Trump chỉ trích thế giới là sòng bạc Có thể "đi trước" các giao dịch tổng thể đều dựa trên chính sách của ông

Tác giả: Tiêu Yến Yến, Dữ liệu Jinshi

Tổng thống Mỹ Trump ngày thứ Năm cho biết ông lo ngại về xu hướng ngày càng tăng của cá cược các sự kiện địa chính trị, và nói rằng thế giới “đã trở nên hơi giống một sòng bạc”.

Khi được hỏi về việc một binh sĩ đặc nhiệm Mỹ bị bắt giữ vì bị cáo buộc đặt cược vào việc bắt giữ Tổng thống Venezuela Maduro, Trump cho biết ông không rõ chi tiết và sẽ tìm hiểu thêm.

Đài ABC News của Mỹ dẫn nguồn thân cận cho biết, chính quyền liên bang Mỹ ngày thứ Năm đã bắt giữ một binh sĩ đặc nhiệm tham gia vào việc bắt giữ Maduro, người này bị cáo buộc đã kiếm lợi hơn 400.000 USD qua việc đặt cược vào việc Maduro bị lật đổ.

Nguồn thân cận cho biết, các điều tra viên liên bang cho rằng, chiến binh đặc nhiệm này đã đặt cược hơn 33.000 USD trên thị trường dự đoán Polymarket vài giờ trước khi Trump tuyên bố bắt giữ Maduro vào tháng 1. Chuỗi các cược này đã mang lại lợi nhuận hơn 409.000 USD, ngay lập tức gây ra cuộc kiểm tra nội bộ trong thị trường dự đoán, mở ra một cuộc điều tra về giao dịch nội bộ kéo dài nhiều tháng.

“Điều này giống như Pete Rose đặt cược vào chính đội của mình,” Trump nói, ám chỉ cựu cầu thủ bóng chày bị cấm thi đấu Major League vì cá độ.

Khi được hỏi liệu ông có lo ngại về các hoạt động cá cược liên quan đến chiến tranh Iran hay không, Trump cho biết đó là một vấn đề toàn cầu.

“Ừ, tôi nghĩ toàn thế giới, không may, đã trở nên hơi giống một sòng bạc,” Trump nói, và bổ sung rằng các hoạt động cá cược như vậy “đang diễn ra khắp nơi trên thế giới, mọi nơi đều có những hoạt động cá cược này.”

“Hiện tại, tôi không hài lòng với điều đó,” ông kết luận.

Chính sách Iran của Trump chuyển hướng làm nổi bật mối đe dọa từ giao dịch nội bộ tại Washington

Trong thị trường dầu mỏ, độ biến động gần đây đã tăng vọt lên mức chưa từng thấy kể từ khi đại dịch COVID-19 bùng phát. Các thị trường hàng hóa và chứng khoán toàn cầu dao động mạnh theo từng bước đi của chiến tranh Iran: tấn công, tạm dừng, “đe dọa hủy diệt một nền văn minh”, ngừng bắn; rồi đến thỏa thuận, không thỏa thuận, và triển vọng đạt thỏa thuận lần nữa…

Trong các biến động mạnh gần đây của thị trường, một chủ đề liên tục xuất hiện là những giao dịch chính xác về thời điểm, giúp các nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận khổng lồ. Một số giao dịch này, đặc biệt trong thị trường dầu mỏ, dường như tuân theo một mô hình: thời điểm hoàn hảo, đúng ngay trước khi Trump đưa ra tuyên bố hoặc đăng bài trên mạng xã hội.

Trong thư gửi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC), Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren đề cập đến nhiều giao dịch diễn ra vào ngày 7 tháng 4. Vào khoảng 3:45 chiều giờ New York, các nhà giao dịch đã thực hiện hơn 15 triệu thùng hợp đồng tương lai Brent và WTI trong vòng hai phút, trị giá khoảng 1,7 tỷ USD. Trong cùng khoảng thời gian đó, các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ và châu Âu cũng tăng đột biến tương tự.

Khoảng ba giờ sau, Trump đăng bài trên mạng xã hội nói rằng ông sẽ tuyên bố ngừng bắn trong hai tuần. Khi thị trường mở cửa trở lại, giá dầu WTI giảm hơn 15% trong phiên sáng, trong khi thị trường chứng khoán tăng hơn 2,5%. Lý thuyết cho rằng, nếu một nhà đầu tư đã bán khống hợp đồng dầu trị giá 1 triệu USD trong thời điểm biến động này, thì sau khi Trump tuyên bố ngừng bắn vào tối hôm đó, họ có thể thu về gần 170.000 USD lợi nhuận.

