萬億美元的借貸市場為通過去中心化金融（DeFi）替代方案帶來巨大的顛覆機會。這種去中心化金融在借貸領域的範式轉變，通過無擔保和低擔保的貸款選項逐步實現，這些選項能夠與傳統金融（TradFi）選項競爭甚至超越它們。

這種去中心化金融借貸的創新變革正在通過鏈上信用評分和創新的區塊鏈工具來推動，這些工具評估借款人的信用狀況。去中心化金融提供了與銀行、信用合作社和其他傳統金融（TradFi）借貸機構提供的貸款替代方案。

許多加密生態系統中的人士更傾向於鏈上貸款，而不是傳統借款選項。瞭解它們如何運作，以便你自己權衡利弊。

加密借貸是如何運作的（通常）

加密貸款快速、簡單，並且審批過程非常直接。將加密貨幣作為擔保，借款時無需問任何問題，也不需要進行KYC/AML認證。

這些貸款通常使用大市值的加密貨幣，如BTC或ETH，或者使用穩定幣如USDT、USDC或DAI進行超額擔保。

這使你能夠在不出售加密資產的情況下，利用你的加密資產組合的流動性，並可能在貸款期間從代幣的價格上漲中受益。當前有許多集中式和去中心化平臺提供這一蓬勃發展的市場服務，包括：

• Aave
• Balancer
• Compound
• Nexo
• Salt
• Yearn

儘管加密擔保借貸是去中心化金融（DeFi）中的重要部分，但它缺乏無擔保借貸選項以及傳統金融（TradFi）世界中的其他結構。傳統金融選項通常使用你的金融聲譽——即信用評分——來確定你的貸款資格。

加密貸款相較於傳統貸款的潛在優勢包括快速審批、競爭力的借貸利率，以及在如何使用貸款資金上的完全靈活性。你可以將資金用於個人或商業用途。唯一的限制是你的想象力——以及你的貸款金額。

銀行通常較不靈活——至少可以這麼說。你可能需要進行房屋檢查才能獲得銀行貸款，並且貸款的使用受到限制。去中心化金融貸款通常跳過這些繁瑣的步驟，讓你根據個人需求和偏好使用貸款資金，而非銀行的規定。

去中心化金融的思想領袖們早已討論過需要簡化的貸款，這些貸款不需要鎖定加密貨幣資本。現在，他們已採取行動，提供依靠聲譽和激勵機制而非擔保義務的貸款。

鏈上信用評分的必要性

鏈上信用評分是無擔保/低擔保加密借貸生態系統中的缺失部分。在沒有擔保的情況下，貸款人必須有方法評估貸款償還的可能性。貸款人可能會偏好使用信用評分和貸款還款歷史來評估借款人的信用狀況。

此外，對於惡意違約的無擔保貸款，必須有相應的後果。對於傳統金融（TradFi）按揭貸款來說，未按時支付房貸將導致失去首付，並且貸款機構將會收回房屋。

如果沒有對加密貸款的後果規定，人的不誠實一面容易誘使借款人藉資本——然後永遠不還錢，欺騙那些輕信或不幸的加密借貸者。鏈上信用評分是去中心化金融（DeFi）借貸工具箱中的關鍵工具。

Andre Cronje的鏈上信用評分解決方案

Andre Cronje因其熱門項目如Yearn、Keep3r Network和Sonic（前身為Fantom）而聞名，他採用歷史分析的方法開發了一種鏈上信用評分系統。他的解決方案——Providence——分析了超過600億筆交易和1500萬個貸款，涵蓋了超過10億個錢包。

來源： Blockchain Bureau

Providence是一個鏈上評分系統，通過將信用評分與錢包地址綁定，而非個人身份，保持了加密的核心理念（隱私、自主性等）。Providence是一個數據豐富的審核工具，適用於20個區塊鏈協議。

