Vừa mới lướt qua một số kiến thức cơ bản về đầu tư, và nhận ra nhiều người vẫn chưa thực sự hiểu cách hoạt động của lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ. Để tôi phân tích rõ hơn vì nó thú vị hơn nhiều so với những gì mọi người nghĩ.

Vì vậy, đây là điều về quỹ tương hỗ - chúng về cơ bản là các danh mục đầu tư được quản lý chuyên nghiệp cho phép người bình thường tiếp xúc với thị trường mà không cần tự nghiên cứu tất cả. Các công ty như Fidelity và Vanguard điều hành phần lớn các quỹ này, và chúng có nhiều loại khác nhau tùy thuộc vào mục đích của bạn: quỹ cổ phiếu, quỹ trái phiếu, quỹ thị trường tiền tệ, quỹ mục tiêu ngày. Rất đơn giản.

Bây giờ, phần thực sự quan trọng là khi bạn xem xét lợi nhuận thực tế. Hầu hết mọi người đều cho rằng quản lý quỹ tương hỗ của họ đang vượt thị trường, đúng không? Sai rồi. Dữ liệu rất rõ ràng - khoảng 79% quỹ tương hỗ đã kém hiệu quả hơn S&P 500 vào năm 2021, và khoảng cách đó chỉ mở rộng hơn đến khoảng 86% trong thập kỷ qua. Chính S&P 500 đã có trung bình lợi nhuận khoảng 10,70% mỗi năm trong suốt 65 năm lịch sử của nó, là chuẩn mực mà mọi người cố gắng vượt qua.

Lợi nhuận trung bình thực sự tốt của quỹ tương hỗ là gì? Các quỹ cổ phiếu lớn có hiệu suất tốt nhất đạt tới 17% trong 10 năm qua, mặc dù giai đoạn đó được thúc đẩy bởi một thị trường bò kéo dài - lợi nhuận trung bình hàng năm trong giai đoạn đó khoảng 14,70%. Trong phạm vi 20 năm dài hơn, các quỹ hàng đầu đạt 12,86%, thực sự vượt qua lợi nhuận 8,13% của S&P 500 kể từ năm 2002. Nhưng đây là điểm mấu chốt - hầu hết các quỹ không đạt được những con số này. Sự nhất quán quan trọng hơn là các đột biến trong một năm.

Nếu bạn so sánh các lựa chọn của mình, quỹ tương hỗ không phải là lựa chọn duy nhất. ETF đã trở nên phổ biến hơn nhiều vì chúng giao dịch trên thị trường mở như cổ phiếu và thường tính phí thấp hơn. Các quỹ phòng hộ cũng tồn tại, nhưng chúng bị giới hạn bởi yêu cầu nhà đầu tư đủ điều kiện và mang nhiều rủi ro hơn vì sử dụng các vị thế bán khống và phái sinh.

Trước khi tham gia, hãy biết rằng lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ phụ thuộc nhiều vào khung thời gian, khả năng chịu rủi ro của bạn và tỷ lệ chi phí bạn đang trả. Những khoản phí đó âm thầm ăn vào lợi nhuận của bạn, và bạn cũng mất quyền biểu quyết đối với các chứng khoán cơ sở. Không phức tạp đâu - chỉ cần nghiên cứu kỹ về thành tích của quỹ và những gì nó thực sự đầu tư.

Có ai khác đã theo dõi hiệu suất quỹ của mình so với các chuẩn mực chưa? Khoảng cách giữa những gì mọi người mong đợi và những gì thực sự xảy ra khá là đáng để mắt tới.