Theo phân tích của The Kobeissi Letter, sự thay đổi nhanh chóng từ lòng tham tột độ sang nỗi sợ hãi tột độ của các nhà đầu tư - chứ không phải cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung - đã dẫn đến sự sụp đổ lịch sử 5,5 nghìn tỷ đô la trên thị trường toàn cầu kể từ giữa tháng 2.
Sự né tránh rủi ro, không phải thuế quan, dẫn đến sự sụp đổ lịch sử của thị trường trị giá 5,5 nghìn tỷ đô la
Thị trường S&P 500 và tiền điện tử đã mất tổng cộng 5,5 nghìn tỷ đô la giá trị trong hai tháng qua, trong đó riêng S&P 500 đã mất 4,5 nghìn tỷ đô la kể từ ngày 20 tháng 2. Kobeissi cho rằng sự sụt giảm này là do sự đảo ngược đột ngột trong khẩu vị rủi ro, lưu ý rằng thị trường đã chuyển từ mức cao kỷ lục sang vùng giảm giá chỉ trong vài ngày.
“Tâm lý là động lực chính thúc đẩy giá cả ở BẤT KỲ thị trường nào, bất kể các yếu tố cơ bản”, chủ đề X nêu rõ, đồng thời nhấn mạnh rằng chỉ số sợ hãi và tham lam trong cổ phiếu và tiền điện tử đã đạt mức thấp nhất kể từ năm 2022.
Mặc dù trước đó đã nhận thức được căng thẳng thương mại leo thang, thị trường đã tăng lên mức cao mới vào tháng 12 năm 2024 và đầu tháng 2. Sự suy thoái bắt đầu vào ngày 20 tháng 2, trùng với thời điểm các nhà đầu tư tổ chức cắt giảm tiếp xúc với cổ phiếu công nghệ. Các quỹ đầu cơ đã giảm nắm giữ cổ phiếu "Magnificent 7" xuống mức thấp nhất trong 22 tháng trước đợt bán tháo, Kobeissi đưa tin.
Tiền điện tử phản ánh xu hướng này, giảm 1 nghìn tỷ đô la mặc dù có những diễn biến chính sách lạc quan . Các nhà đầu tư tổ chức đã xây dựng một vị thế bán khống Ethereum kỷ lục vào ngày 9 tháng 2, trong khi các nhà giao dịch bán lẻ đổ xô vào tiền điện tử trong bối cảnh suy đoán về dự trữ Bitcoin của Hoa Kỳ. Kobeissi lưu ý rằng "Ngay cả Dự trữ Bitcoin của Hoa Kỳ cũng trở thành sự kiện 'bán tin tức'".
Dòng tiền chảy ra ồ ạt làm trầm trọng thêm tình trạng thua lỗ. Các quỹ tiền điện tử đã chứng kiến mức thoát vốn kỷ lục hàng tuần là 2,6 tỷ đô la vào cuối tháng 2, trong khi các quỹ vốn hóa vừa và nhỏ của Hoa Kỳ lần lượt mất 3,5 tỷ đô la và 2,1 tỷ đô la. Các quỹ thuộc lĩnh vực công nghệ đã mất 1,9 tỷ đô la trong một tuần.
Chủ đề của Kobeissi cảnh báo sự biến động sẽ gia tăng, với VIX tăng vọt 70% trong một tháng. Kobeissi dự đoán biến động hàng ngày 1.000 điểm trong Chỉ số công nghiệp Dow Jones có thể trở thành thói quen, thúc giục các nhà đầu tư theo dõi sự thay đổi tâm lý. "Đi trước sự thay đổi trong tâm lý sẽ là chiến lược có lợi nhuận nhất vào năm 2025", phân tích của Kobeissi kết luận.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Nỗi Sợ Hãi Của Nhà Đầu Tư Xóa Sổ 5,5 Nghìn Tỷ USD Khi Thị Trường Chứng Khoán Và Tiền Điện Tử Sụp Đổ
Theo phân tích của The Kobeissi Letter, sự thay đổi nhanh chóng từ lòng tham tột độ sang nỗi sợ hãi tột độ của các nhà đầu tư - chứ không phải cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung - đã dẫn đến sự sụp đổ lịch sử 5,5 nghìn tỷ đô la trên thị trường toàn cầu kể từ giữa tháng 2. Sự né tránh rủi ro, không phải thuế quan, dẫn đến sự sụp đổ lịch sử của thị trường trị giá 5,5 nghìn tỷ đô la Thị trường S&P 500 và tiền điện tử đã mất tổng cộng 5,5 nghìn tỷ đô la giá trị trong hai tháng qua, trong đó riêng S&P 500 đã mất 4,5 nghìn tỷ đô la kể từ ngày 20 tháng 2. Kobeissi cho rằng sự sụt giảm này là do sự đảo ngược đột ngột trong khẩu vị rủi ro, lưu ý rằng thị trường đã chuyển từ mức cao kỷ lục sang vùng giảm giá chỉ trong vài ngày. “Tâm lý là động lực chính thúc đẩy giá cả ở BẤT KỲ thị trường nào, bất kể các yếu tố cơ bản”, chủ đề X nêu rõ, đồng thời nhấn mạnh rằng chỉ số sợ hãi và tham lam trong cổ phiếu và tiền điện tử đã đạt mức thấp nhất kể từ năm 2022.
Mặc dù trước đó đã nhận thức được căng thẳng thương mại leo thang, thị trường đã tăng lên mức cao mới vào tháng 12 năm 2024 và đầu tháng 2. Sự suy thoái bắt đầu vào ngày 20 tháng 2, trùng với thời điểm các nhà đầu tư tổ chức cắt giảm tiếp xúc với cổ phiếu công nghệ. Các quỹ đầu cơ đã giảm nắm giữ cổ phiếu "Magnificent 7" xuống mức thấp nhất trong 22 tháng trước đợt bán tháo, Kobeissi đưa tin. Tiền điện tử phản ánh xu hướng này, giảm 1 nghìn tỷ đô la mặc dù có những diễn biến chính sách lạc quan . Các nhà đầu tư tổ chức đã xây dựng một vị thế bán khống Ethereum kỷ lục vào ngày 9 tháng 2, trong khi các nhà giao dịch bán lẻ đổ xô vào tiền điện tử trong bối cảnh suy đoán về dự trữ Bitcoin của Hoa Kỳ. Kobeissi lưu ý rằng "Ngay cả Dự trữ Bitcoin của Hoa Kỳ cũng trở thành sự kiện 'bán tin tức'". Dòng tiền chảy ra ồ ạt làm trầm trọng thêm tình trạng thua lỗ. Các quỹ tiền điện tử đã chứng kiến mức thoát vốn kỷ lục hàng tuần là 2,6 tỷ đô la vào cuối tháng 2, trong khi các quỹ vốn hóa vừa và nhỏ của Hoa Kỳ lần lượt mất 3,5 tỷ đô la và 2,1 tỷ đô la. Các quỹ thuộc lĩnh vực công nghệ đã mất 1,9 tỷ đô la trong một tuần. Chủ đề của Kobeissi cảnh báo sự biến động sẽ gia tăng, với VIX tăng vọt 70% trong một tháng. Kobeissi dự đoán biến động hàng ngày 1.000 điểm trong Chỉ số công nghiệp Dow Jones có thể trở thành thói quen, thúc giục các nhà đầu tư theo dõi sự thay đổi tâm lý. "Đi trước sự thay đổi trong tâm lý sẽ là chiến lược có lợi nhuận nhất vào năm 2025", phân tích của Kobeissi kết luận.