Gần đây tôi đã xem xét về tiếp xúc với đồng, và thực sự có một hệ thống khá thú vị đang diễn ra ngay bây giờ. Chuyển đổi năng lượng sạch đang thúc đẩy nhu cầu nghiêm trọng đối với kim loại đỏ này - chúng ta đang nói về dự báo tăng 82% nhu cầu đồng từ năm 2021 đến 2035. Đó là một con số khổng lồ khi nghĩ đến năng lượng mặt trời, gió, xe điện và tất cả hạ tầng cần thiết.

Vấn đề là, giá đồng gần đây đã bị giảm mạnh. Suy thoái của Trung Quốc là thủ phạm chính - họ là người tiêu thụ đồng lớn nhất thế giới và nhu cầu của họ đã yếu hơn dự kiến. Nhưng điều thú vị là: nếu bạn tin vào luận điểm dài hạn về việc chấp nhận năng lượng sạch, sự giảm này có thể tạo ra một điểm vào cho các nhà đầu tư muốn mở rộng tiếp xúc với đồng.

Nếu bạn không muốn giao dịch hợp đồng tương lai trực tiếp, có một số lựa chọn ETF đồng đáng xem xét. Để tôi phân tích một vài cái tôi đang theo dõi.

Đầu tiên, có phương pháp chơi thuần túy - US Copper (CPER) ra mắt từ năm 2012 và theo dõi hợp đồng tương lai đồng trực tiếp. Nó đơn giản nhưng đi kèm với tỷ lệ chi phí 0,88%. Không rẻ, nhưng bạn có tiếp xúc đồng thuần túy với khoảng $125 triệu đô la tài sản.

Tiếp theo là góc độ các công ty khai thác. ETF GX Copper Miners (COPX) nắm giữ các công ty khai thác như Southern Copper, Freeport-McMoRan, và Ivanhoe Mines. Đó là nơi có đòn bẩy vận hành thực sự - khi đồng tăng giá, biên lợi nhuận của các công ty này mở rộng đáng kể. COPX có 1,4 tỷ đô la tài sản và phí hợp lý hơn là 0,65%.

Nếu bạn muốn đi sâu hơn, có Sprott Junior Copper Miners (COPJ) dành cho các cổ phiếu vốn nhỏ hơn, hoặc bạn có thể xem các quỹ khai thác kim loại toàn cầu của BlackRock - iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) hoặc iShares Global Select Metals & Mining Fund (PICK). PICK thực sự là lựa chọn yêu thích của tôi để đa dạng hóa vì nó cung cấp tiếp xúc với nhiều kim loại ngoài đồng, mặc dù điều đó cũng có nghĩa là ít đòn bẩy đồng thuần túy hơn.

Thị trường ETF đồng có một số lựa chọn khá ổn tùy theo góc nhìn của bạn. Tỷ lệ chi phí dao động từ 0,39% đến 0,88%, vì vậy có không gian để tối ưu hóa. Dù bạn chọn hợp đồng tương lai trực tiếp hay qua các công ty khai thác, điều đó thực sự phụ thuộc vào luận điểm của bạn - hợp đồng tương lai phù hợp hơn cho tiếp xúc đồng thuần túy, nhưng các công ty khai thác cung cấp đòn bẩy vận hành nếu bạn nghĩ giá sẽ tăng cao hơn.

Nếu bạn đang cân nhắc xây dựng vị thế, Gate có các công cụ biểu đồ tốt để theo dõi các công cụ này và so sánh hiệu suất. Nên tự nghiên cứu về các khoản holdings và phí trước khi quyết định bỏ vốn.