Ngay lập tức tôi đã nhận thấy một hiện tượng hấp dẫn trên thị trường, điều này thực sự làm rối loạn mọi thứ vào năm 2026. Cuộc cách mạng AI đang tạo ra những quy tắc chơi hoàn toàn mới – và ai còn đầu tư vào các ông lớn công nghệ truyền thống có thể sẽ rất bất ngờ.

Điều thú vị là: Trong khi các công ty như IBM mất 13% trong một ngày và giá trị thị trường bốc hơi 31 tỷ đô la do AI đột nhiên đảm nhận các nhiệm vụ cốt lõi của họ, thì ở nơi khác lại bùng nổ. Nhà quản lý tài sản Mỹ Josh Brown thậm chí đã đặt tên cho hiện tượng này – cổ phiếu HALO. Điều này đề cập đến các công ty có giá trị tài sản cao và độ lỗi thấp, tức là các công ty mà AI không dễ dàng thay thế.

Và chính xác nơi đó dòng tiền đổ vào. Ví dụ như Delta Air Lines – ngành hàng không không thể đơn giản tự động hóa – cổ phiếu tăng 8,3%. Trong khi đó, Expedia, dễ bị ảnh hưởng bởi sự gián đoạn của AI hơn, lại giảm 6%. Điều này không phải là ngẫu nhiên. Trong S&P 500, chúng ta thấy mô hình này xuất hiện khắp nơi: năng lượng và nguyên liệu tăng giá, trong khi các giá trị công nghệ truyền thống lại giảm sút.

Điều làm tôi đặc biệt thích thú là: Ở Trung Quốc, mọi chuyện diễn ra khác biệt. Ở đó, Tencent và Alibaba sử dụng AI một cách chiến lược để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh của họ, thay vì bị đe dọa bởi sự gián đoạn. Thị trường ở đó nghĩ theo cách thực dụng hơn nhiều.

Đối với tôi, đây là một bài học quan trọng – ai đang tìm kiếm cổ phiếu tiềm năng bây giờ, không nên tự động chọn những tên tuổi quen thuộc. Cơ hội thực sự nằm ở các công ty xem AI không phải là mối đe dọa sinh tồn, mà là công cụ. Và đúng vậy, những cổ phiếu tiềm năng như vậy hiện đang hấp dẫn hơn nhiều so với danh mục công nghệ truyền thống.