#WTICrudePlunges

Tiêu đề bài đăng: Phân tích toàn diện về sự sụt giảm của WTI Crude

Nội dung bài đăng:

Giá dầu thô WTI giảm gần mười hai phần trăm trong ngày giao dịch ngày 8 tháng 4. Đây là một trong những đợt giảm giá trong ngày lớn nhất trong năm nay. Động thái này diễn ra đột ngột và dữ dội. Nó khiến nhiều nhà giao dịch bất ngờ. Chất xúc tác chính là thông báo về lệnh ngừng bắn kéo dài hai tuần ở Trung Đông. Cựu Tổng thống Trump đã đồng ý với lệnh ngừng bắn này. Thỏa thuận cũng bao gồm các điều khoản mở lại Eo biển Hormuz để vận chuyển hàng hóa. Thị trường ngay lập tức đã loại bỏ phần lớn phần thưởng rủi ro địa chính trị đã tích tụ trong những tuần gần đây.

Tôi đã giao dịch thị trường dầu mỏ trong nhiều năm. Tôi đã chứng kiến nhiều biến động mạnh. Nhưng lần này xứng đáng được phân tích cẩn thận. Sự giảm mười hai phần trăm không chỉ là một điều chỉnh bình thường. Nó là tín hiệu cho thấy thị trường đã quá mở rộng về phía tăng. Nỗi sợ về một gián đoạn nguồn cung lớn đã đẩy giá lên mức không bền vững. Khi nỗi sợ tan biến, giá đã sụp đổ. Đây luôn là cách kết thúc các đợt tăng giá dầu do địa chính trị. Chúng tăng nhanh và giảm còn nhanh hơn.

Hãy để tôi cung cấp các con số cụ thể. Trước khi giảm, giá dầu WTI giao dịch gần 85 đô la mỗi thùng. Mức thấp trong ngày chạm 74 đô la và 80 xu. Đó là một mức giảm hơn 10 đô la trong một phiên giao dịch. Giá đóng cửa gần 75 đô la. Khối lượng giao dịch cực kỳ cao. Nhiều nhà giao dịch buộc phải thanh lý các vị thế mua dài hạn. Một số bị dừng lỗ. Những người khác chốt lời trước khi thua lỗ lớn hơn. Việc bán ra diễn ra có trật tự nhưng không ngừng nghỉ.

Bây giờ hãy để tôi giải thích tại sao lệnh ngừng bắn lại gây ra sự sụt giảm đột biến trong giá dầu. Trung Đông là khu vực sản xuất dầu quan trọng nhất thế giới. Eo biển Hormuz là điểm nghẽn quan trọng nhất đối với vận chuyển dầu. Khi eo biển bị đe dọa, thị trường đã định giá xác suất cao về gián đoạn nguồn cung. Các nhà giao dịch ước tính rằng việc đóng cửa có thể loại bỏ từ hai đến ba triệu thùng mỗi ngày khỏi nguồn cung toàn cầu. Đó là một lượng lớn. Giá dầu đã tăng để phản ánh rủi ro đó. Khi thông báo ngừng bắn và việc mở lại eo biển được đưa ra, phần thưởng rủi ro này gần như biến mất ngay lập tức. Thị trường nhận ra rằng kịch bản tồi tệ nhất không còn khả thi nữa. Giá đã điều chỉnh giảm rất nhanh.

Phân tích của tôi về việc liệu giá dầu có tiếp tục giảm hay không như sau. Việc bán tháo hoảng loạn ban đầu có khả năng đã kết thúc. Mức giảm 12 phần trăm đã phản ánh phần lớn phần thưởng địa chính trị đã bị loại bỏ. Tuy nhiên, có thể còn giảm nữa trong những ngày tới. Nếu lệnh ngừng bắn giữ vững và vận chuyển diễn ra bình thường mà không xảy ra sự cố, giá dầu có thể kiểm tra mức 70 đô la. Đó là mức hỗ trợ tâm lý và kỹ thuật quan trọng. Phá vỡ dưới mức 70 đô la sẽ mở ra cánh cửa đến mức 68 đô la rồi 65 đô la.

Nhưng tôi không tin rằng dầu sẽ giảm sâu hơn nữa. Các yếu tố cơ bản vẫn hỗ trợ giá dầu trong khoảng 70 đến 80 đô la. Kho dự trữ toàn cầu còn thấp. Khoảng cách cung ứng do gián đoạn là có thật. Ngay cả khi eo biển mở lại, sẽ mất từ bốn đến tám tuần để xây dựng lại lượng dự trữ 155 triệu thùng đã giảm. Nhu cầu vẫn mạnh. OPEC cộng tiếp tục quản lý nguồn cung cẩn thận. Kho dự trữ chiến lược của Mỹ ở mức thấp và chưa sẵn sàng để giải phóng lớn. Những yếu tố này sẽ tạo ra một mức sàn cho giá.