這種數據驅動的方法使Providence用戶能夠以完全匿名的方式獲取信用評分，無需任何KYC或個人信息（姓名、年齡、國籍等）。這通過使無擔保貸款評估在去中心化金融（DeFi）貸款市場中與傳統金融（TradFi）替代方案競爭，從而解鎖了資本。

來源： Blockchain Bureau

此外，對於重視或需要匿名性的借款人來說，這些貸款比傳統金融選項要好得多。如果你生活在一個威權主義地區，可以使用加密交易、加密VPN和鏈上信用評分來規避威權主義對在線活動和金融交易的限制。

來源： Blockchain Bureau

鏈上信用評分工具

Andre Cronje的Providence是眾多鏈上信用評分工具之一，為借款人和貸款人提供了此前並不廣泛可用的加密貸款選項。雖然有些人重視完全隱私，另一些人則採用假名方式，或者將錢包地址與鏈下身份（如公司或個人）綁定。

以下是你應該瞭解的一些Web3信用評分工具：

Credora

與Providence類似，Credora是一個鏈上信用評分系統，可用於計算去中心化金融（DeFi）信貸市場的風險調整回報。它旨在改善鏈上一級和二級債務市場的流動性、透明度和貸款效率。貸款人可以將鏈上評分與鏈下協議關聯，以便在貸款違約時獲得現實世界的法律追索權。

zkCredit

zkMe的zkCredit工具利用零知識證明（ZK證明）來驗證鏈上信用評分。它能夠在保護隱私的前提下，將FICO信用評分轉移到鏈上世界，為現實世界資產（RWA）代幣化和DeFi交互提供機會。據zkCredit稱，借款人可以獲得更公平的信貸訪問，而貸款人則能降低風險並提高資本配置效率。

SoFiLend

在Web3領域信譽良好的加密用戶可以用自己的鏈上聲譽作為擔保來獲得加密貸款。SoFiLend通過分析你的在線和鏈上社交檔案（X、Lens、ENS等）來評估你的信用狀況，並將這些作為信譽抵押品。如果借款人未能償還貸款，不僅會損害其在線聲譽，其Lens和ENS上的資金還將被鎖定託管，直到貸款結清。

其他Web3信用評分選項

這只是Web3信用評分工具的一小部分示例。雖然未償還的貸款會損害你的鏈上聲譽，但你也可以通過連續按時還款來提升你的鏈上信用評分和額度。對於那些無法獲得傳統信用額度的發展中國家用戶來說，這種方式尤為具有吸引力。

加密借貸能挑戰傳統金融借貸嗎？

將鏈上信用評分與借貸市場結合是一個合理的發展方向。信用市場推動市場增長，提高企業資本效率，並構成現代全球經濟的基礎。

鏈上分析者可以告訴你，DeFi借貸規模已達數十億美元，而傳統金融（TradFi）記者則指出，僅美國的消費信貸市場就超過17萬億美元。DeFi借貸似乎具備大幅增長的潛力。然而，除了美國國債外，鏈上信用市場的活躍度仍然較低。

貸款人和借款人希望DeFi市場的所有參與者都能遵循可預測的規則。這可能是鏈上借貸未出現大規模增長的潛在原因之一。支持者認為，鏈上信用評分將有助於降低貸款人的風險和顧慮，同時為借款人提供更優質的借貸體驗。

然而，要在機構層面吸引借貸資金，基於信用的借貸需要被整合到可組合的DeFi生態系統中。雖然還款問題曾是一個痛點，但鏈上信用評分及相關解決方案正在推動更多全球資本市場向鏈上遷移。

隨著對無抵押或低抵押借貸的接受度提高，DeFi正在從傳統金融模式中實現範式轉變。要成為傳統金融的完全平行替代方案，DeFi必須提供更廣泛的借貸、融資和資本市場流動性解決方案。

藉助鏈上信用評分，加密借貸平臺可能將在未獲得銀行服務、銀行服務不足以及資金充裕的市場中佔據越來越大的債務市場份額。

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