Gần đây tôi đã theo dõi khá sát lĩnh vực pin EV, và thành thật mà nói, có một số cơ hội thú vị ở đây nếu bạn kiên nhẫn. Mọi người đều bị thiệt hại vì cổ phiếu tăng trưởng vào năm 2021-2022, nhưng tôi nghĩ rằng nhiều sự bi quan về cổ phiếu pin đã bị đẩy quá mức vào thời điểm này.

Nghe này, các yếu tố vĩ mô gây khó khăn là có thật - vấn đề chuỗi cung ứng, các vấn đề địa chính trị, cạnh tranh ngày càng tăng. Nhưng điều quan trọng là: việc chấp nhận xe điện vẫn còn ở giai đoạn đầu trên toàn cầu. Năm ngoái, chúng ta đã chứng kiến gần 14 triệu xe điện mới được đăng ký trên toàn thế giới. Đến năm 2030, dự kiến 42-58% doanh số ô tô toàn cầu sẽ là xe điện. Đó là một nhu cầu lớn về công suất pin, và đó là lý do tại sao một số cổ phiếu pin có thể mang lại lợi nhuận đáng kể trong 5 năm tới nếu bạn sẵn sàng giữ qua những ồn ào.

Hãy để tôi giới thiệu qua ba cổ phiếu đã thu hút sự chú ý của tôi.

Đầu tiên là Panasonic Holdings (PCRFF). Cổ phiếu bị ảnh hưởng nặng, giảm gần 30% trong 12 tháng, điều này thực sự làm cho nó trở nên hấp dẫn về định giá. Giao dịch với P/E dự phóng là 14Mèm theo lợi tức cổ tức 2,76%. Điều thú vị là lộ trình mở rộng công suất của họ - họ dự định tăng từ 50 GWh lên 200 GWh vào năm 2031. Đó là mức tăng gấp 4 lần. Đúng vậy, sự chậm lại gần đây có thể đẩy lùi một số mốc thời gian, nhưng nếu bạn tin vào xu hướng dài hạn của xe điện, đó là loại quỹ đạo tăng trưởng bạn muốn thấy ở các cổ phiếu pin. Họ cũng đang đầu tư mạnh vào cải thiện mật độ pin, hướng tới mức tăng 25% vào năm 2030.

Tiếp theo là Solid Power (SLDP). Cổ phiếu này tập trung vào pin thể rắn, nơi thực sự có sự đổi mới. Cổ phiếu tăng 12% trong năm nay sau khi bị giảm mạnh, và có các yếu tố thúc đẩy thực sự. BMW đã cấp phép thiết kế cell của họ vào tháng 12 năm 2022 để hợp tác R&D. Gần đây hơn, họ đã tăng cường quan hệ với SK On, mở ra thị trường Hàn Quốc. Họ đang gửi mẫu cell A-2 cho các đối tác ô tô để thử nghiệm xác nhận vào cuối năm nay. Khi xác nhận thành công, đó có thể là một chất xúc tác lớn. Những mối quan hệ hợp tác như vậy với các nhà sản xuất ô tô lớn cho thấy độ tin cậy của cổ phiếu pin trong lĩnh vực này.

Cuối cùng là QuantumScape (QS). Cũng đang phát triển pin lithium kim loại thể rắn. Cổ phiếu giảm 29% trong 12 tháng qua, nhưng định giá trông có vẻ hợp lý dựa trên những gì họ đang thực sự đạt được. Họ có 13 năm R&D phía sau với khoảng 300 bằng sáng chế hoặc đơn xin bằng sáng chế. Quan trọng hơn, họ đã ký các thỏa thuận thương mại với sáu nhà sản xuất ô tô OEM. Volkswagen cũng là nhà đầu tư chiến lược. Họ đã gửi mẫu cell Alpha-2 để xác nhận vào tháng 3, và mục tiêu của họ là sản xuất nguyên mẫu QSE-5 với số lượng nhỏ trong năm nay. Tiến trình là có thật.

Mô hình tôi nhận thấy ở các cổ phiếu pin này là công nghệ đang tiến bộ, các mối quan hệ hợp tác với các nhà sản xuất ô tô lớn đang được củng cố, và định giá đã trở nên hợp lý sau đợt bán tháo. Nếu bạn nhìn xa 5 năm và tin rằng việc chấp nhận xe điện tiếp tục tăng tốc, thì đây có thể là những vị trí hấp dẫn để tích lũy khi giá giảm. Chỉ cần kiên nhẫn giữ qua mọi ồn ào ngắn hạn.