#Gate广场四月发帖挑战 Vàng bị “thảm họa sàn”！Biên bản FOMC hawkish + đàm phán ngừng bắn đổ vỡ, đêm nay CPI có thể trở thành phán quyết cuối cùng?

Quan điểm chính: Hôm qua thị trường vàng lại xuất hiện các biến động cực đoan, mở cửa tăng cao tới 4858 USD, đêm nay biên bản cuộc họp của Fed phát đi tín hiệu tăng lãi suất, cộng thêm vết rạn trong thỏa thuận ngừng bắn Mỹ-Iran, giá vàng từ mức cao lao dốc hơn 150 USD, bù đắp toàn bộ mức tăng đầu tuần. Rạng sáng đàm phán ngừng bắn lại xuất hiện tín hiệu đổ vỡ, eo biển Hormuz vừa mở lại đã đóng cửa. Phân tích kỹ thuật khung 4 giờ xuất hiện tín hiệu trì trệ, hình dạng nến bóng dài trên daily nhìn tiêu cực, nhưng vùng hỗ trợ mạnh ở 4670-4680. Hôm nay chủ yếu giao dịch theo chiến lược bán cao mua thấp, chú ý theo dõi dữ liệu CPI tháng 3 của Mỹ phát hành vào tối nay.

Phân tích cơ bản: Fed hawkish, đàm phán ngừng bắn “bắn phát đầu tiên” đã thất bại
1. Biên bản cuộc họp Fed: Thảo luận tăng lãi suất âm thầm tăng nhiệt Biên bản cuộc họp của Fed tháng 3 được công bố vào sáng thứ Năm theo giờ Bắc Kinh đã gây chấn động – nhóm các quan chức ủng hộ tăng lãi suất đang mở rộng. Biên bản cho thấy, một số thành viên cho rằng, quyết định lãi suất trong tương lai của FOMC nên phản ánh “mô tả hai chiều”, tức là trong tuyên bố thể hiện “nếu lạm phát tiếp tục cao hơn mục tiêu, việc nâng lãi suất có thể phù hợp”. So với cuộc họp tháng 1 chỉ có “một số” quan chức ủng hộ tăng lãi, đến cuộc họp tháng 3 nhóm này đã mở rộng thành “nhiều người”. Biên bản còn thể hiện tình cảnh khó xử nội bộ của Fed – “nhiều người” vẫn xem giảm lãi là một phần trong dự kiến chuẩn, trong khi “đa số thành viên” lo ngại xung đột Trung Đông kéo dài sẽ gây tổn hại nghiêm trọng đến tăng trưởng kinh tế, đủ để chứng minh cần nhiều cắt giảm lãi hơn để đối phó. Phó chủ tịch Fed cũng nhấn mạnh, lãi suất gần như ở mức trung tính, đã chuẩn bị đầy đủ để ứng phó với biến động thị trường, nhưng bất ổn về chính sách thương mại và căng thẳng địa chính trị mang lại rủi ro tăng lạm phát. Lý do chính khiến các quan chức Fed chuyển sang hawkish là – giá dầu tăng vọt khiến lạm phát cao, và xung đột địa chính trị liên tục đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao, dự kiến giảm lãi trong năm gần như bằng không.
2. Ngừng bắn Mỹ-Iran: Vết rạn ngay từ khi bắt đầu “Phát súng ngừng bắn chưa nổ, tiếng súng đã vang”. Thỏa thuận ngừng bắn tạm thời Mỹ-Iran có hiệu lực chỉ vài giờ, Israel đã tiến hành cuộc không kích quy mô lớn nhất kể từ đợt xung đột Lebanon lần này. Eo biển Hormuz trải qua biến đổi kịch tính – mới mở đã đóng, sau khi tuyên bố ngừng bắn có tàu qua lại, Iran sau đó lại đóng eo biển, làm gia tăng bất ổn địa chính trị. Ảnh hưởng tới vàng: Thỏa thuận ngừng bắn ngay ngày đầu đã xuất hiện vết rạn, nghĩa là phần thưởng phòng tránh rủi ro của vàng trong ngắn hạn sẽ không dễ dàng biến mất, bất kỳ tin tức xấu nào cũng có thể trở thành nguyên nhân đẩy giá vàng bật tăng trở lại. 3. Điểm chú ý lớn nhất hôm nay: Dữ liệu CPI tháng 3 của Mỹ tối nay 20:30, Bộ Lao động Mỹ sẽ công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 3. Do ảnh hưởng của xung đột Trung Đông đẩy giá dầu tăng, dự kiến CPI tháng 3 sẽ tăng so với cùng kỳ từ 2.4% trước đó lên khoảng 3.0%-3.5%, CPI lõi cũng dự kiến duy trì ở mức cao khoảng 3.0%. Nếu dữ liệu CPI vượt kỳ vọng: Ngắn hạn: sẽ tiếp tục củng cố kỳ vọng tăng lãi của Fed, đồng USD mạnh lên, vàng chịu áp lực trung hạn: nếu “lạm phát đình trệ” được xác nhận, tính chất phòng tránh rủi ro của vàng có thể sẽ lại nổi bật sau khi tâm lý hoảng loạn lan rộng. Đây là “dao hai lưỡi”, biến động trước và sau khi công bố dữ liệu sẽ tăng vọt, nhà đầu tư cần kiểm soát vị thế.

