Hoàn toàn đồng ý! Sau đó, dòng vốn sẽ đổ vào internet, điện năng, giá đỡ máy chủ và trung tâm dữ liệu. Thực tế, đây chính là con đường tương tự như sự đầu cơ trong bong bóng dot-com năm 1999:

1. Đầu tiên, đầu cơ vào cơ sở hạ tầng thượng nguồn: năm 1999 là các trang web cổng thông tin → cáp quang → thiết bị mạng; giờ đây là GPU → HBM → mô-đun quang → máy chủ.
2. Sau đó, các điểm nghẽn cốt lõi tiếp tục lan rộng: năm 1999, băng thông không đủ dẫn đến đầu cơ vào cáp quang; giờ đây là sức mạnh tính toán không đủ dẫn đến đầu cơ vào GPU, dung lượng lưu trữ không đủ dẫn đến đầu cơ vào DRAM, và khả năng kết nối không đủ dẫn đến đầu cơ vào mô-đun quang/CPO.
3. Ở giai đoạn sau, dòng vốn sẽ chảy vào các tài sản biên: năm 1999 là các trung tâm dữ liệu, nhà mạng viễn thông và cơ sở hạ tầng; giờ đây là các trung tâm dữ liệu, điện năng, hệ thống làm mát và giá đỡ máy chủ. Tất cả những thứ này đều là lợi nhuận từ cơ sở hạ tầng phần cứng AI, nhưng cuối cùng, chúng phải được triển khai trong các ứng dụng.
Lịch sử luôn lặp lại, hahaha.