Tôi đã nhận thấy điều gì đó thú vị trong lĩnh vực hạ tầng đám mây cho AI. IREN đang thực hiện một bước đi khá quyết đoán về khả năng xử lý. Công ty vừa mới đồng ý mua hơn 50.000 GPU Nvidia B300, điều này có nghĩa là tổng số lượng của họ sẽ đạt khoảng 150.000 đơn vị. Gần như là một sự mở rộng 50% về năng lực tính toán.

Những chip B300 này là các đơn vị xử lý đồ họa chuyên dụng, lý tưởng để thực hiện các phép tính song song lớn cần thiết để huấn luyện và vận hành các mô hình trí tuệ nhân tạo. IREN, có trụ sở tại Sydney, rõ ràng đang định vị mình như một trong những nhà cung cấp hạ tầng đám mây AI hàng đầu toàn cầu.

Việc phân phối dự kiến sẽ diễn ra theo từng giai đoạn trong nửa cuối năm nay tại các trung tâm dữ liệu làm mát bằng không khí của họ ở Mackenzie, British Columbia, và Childress, Texas. Khi hoàn tất triển khai, hệ thống mở rộng này dự kiến sẽ tạo ra hơn 3,7 tỷ USD doanh thu hàng năm từ đám mây AI.

Điều khiến thị trường dao động là thông báo song song về khả năng phát hành cổ phiếu lên tới 6 tỷ USD. Cổ phiếu đã giảm 5% trong phiên giao dịch trước thị trường, điều này hợp lý khi xem xét đến khả năng pha loãng cổ phần. Nhưng điều này rất thú vị vì nó cho thấy công ty đang tìm cách huy động vốn cho sự mở rộng quy mô lớn này.

Trong tổng thể, IREN đã huy động khoảng 9,3 tỷ USD trong tám tháng qua thông qua các khoản thanh toán trước của khách hàng, trái phiếu chuyển đổi, cho thuê GPU và các thỏa thuận tài trợ. Hiện tại, họ đang lên kế hoạch chi khoảng 3,5 tỷ USD cho các khoản chi tiêu bổ sung để triển khai 50.000 chip mới này vào nửa cuối năm 2026.

Đây là thời điểm thú vị cho ngành hạ tầng AI. Nhu cầu về khả năng tính toán vẫn tiếp tục tăng, và các nhà chơi có thể mở rộng nhanh chóng và hiệu quả có thể chiếm lĩnh một phần đáng kể trong thị trường đang mở rộng nhanh này.