Trước đó, vào ngày 23 tháng 3, Trump đăng bài trên mạng xã hội nói rằng Mỹ sẽ hoãn các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran trong năm ngày, trước đó 16 phút, các hợp đồng dầu thô và chứng khoán trị giá hàng tỷ USD đã được giao dịch. Theo dữ liệu tổng hợp từ sàn giao dịch của Bloomberg, trong vòng hai phút bắt đầu từ 6:49 sáng giờ New York, các hợp đồng này đã đại diện cho ít nhất 6 triệu thùng dầu Brent và WTI.

Trong cùng khoảng thời gian đó, khoảng 6.000 hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đã được giao dịch, trị giá hơn 2 tỷ USD. Sau khi bài đăng của Trump được phát vào lúc 7:05 sáng, giá dầu Brent giảm khoảng 15%, còn thị trường chứng khoán Mỹ tăng gần 4% từ mức thấp trong phiên.

Các nghị sĩ Đảng Dân chủ và các nhà phê bình khác cho rằng, một số giao dịch có lợi gần đây dường như “hoàn hảo đến mức khó tin,” khó có thể chỉ giải thích bằng kỹ năng hoặc may mắn. Dưới áp lực chính trị ngày càng lớn, CFTC đã bắt đầu điều tra các dấu hiệu về giao dịch nội bộ.

Trong một vụ bê bối gần đây, nghị sĩ Ritchie Torres hôm thứ Tư yêu cầu CFTC mở rộng phạm vi điều tra các “giao dịch đáng ngờ” trong hợp đồng dầu mỏ trước khi Trump tuyên bố kéo dài lệnh ngừng bắn trong tuần này.

Ông viết: “Sự kiện này không phải là trường hợp cá biệt, ngược lại, nó là một phần của một mô hình rộng hơn và đáng lo ngại hơn.” CFTC trước đó đã từ chối bình luận về cuộc điều tra, và hôm thứ Năm cũng không phản hồi các câu hỏi liên quan.

Hiện chưa có bằng chứng nào cho thấy các nhân viên Nhà Trắng đã kiếm lợi từ giao dịch nội bộ. Tuy nhiên, các quan chức gần đây đã gửi email cảnh báo toàn thể nhân viên không được lợi dụng thông tin mật để giao dịch. Người phát ngôn Nhà Trắng, Davis Ingle, ngày thứ Năm cho biết trong một tuyên bố:

“Tất cả nhân viên liên bang đều bị ràng buộc bởi các quy tắc đạo đức của chính phủ, cấm lợi dụng thông tin không công khai để kiếm lợi về mặt tài chính. Tuy nhiên, việc ám chỉ các quan chức chính phủ tham gia các hoạt động này mà không có bằng chứng là vô căn cứ và thiếu trách nhiệm. CFTC sẽ luôn thực hiện nhiệm vụ của mình, theo dõi hàng ngày các hành vi gian lận, thao túng và hoạt động phi pháp.”

Các sàn giao dịch hợp đồng tương lai dầu chính như Chicago Mercantile Exchange (CME) và Intercontinental Exchange (ICE) đều từ chối bình luận.

Nói công bằng, mối lo ngại về việc thông tin chính phủ có thể bị sử dụng cho giao dịch nội bộ đã xuất hiện trong các chính quyền trước đây, kể cả nhiệm kỳ đầu của Trump.

Năm 2019, sau một bài báo gây tranh cãi của Vanity Fair ám chỉ các nhà đầu tư đã kiếm hàng tỷ USD trước khi các tin tức ảnh hưởng đến thị trường được công bố, CFTC đã điều tra về việc tiết lộ thông tin của chính phủ có thúc đẩy các khoản lợi nhuận khổng lồ trong thị trường hợp đồng tương lai. Cuộc điều tra cuối cùng không dẫn đến hành động pháp lý nào.

Aitan Goelman, cựu trưởng bộ phận thực thi pháp luật của CFTC và hiện là đối tác của công ty luật Zuckerman Spaeder, cho biết, các cơ quan giám sát các sản phẩm phái sinh có quyền điều tra đầy đủ. Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh, việc trừng phạt những người bị phát hiện tham gia các giao dịch đáng ngờ còn phức tạp hơn.

