Chỉ mới nhận ra điều gì đó thú vị trên thị trường hiện tại. Cổ phiếu Microsoft gần đây đã bị bán tháo mạnh, giảm hơn 20% so với đỉnh. Mọi người đều hoảng loạn về tình hình tài chính của OpenAI, nhưng tôi nghĩ đây là một cơ hội tốt đang bị bỏ qua.

Hãy để tôi phân tích rõ những gì thực sự đang xảy ra. Microsoft sở hữu khoảng 27% OpenAI và họ gắn bó chặt chẽ với thành công của công ty. Thị trường lo lắng vì OpenAI đang tiêu tốn tiền mặt với tốc độ điên rồ và đối mặt với sự cạnh tranh thực sự từ các đối thủ như Anthropic và Google. Những lo ngại này là hợp lý, thành thật mà nói. Nhưng điều mà phần lớn mọi người bỏ lỡ là: OpenAI chiếm khoảng 45% lượng backlog đám mây Azure của Microsoft. Đó là mức độ phơi bày lớn, đúng vậy, nhưng cũng cho thấy lượng công việc thực sự đang chảy qua.

OpenAI không chỉ ngồi chờ thất bại. Họ đang huy động 1928374656574839.25Tỷ đô la để tài trợ cho hoạt động và vừa mới ra mắt các sản phẩm mới như Frontier dành cho doanh nghiệp. ChatGPT vẫn là ứng dụng AI chiếm ưu thế rõ ràng. Vì vậy, trong khi có những rủi ro cần theo dõi, cảm giác là quá sớm để hoảng loạn.

Bây giờ hãy nói về chính Microsoft, vì đây là nơi cơ hội trở nên thú vị. Bỏ qua drama của OpenAI, Microsoft vừa công bố một quý thực sự ổn định. Doanh thu đám mây tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái lên 51.5Bỷ đô la. Lượng backlog thương mại của họ tăng 110% lên 1928374656574839.25Tỷ đô la. Đây không phải là những con số mà một công ty gặp khó khăn thể hiện.

Về định giá, đây là lý do khiến cổ phiếu này trở thành một trong những cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ nếu bạn hỏi tôi. Giao dịch với mức 25x lợi nhuận sau đợt giảm gần đây, đó là mức nhân thấp nhất kể từ cuối năm 2022, trước khi AI thực sự bùng nổ. Các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng lợi nhuận hàng năm khoảng 14-15% trong vòng ba đến năm năm tới. Nếu Microsoft đạt được các mục tiêu đó, cổ phiếu này sẽ phản ứng khá tích cực từ mức hiện tại.

Mọi người đã quên rằng Microsoft sở hữu các sản phẩm cực kỳ vững chắc trên toàn bộ lĩnh vực. Azure, Office, toàn bộ hệ sinh thái doanh nghiệp của họ. Công ty này không đi đâu cả. Khi thị trường cảm thấy thoải mái hơn với con đường phía trước của OpenAI, cổ phiếu này có khả năng sẽ bật tăng mạnh.

Tôi thực sự nghĩ đây là một trong những cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ trong khi mọi người đang bị phân tâm bởi những ồn ào. Sự giảm giá này giống như một điểm vào tốt trước khi tâm lý thị trường thay đổi. Chỉ là ý kiến của tôi về cơ hội hiện tại, nhưng các yếu tố cơ bản ủng hộ điều đó.