Vì vậy, mọi người đều muốn biết liệu họ có thể kiếm 1.000 đô la mỗi ngày từ giao dịch cổ phiếu không. Câu trả lời ngắn gọn? Chắc chắn rồi, về mặt kỹ thuật thì có thể. Câu trả lời thực sự? Nó xảy ra, nhưng hiếm khi – và gần như không bao giờ theo cách mọi người tưởng tượng.



Dưới đây là những gì tôi nhận thấy sau khi quan sát các nhà giao dịch theo đuổi mục tiêu này: họ gần như luôn tính toán sai ban đầu. Nếu bạn có $100k và muốn đạt 1.000 đô la hàng ngày, bạn cần trung bình lợi nhuận ròng 1% mỗi ngày giao dịch. Đó không phải là 1% tổng – đó là sau phí hoa hồng, spread, trượt giá, và tất cả những gì thị trường lấy đi của bạn. Khi bạn tính đến các chi phí thực tế, hầu hết các chiến lược trông có vẻ vững chắc trên giấy đột nhiên trở nên trung bình. Một chiến lược cho thấy lợi nhuận 0.8% mỗi ngày trong backtest? Nếu chi phí ăn vào 0.4%, bạn còn lại 0.4% lợi nhuận ròng – đó là $400 trên 100.000 đô la, không phải 1.000 đô la.

Phép tính về vốn rất đơn giản: nếu bạn muốn 1.000 đô la mỗi ngày và nhắm tới lợi nhuận ròng 0.5%, bạn cần khoảng 200.000 đô la. Với lợi nhuận ròng 0.25%, bạn cần khoảng 400.000 đô la. Tài khoản nhỏ hơn? Bạn hoặc cần tỷ lệ lợi nhuận cao hơn (điều này khó duy trì) hoặc bạn dùng đòn bẩy – nhưng đòn bẩy là nơi phần lớn mọi người gặp rắc rối. Đòn bẩy gấp đôi giảm số vốn cần thiết của bạn một nửa, nhưng cũng có nghĩa là một ngày xấu có thể xóa sạch tuần lợi nhuận trước khi bạn kịp nhận ra chuyện gì đã xảy ra.

Điều thực sự giết chết các nhà giao dịch là đánh giá thấp khả năng thực thi. Bạn sẽ thấy các đợt quét thanh khoản xảy ra trong giao dịch thực mà chưa từng xuất hiện trong backtest của bạn. Một đợt quét thanh khoản có thể kích hoạt các lệnh dừng lỗ mà bạn không dự đoán trước, và đột nhiên vị thế của bạn biến mất với mức giá tệ hơn so với mô hình. Khoảng cách giữa mô phỏng và thực tế chính là nơi tiền chảy ra. Tôi đã chứng kiến các nhà giao dịch có chiến lược vững mạnh thất bại vì họ không tính đến cách các đợt quét thanh khoản hoạt động trong các phiên mở biến động hoặc các thông báo lợi nhuận.

Rồi còn có cái bẫy đòn bẩy. Sử dụng đòn bẩy 4:1 trên một $50k tài khoản để kiểm soát $200k tiếp xúc rủi ro nghe có vẻ tốt cho đến khi lãi suất ký quỹ cộng dồn, cho đến khi một đợt quét thanh khoản buộc phải thanh lý, hoặc cho đến khi bạn nhận ra các tác động thuế. Quy định cũng quan trọng – quy tắc Ngày Giao dịch Mẫu của FINRA yêu cầu $25k tối thiểu cho giao dịch ngày thường trong các tài khoản ký quỹ ở Mỹ, và các quy tắc tương tự tồn tại ở nơi khác. Điều này định hình những gì thực sự khả thi cho các tài khoản nhỏ.

Kích thước vị thế là nơi các chuyên gia phân biệt với phần còn lại. Hầu hết mọi người đặt quá lớn. Bạn muốn rủi ro có thể từ 0.25% đến 2% tài khoản của bạn mỗi lần giao dịch, tùy thuộc vào lợi thế của bạn. Điều này nghe có vẻ bảo thủ, nhưng chính là điều giúp bạn tồn tại qua các chuỗi thua lỗ và duy trì đủ lâu để lợi thế của bạn thể hiện. Nếu vị thế của bạn quá lớn, một đợt giảm bình thường có thể trở thành thảm họa.