Ông nói, các quy tắc về phái sinh khiến việc này “phức tạp hơn so với lĩnh vực chứng khoán.”

Ủy quyền của CFTC trong việc loại bỏ các giao dịch nội bộ dựa trên thông tin chính phủ cũng còn khá mới. Do lo ngại các nhà đầu tư trong thị trường hợp đồng tương lai có thể lợi dụng thông tin nội bộ để kiếm lời, các nhà lập pháp đã thêm một điều khoản gọi là “quy tắc Eddie Murphy” vào Đạo luật Dodd-Frank năm 2010.

Điều luật này khiến các nhà đầu tư trong thị trường hàng hóa lớn tham gia vào các kế hoạch như trong bộ phim nổi tiếng thập niên 80 “Trading Places,” trong đó, các nhân vật do Murphy và Dan Aykroyd thủ vai đã lợi dụng các báo cáo nông nghiệp bị rò rỉ để đặt cược vào hợp đồng tương lai cam kết cam kết kiếm hàng triệu USD.

Khi CFTC mở rộng điều tra và các tranh luận trực tuyến về việc liệu một số giao dịch có bị thúc đẩy bởi thông tin nội bộ ngày càng gay gắt, các thị trường ngoài dầu mỏ cũng tiếp tục dao động.

Ngay cả trước khi chiến tranh Iran bùng nổ, đã có những lời đồn đoán tại Washington về việc liệu mọi người có đang lợi dụng thông tin nội bộ liên quan đến các bước đi tiếp theo của Trump hoặc chính phủ của ông để đặt cược hay không. Các giao dịch trước khi Trump tuyên bố “Ngày Giải phóng” và tỉ lệ cược về việc Maduro bị lật đổ đã gây ra nhiều suy đoán.

Các cược vào các sự kiện thế giới đang tăng vọt trên các thị trường dự đoán. Trên nền tảng Polymarket, danh mục các sự kiện địa chính trị đang nhanh chóng trở thành một trong những danh mục phổ biến nhất của nền tảng này. Theo dữ liệu tổng hợp từ Dune Analytics, trong tuần kết thúc ngày 6 tháng 4, số tiền cược vào danh mục này đạt kỷ lục 560 triệu USD, trong khi tuần đầu năm chỉ khoảng 100 triệu USD.

Khác với các giao dịch hợp đồng tương lai dầu mỏ đông đúc, tính thanh khoản của các thị trường dự đoán có thể tương đối thưa thớt — điều này làm cho việc ảnh hưởng đến thị trường dễ dàng hơn. Điều này đã được thể hiện rõ ràng vào tháng 1: khi đó, một nhà giao dịch duy nhất trên Polymarket đã kiếm gần 400.000 USD từ việc đặt cược vào việc Maduro bị bắt, trong đó các cược lớn nhất đúng vào thời điểm Trump công bố chiến dịch quân sự này.

Vụ Maduro cũng ảnh hưởng đến các cược khác liên quan đến địa chính trị. Lúc đó, các cược về việc lãnh tụ tối cao Iran, Hamaney, sẽ bị lật đổ trước mùa hè này đã tăng đột biến. Ông đã tử vong trong vài giờ đầu của chiến tranh bùng nổ.

Tháng 3 năm nay, Polymarket tuyên bố “quy tắc nâng cao tính toàn vẹn của thị trường,” quy định rõ ba hành vi bị cấm liên quan đến nội bộ: sử dụng thông tin bị đánh cắp, tiết lộ trái phép tin tức, và đặt cược bởi những người có thể ảnh hưởng đến kết quả sự kiện. Công ty cũng tuyên bố cấm mọi hình thức gian lận và thao túng thị trường.

Vấn đề về tính toàn vẹn của các thị trường dự đoán không chỉ giới hạn trong các cá cược về xung đột. Công ty Kalshi hôm thứ Tư cho biết đã đình chỉ hoạt động của ba ứng viên quốc hội và phạt tiền vì họ đã thực hiện các cược liên quan đến chiến dịch tranh cử của mình dựa trên thông tin nội bộ. Công ty không bình luận thêm vào ngày thứ Năm. Trên trang web của mình, Kalshi đã liệt kê các quy định cấm nội bộ và cho biết đang thực hiện các biện pháp phòng ngừa bổ sung vào tháng 3.

Các cược về các sự kiện chính trị và toàn cầu khác sẽ sớm xuất hiện. Và đi kèm đó là những câu hỏi về cách thức các nhà đặt cược này đã đoán đúng.