Chiến lược vị thế của tôi đối với WTI crude như sau. Tôi không theo đuổi giá giảm nữa. Thời điểm bán đã qua trước khi giảm. Giờ đây, khi giảm đã xảy ra, tôi đang tìm kiếm cơ hội mua vào. Vùng mua đầu tiên của tôi là từ 70 đến 72 đô la. Tôi sẽ bắt đầu một vị thế mua nhỏ ở đó. Vùng mua thứ hai là từ 68 đến 70 đô la. Tôi sẽ bổ sung vào vị thế của mình ở đó. Vùng mua thứ ba là dưới 68 đô la. Tôi sẽ phân bổ một vị thế đầy đủ ở đó. Tôi không kỳ vọng giá sẽ xuống dưới 65 đô la trừ khi nền kinh tế toàn cầu rơi vào suy thoái.

Tôi cũng đang xem xét các cổ phiếu trong ngành năng lượng. Sự sụt giảm giá dầu đã kéo giảm giá cổ phiếu của các công ty dầu khí. Đây có thể là phản ứng quá mức đối với các công ty lớn hơn. Các tập đoàn dầu khí tích hợp lớn có các hoạt động đa dạng. Họ có các hoạt động lọc dầu, hóa chất và năng lượng tái tạo. Thu nhập của họ không biến động theo giá dầu một cách tỷ lệ. Việc bán tháo cổ phiếu của họ có thể là cơ hội mua vào. Tôi đang theo dõi Exxon, Chevron và các tập đoàn châu Âu. Tôi cũng đang theo dõi các công ty dịch vụ dầu khí. Họ còn nhạy cảm hơn nữa với giá dầu. Họ mang rủi ro cao hơn và tiềm năng thưởng lớn hơn.

Đối với các nhà giao dịch thích hợp đồng tương lai hoặc các sản phẩm giao dịch trên sàn, tôi khuyên cẩn thận. Thị trường dầu vẫn biến động mạnh. Lệnh ngừng bắn chỉ kéo dài hai tuần. Chiến đấu có thể tiếp tục vào ngày 22 tháng 4. Nếu điều đó xảy ra, giá dầu sẽ tăng trở lại nhanh như khi giảm. Đây không phải là thị trường ổn định. Nó bị chi phối bởi các tiêu đề và cảm xúc. Kích thước vị thế nên nhỏ. Các lệnh dừng lỗ nên đủ rộng để tránh bị quấy nhiễu. Đòn bẩy nên thấp hoặc không có.

Các rủi ro đối với phân tích của tôi cần được nêu rõ. Nếu lệnh ngừng bắn giữ vững hơn hai tuần và được kéo dài thành hòa bình lâu dài, giá dầu có thể trượt xuống gần 65 đô la. Nếu dữ liệu kinh tế toàn cầu giảm mạnh, lo ngại về nhu cầu sẽ gia tăng áp lực giảm. Nếu OPEC cộng bất ngờ tăng sản lượng, điều đó cũng sẽ đẩy giá xuống thấp hơn. Tôi đang theo dõi tất cả các yếu tố này hàng ngày.

Đánh giá cuối cùng của tôi là sự sụt giảm của WTI crude là cơ hội mua vào dành cho các nhà đầu tư kiên nhẫn. Nỗi sợ đã bị đẩy quá mức. Các yếu tố cơ bản vẫn tích cực. Thế giới vẫn cần dầu. Nguồn cung vẫn bị hạn chế. Rủi ro địa chính trị đã giảm nhưng chưa loại bỏ hoàn toàn. Tôi là người mua dầu trong khoảng giá thấp 70 đô la. Tôi sẽ mua mạnh nếu dầu chạm mức cao 60 đô la. Tôi giữ các cổ phiếu năng lượng của mình và chờ đợi thêm khi giá yếu hơn nữa.

Cảm ơn các bạn đã đọc phân tích của tôi về sự sụt giảm của WTI crude. Đây là một sự kiện thị trường có ảnh hưởng lớn và sẽ tạo ra các tác động lan tỏa trên tất cả các loại tài sản. Giá dầu thấp hơn có lợi cho người tiêu dùng và phần lớn các doanh nghiệp. Chúng không có lợi cho các nhà sản xuất dầu và nhà đầu tư năng lượng. Hãy biết rõ bạn đang ở bên nào của giao dịch. Quản lý rủi ro của bạn cẩn thận. Thị trường dầu không tha thứ cho những sai lầm. Chúc mọi người giao dịch có lợi trong những ngày tới.