Đây là lời thật lòng: các ngày giao dịch liên tục kiếm 1.000 đô la đòi hỏi một trong những con đường sau. Con đường một: vốn lớn đáng kể ($200k+) với lợi thế hàng ngày kỷ luật 0.5%. Con đường hai: vốn trung bình ($50k-$100k) với đòn bẩy, nhưng chỉ khi bạn thực sự hiểu rõ cơ chế ký quỹ và các kịch bản xấu nhất. Con đường ba: một lợi thế hiếm, đã được chứng minh liên tục vượt qua chi phí và các đợt quét thanh khoản – và những lợi thế này không phổ biến. Hầu hết các lợi thế trông có vẻ tuyệt vời sẽ biến mất khi bạn tính đến trượt giá thực tế và khi các đợt quét thanh khoản bắt đầu ảnh hưởng đến bạn trong quá trình thực thi.

Quá trình thử nghiệm quan trọng hơn mọi người nghĩ. Backtest với giả định về hoa hồng, spread và trượt giá thực tế – không phải các kịch bản tốt nhất. Sau đó, giao dịch thử bằng giấy trong nhiều tuần hoặc tháng. Đây là nơi bạn phát hiện ra rằng thực thi thực tế khác xa mô phỏng. Bạn sẽ thấy các đợt quét thanh khoản hoạt động khác biệt so với dự kiến, bạn sẽ trải qua áp lực tâm lý mà không lường trước, và bạn sẽ học được liệu chiến lược của bạn có thực sự hiệu quả khi tiền thật đang trên bàn hay không.

Chi phí là kẻ giết người thầm lặng. Hoa hồng mỗi lệnh, spread bid-ask, trượt giá trong thị trường nhanh, lãi ký quỹ nếu bạn dùng đòn bẩy, và thuế trên lợi nhuận ngắn hạn – tất cả đều cộng dồn. Bỏ qua bất kỳ yếu tố nào trong số này, backtest của bạn chỉ là hư cấu. Bao gồm tất cả, bạn thường sẽ thấy một nửa lợi thế rõ ràng của mình biến mất.

Tôi đã thấy hai loại nhà giao dịch ở cấp độ này. Một người hướng tới 1.000 đô la mỗi ngày từ $150k sử dụng các đột phá momentum. Trông rất tuyệt trên giấy. Giao dịch thực tế lại gặp phải trượt giá bất ngờ và biến động do tin tức gây ra mà backtest chưa từng mô tả. Anh ta điều chỉnh: vị thế nhỏ hơn, ít giao dịch hơn, chỉ các thiết lập xác suất cao hơn. Giờ đây, anh ta kiếm đều đặn thay vì phá sản vì theo đuổi 1.000 đô la. Loại còn lại tôi biết là giao dịch tại một công ty môi giới có vốn riêng và quy tắc rủi ro nghiêm ngặt. Anh ta đạt mục tiêu, nhưng công ty giới hạn phần lợi nhuận của anh ta để bảo vệ chính họ. Cả hai con đường đều hiệu quả, nhưng hoàn toàn khác nhau.

Phần tâm lý là thật. Giữ kỷ luật trong chuỗi thua lỗ, không trả đũa sau một buổi sáng tồi tệ, tuân thủ quy tắc khi cảm xúc dâng cao – đây là nơi phần lớn mọi người thất bại. Thị trường không quan tâm đến mục tiêu hàng ngày của bạn. Nó trả tiền cho lợi thế, chứ không phải mong muốn.

Nếu bạn nghiêm túc thử nghiệm điều này, đây là quy trình: chọn một chiến lược cụ thể, backtest với giả định bảo thủ, giao dịch thử bằng giấy trong một khoảng thời gian đủ ý nghĩa thống kê, rồi bắt đầu thực tế với quy mô vị thế nhỏ và quy tắc giới hạn thua lỗ hàng ngày tối đa. Tăng quy mô chỉ khi kết quả thực tế phù hợp với backtest. Nếu kết quả thực tế khác biệt – tỷ lệ thắng kém hơn, thực thi kém hơn, trượt giá lớn hơn – hãy dừng lại và chẩn đoán. Thị trường thay đổi. Phương pháp của bạn cần thích nghi.

Thông điệp chân thành: đúng, kiếm 1.000 đô la mỗi ngày là khả thi. Nhưng hiếm đối với nhà giao dịch bán lẻ, và đòi hỏi lợi thế đã được chứng minh, vốn đủ hoặc đòn bẩy kỷ luật, kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt, và chú ý cẩn thận đến chi phí và thực thi. Phần lớn mọi người đánh giá thấp độ khó và đánh giá quá cao lợi thế của mình. Con đường để có thu nhập giao dịch ổn định không phải là may mắn hay sự tự tin thái quá – đó là thử nghiệm chậm, kích thước cẩn thận, và liên tục cảnh giác. Hãy xem nó như một dự án, chứ không phải một tiêu đề lớn.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Ghim