Bạn nhận thấy rằng trong năm nay, các nền tảng DeFi ngày càng trở thành phương pháp phổ biến để kiếm lợi nhuận từ tài sản tiền điện tử. Trước đây điều này có vẻ phức tạp, nhưng bây giờ ngay cả người mới bắt đầu cũng có thể hiểu cách hoạt động của thu nhập thụ động từ các token của mình.

Bản chất đơn giản: thay vì chỉ giữ tiền điện tử trong ví, bạn có thể đưa nó vào hoạt động thông qua các giao thức phi tập trung. Đó có thể là cho vay, staking, cung cấp thanh khoản hoặc farming. Mỗi cơ chế hoạt động theo cách riêng, nhưng mục tiêu chung là tạo ra lợi nhuận.

Về cho vay, người dẫn đầu rõ ràng là Aave. Đây là một giao thức nghiêm túc, đã tồn tại nhiều năm và quản lý khối lượng tài sản lớn. Bạn kết nối ví, gửi vào ví của mình, ví dụ như USDC hoặc ETH, và bắt đầu nhận lãi suất. Trên stablecoin thường là 3.5-6% mỗi năm, còn trên ETH có thể cao hơn. Nhưng có rủi ro thanh lý nếu giá trị tài sản giảm, vì vậy cần theo dõi vị thế của mình. Cũng có Compound và Morpho, nhưng Aave vẫn là lựa chọn tiện lợi nhất cho phần lớn người dùng.

Để cung cấp thanh khoản, phần lớn sử dụng Uniswap. Bạn thêm cặp token vào pool, ví dụ ETH/USDC, và thu phí từ mỗi lần swap. Lợi nhuận dao động mạnh — trên các cặp ổn định là 5-20%, còn trên các cặp biến động có thể lên tới 80%. Rủi ro chính ở đây là thiệt hại không cố định, khi giá cả biến động lệch nhau. Nhưng nếu chọn các pool cẩn thận hơn, có thể giảm thiểu rủi ro.

Lido Finance chiếm ưu thế trong staking ETH linh hoạt. Bạn staking ETH, nhận về stETH và có thể tiếp tục sử dụng trong các giao thức khác — ví dụ như cho vay hoặc farming. Lợi nhuận thường là 4-8% mỗi năm. Điều này tiện lợi vì bạn không mất tính thanh khoản.

Đối với những người muốn tự động hóa quá trình, có Yearn Finance. Giao thức tự động di chuyển tài sản của bạn giữa các chiến lược khác nhau để bắt được điều kiện tốt nhất. Lợi nhuận điển hình là 5-15%, nhưng có thể cao hơn trong các kho lưu trữ đặc biệt. Tuy nhiên, rủi ro ở đây lớn hơn vì phụ thuộc vào nhiều giao thức cơ bản.

Pendle Finance hấp dẫn vì cho phép giao dịch chính lợi nhuận. Bạn có thể chia tách số tiền chính và lợi nhuận riêng biệt, mở ra các chiến lược mới. Và Curve Finance là chuyên gia về stablecoin, lợi nhuận trên các cặp ổn định thường là 10-30%.

Nhưng cần thực tế: các nền tảng DeFi mang theo rủi ro. Các vụ hack xảy ra, đặc biệt trên các giao thức mới. Vì vậy, cần kiểm tra các bản audit, bắt đầu với số tiền nhỏ và phân tán rủi ro. Không nên đặt tất cả vào một giao thức duy nhất. Và còn nữa, phí giao dịch đôi khi đột nhiên cao, hãy tính toán trước khi tham gia. Nếu tiếp cận hợp lý, các nền tảng DeFi có thể là công cụ hữu ích để làm việc với tiền điện tử. Chỉ đừng mong đợi điều kỳ diệu — đây không phải ngân hàng, mà là thị trường với các quy tắc và rủi ro riêng.