QCP: Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất trong tuần này và biến động thị trường sẽ vẫn ở mức cao

Vào ngày 17 tháng 3, QCP đã phát hành một bản theo dõi thị trường hàng ngày nói rằng vào cuối tuần, một con cá voi BTC đã mở một vị thế bán khống 400 triệu đô la BTC, điều này đã gây ra biến động thị trường vào Chủ nhật, với một số nhóm cố gắng thúc đẩy việc thanh lý vị thế đòn bẩy cao gấp 40 lần, có thể đạt được chỉ với biến động giá 2,5%. Bất chấp những nỗ lực này, vị trí này vẫn chưa được thanh lý và gần 400.000 đô la phí tài trợ đã được trả tích lũy. Hiện tại, Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử là 32 (sợ hãi), phản ánh tâm lý e ngại rủi ro tiếp tục, đặc biệt là trong bối cảnh tâm lý bi quan hơn trên thị trường chứng khoán nói chung. Điều này tiếp tục củng cố vai trò của BTC như một công cụ phòng ngừa rủi ro vĩ mô. Bất chấp tâm lý thị trường biến động, BTC vẫn đang giữ trên 80.000 đô la, cho thấy khả năng phục hồi so với chứng khoán Mỹ. Ngược lại, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ mở cửa thấp hơn vào sáng nay, bị đè nặng bởi lo ngại suy thoái gia tăng. Trước đó, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent nói rằng không thể loại trừ khả năng suy thoái, điều này phù hợp với những nhận xét trước đây của ông Trump. Thị trường sẽ theo dõi việc công bố dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ vào tối nay để xác định xem liệu mức giảm 0,9% trong doanh số bán lẻ trong tháng 1 là dấu hiệu ban đầu của sự chậm lại trong chi tiêu của người tiêu dùng hay chỉ đơn giản là sự sụt giảm sau kỳ nghỉ lễ năm 2024. Do thiếu một động lực tường thuật mạnh mẽ trong thị trường tiền điện tử hiện tại, trọng tâm thị trường vẫn là chứng khoán Mỹ. Tuần trước, dữ liệu CPI của Mỹ thấp hơn dự kiến, làm giảm bớt sự lo lắng của thị trường trong một thời gian ngắn, nhưng Fed khó có thể trở nên ôn hòa trong thời gian tới. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất vẫn không chắc chắn khi rủi ro thuế quan và lo ngại lạm phát vẫn tồn tại. Do đó, chúng tôi hy vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp FOMC vào thứ Tư tuần này. Tuy nhiên, sự biến động của thị trường dự kiến sẽ vẫn tăng cao khi thị trường tìm kiếm bất kỳ manh mối nào về định hướng chính sách trong tương lai của Fed, đặc biệt là trong bối cảnh không chắc chắn về những thay đổi chính sách của Trump.