Gần đây tôi đã theo dõi lĩnh vực thịt và protein, và thực sự có một động lực thú vị đang hình thành mà phần lớn mọi người có thể chưa nhận ra.

Vì vậy, đây là những gì đang xảy ra: nhu cầu của người tiêu dùng đối với các thực phẩm giàu protein ngày càng tăng, đặc biệt với tất cả các xu hướng thể hình và sức khỏe đang ngày càng phổ biến. Điều quan trọng là, điều này không còn chỉ là thịt truyền thống nữa. Bạn còn có làn sóng các cổ phiếu thịt thay thế đang nổi lên, điều này đang định hình lại cách chúng ta nghĩ về lĩnh vực protein. Các công ty đang trở nên thông minh hơn về điều này—họ không chỉ đặt cược vào một con đường duy nhất. Họ đa dạng hóa sang các lựa chọn dựa trên thực vật trong khi vẫn tăng cường sản xuất thịt truyền thống.

Ngành công nghiệp này hiện đang xếp hạng khá vững chắc. Chúng ta đang nói về vị trí trong top 4% trong hệ thống của Zacks, điều này về lịch sử thường vượt trội hơn thị trường chung. Các nhà phân tích cũng đã dần nâng cao niềm tin vào tăng trưởng lợi nhuận. Tuy nhiên, ngành này đã gặp khó khăn vào năm ngoái—giảm khoảng 7,9% trong khi S&P 500 tăng 8,9%. Vì vậy, còn có khả năng bắt kịp phía trước.

Về định giá, ngành này đang giao dịch ở mức 13,1 lần P/E dự phóng so với 20,5 lần của thị trường, điều này thực sự trông hợp lý nếu bạn tin vào giả thuyết tăng trưởng.

Hãy để tôi phân tích ba cái tên đáng chú ý:

Pilgrim's Pride là cổ phiếu hàng đầu trong lĩnh vực này. Họ đang làm rất tốt với danh mục gà và thịt lợn của mình, và họ đã thông minh trong việc mở rộng công suất và tự động hóa. Ước tính lợi nhuận vừa mới tăng lên, và cổ phiếu đã tăng hơn 50% trong năm qua. Đó là loại động lực thu hút sự chú ý.

Tyson Foods vẫn là ông lớn trong lĩnh vực này. Danh mục đa dạng các loại protein, thương hiệu mạnh với các tên như Jimmy Dean, và họ còn đang đầu tư vào AI và chuỗi cung ứng kỹ thuật số. Không quá nổi bật, nhưng rất vững chắc. Tăng khoảng 7% trong năm qua, ít hơn Pilgrim's nhưng phản ánh vị thế đã được thiết lập của họ.

Beyond Meat là yếu tố bất ngờ ở đây. Các sản phẩm thay thế dựa trên thực vật chắc chắn đang thu hút sự chú ý khi người tiêu dùng tìm kiếm các lựa chọn lành mạnh hơn, và đó chính là luận điểm của họ. Họ đã hợp nhất sản xuất và đầu tư vào tự động hóa để cải thiện biên lợi nhuận. Tuy nhiên, cổ phiếu đã bị giảm mạnh—gần 60% trong năm qua. Nhưng nếu bạn tin vào giả thuyết về các cổ phiếu thịt thay thế dài hạn, thì định giá có thể đang rất hấp dẫn hiện tại.

Xu hướng chung ở đây rõ ràng: nhu cầu về protein không giảm tốc, và các công ty đang thích nghi. Dù là qua đổi mới, mua lại chiến lược, hay đón nhận tự động hóa, ngành này đang tiến bộ. Chi phí đầu vào và lạm phát vẫn là những trở ngại, nhưng các nhà chơi lớn dường như đang quản lý tốt qua đó.

Nên để ý nếu bạn đang nghĩ về lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu hoặc muốn tiếp xúc với xu hướng lớn về protein.