Phân tích kỹ thuật: Nến bóng dài trên cao, hỗ trợ mạnh dưới thấp, cuộc chơi giữa mua và bán quyết liệt
Khung 4 giờ: Cấu trúc 4 giờ, từ đáy 4099 bắt đầu tăng, thể hiện dạng 5 sóng: 4098.69→4602.53 là sóng 1, 4602.53→4351.29 là sóng 2, 4351.29→4800.58 là sóng 3, 4800.58→4553.81 là sóng 4, hiện tại từ 4553.81 tăng lên là sóng 5. Sau khi tăng cao rồi giảm trở lại hôm qua, cần xác nhận xem sóng 5 đã hoàn thành chưa. Điểm quan sát chính là 4607 (đỉnh của 4 ngày tăng liên tiếp), nếu mất mốc này thì có thể dự báo toàn bộ cấu trúc tăng bị phá vỡ, thị trường chuyển sang điều chỉnh. Tuy nhiên, từ biểu đồ 4 giờ, nếu giao dịch trong ngày, hiện tại tại 4680-4700 có hỗ trợ rõ ràng, nếu không bị phá vỡ hiệu quả thì sẽ không giảm trực tiếp về 4607, chỉ khi phá vỡ thực sự 4680 mới thấy về gần 4607. Khung 1 giờ: Từ biểu đồ 1 giờ, hiện tại quanh 4700 là đã bù đắp gap mở cửa sáng hôm qua, sau đó tạo ra một nến tăng lớn 1 giờ, MACD xanh đang thu hẹp dần, KDJ đã tạo vàng giao cắt, nghĩa là ngắn hạn có thể sẽ có phản hồi tăng trở lại, nhưng áp lực phía trên cũng rất lớn, vùng 4760-4780 tạo thành vùng kháng cự mạnh.

Chiến lược giao dịch hôm nay: Bán cao mua thấp, chờ đợi dữ liệu CPI tối nay

Logic chính: Biên bản cuộc họp Fed phát đi tín hiệu tăng lãi, chính sách tiêu cực cho vàng, daily nến bóng dài giảm giá + 4 giờ phân kỳ, tín hiệu giảm rõ ràng, đàm phán ngừng bắn dù nhiều vết rạn nhưng đã phần nào giảm rủi ro, khó tạo hỗ trợ mạnh, nếu CPI vượt kỳ vọng sẽ tiếp tục giảm giá vàng; nếu không, có thể sẽ phản ứng mạnh mẽ trở lại, chạm gần 4800 lần nữa.

Các điểm vào lệnh đề xuất: Chiến lược bán short khi hồi phục quanh 4760-4780, có thể vào lệnh nhẹ
Chiến lược mua long: Nếu điều chỉnh về 4680-4700 hỗ trợ hiệu quả, có thể vào lệnh nhẹ
Kế hoạch ứng phó khi công bố CPI: Nếu CPI cao hơn dự kiến nhiều: kỳ vọng tăng lãi nóng lên, vàng có thể phá 4670, theo xu hướng bán, mục tiêu 4620-4600
Nếu CPI phù hợp dự kiến: dao động quanh 4700-4780, theo vùng
Nếu CPI thấp hơn dự kiến nhiều: kỳ vọng cắt giảm lãi trở lại, vàng phá qua 4780, có thể mua theo xu hướng, mục tiêu 4850-4880, dừng lỗ tại 4760

Tổng kết
Hôm qua, thị trường vàng “sàn trời đất” đã dạy cho tất cả các nhà giao dịch một bài học kinh điển: trước khi có tin tức, giá tăng rất vui vẻ, sau khi tin tức ra, giá giảm thảm hại. Biên bản cuộc họp Fed phát đi tín hiệu tăng lãi, đàm phán ngừng bắn ngày đầu đã xuất hiện vết rạn, phe mua đã gặp kháng cự mạnh trên 4850 rồi sụp đổ hơn 150 USD. Nến dài bóng trên daily, phân kỳ 4 giờ, chính sách tiêu cực cộng hưởng, tín hiệu giảm rõ ràng. Nhưng vùng hỗ trợ 4680-4700 đã giữ vững rất lâu, có thể thị trường sẽ dao động trong biên độ hẹp trong ngày, chờ đợi bình tĩnh dữ liệu CPI tối nay để định hướng.