools de liquidez. Com base nos resultados da votação, as emissões de CELL para o próximo período serão redirecionadas para os pools de liquidez.
• Governança: Os detentores participarão da votação para propostas de protocolo.
• Ganhos de taxa: os votantes veCELL recebem 100% das taxas de negociação geradas pelos pools de liquidez pelos quais votaram em cada época.
• Incentivos: os votantes ganham 100% das recompensas de incentivo para os pools pelos quais votaram em cada época. As receitas são determinadas pelo seu poder de voto ponderado para cada pool de liquidez.

O que é veNFT?

Os usuários de NFT recebem após travar o token CELL é chamado veNFT. Ele representa o veCELL do usuário e confere poder de voto, permitindo a participação na governança e na distribuição de recompensas, como taxas de negociação e emissões de tokens. Esses veNFTs podem ser fundidos, divididos e negociados nos mercados secundários.

Conclusão

O objetivo da Cellana Finance é criar um sistema de recompensa sustentável com base na votação ativa, em vez da simples detenção de tokens. Essa estrutura garante que os incentivos estejam alinhados, promovendo liquidez de longo prazo e crescimento do protocolo sem depender exclusivamente da detenção ou inflação do fornecimento de tokens.