Vụ việc của Beyond Meat gần như sụp đổ hoàn toàn, và thực sự đây là một bài học hoàn hảo để hiểu khi nào "kim cương" thực sự hiệu quả và khi nào chỉ là một cái bẫy.

Tháng Mười năm ngoái, BYND đã tăng vọt không kiểm soát được. Cổ phiếu tăng gần 1.400% trong chưa đầy một tuần sau khi họ chuyển đổi một lượng lớn nợ thành cổ phiếu. Đột nhiên mọi người trên Reddit và X đều nói về việc cổ phiếu bị short quá nhiều, và khối lượng giao dịch điên cuồng. Chỉ riêng ngày 22 tháng 10, giao dịch đạt 2,22 tỷ cổ phiếu. Thật là khối lượng điên rồ.

Nhưng điều mà không ai nói đến là: nếu bạn nhìn vào khối lượng giao dịch đó, mỗi cổ phiếu trung bình đã được giao dịch hơn năm lần trong ngày đó. Đó không phải là hành vi "kim cương". Đó là "giấy tay" khắp nơi, mọi người nhảy vào rồi nhảy ra để kiếm lời nhanh.

Cổ phiếu đạt đỉnh vào ngày 22 tháng 10 rồi sau đó sụp đổ. Mất 79% trong phần còn lại của tháng, đóng cửa quanh mức 1,65 đô la. Thật là tàn khốc.

Tôi nghĩ mọi người hiểu sai về ý nghĩa thực sự của "kim cương". Thuật ngữ này nổi lên trong vụ squeeze của GameStop khi các nhà giao dịch nói về việc giữ cổ phiếu bất chấp mọi thứ. Và đúng vậy, chiến lược đó có hiệu quả, nhưng chỉ dành cho một số cổ phiếu nhất định. Khi nói về các cổ phiếu meme như Beyond Meat, GameStop hay AMC, bạn đang nhìn vào các công ty gặp khó khăn với nền tảng yếu. Họ không thể duy trì các đợt tăng giá đó vì không có gì thực sự bên dưới.

Nhưng "kim cương" thực sự là một chiến lược vững chắc nếu bạn áp dụng nó cho các cổ phiếu tăng trưởng chất lượng. Nhìn vào Nvidia. Cổ phiếu đó đã bị sụt giảm nhiều lần trong thập kỷ qua, giảm ít nhất 50% ít nhất hai lần, và giảm 35% đầu năm nay. Nhưng nếu bạn thực sự giữ qua tất cả những điều đó thay vì bán hoảng loạn, bạn sẽ đang có lợi nhuận khổng lồ.

Bài học ở đây không phải là "kim cương" không hiệu quả. Mà là bạn cần sử dụng nó đúng cách với các cổ phiếu phù hợp. Beyond Meat không có lợi nhuận, doanh số giảm và mô hình kinh doanh bị phá vỡ. Nó chưa bao giờ đáng để giữ. Nhưng một công ty tăng trưởng có nền tảng vững chắc? Đó mới là nơi "kim cương" thực sự có ý nghĩa.

Bất kỳ ai nhìn vào các cổ phiếu meme đều cần hiểu sự khác biệt. Các đợt tăng khối lượng, cơn sốt trên mạng xã hội, câu chuyện squeeze ngắn, tất cả chỉ là tiếng ồn của giao dịch "giấy tay". Sự giàu có thực sự đến từ việc giữ các công ty chất lượng qua những biến động đó. Đó mới là chiến lược "kim cương" thực sự.