Từ Lý thuyết đến Thực tiễn: Sự chuyển đổi sắp tới của thanh toán thương mại

Thanh toán theo thời gian thực vẫn chưa trở thành một trụ cột mua sắm đại chúng thực sự tại Mỹ, nhưng hàng nghìn tỷ đô la đã được chuyển qua các mạng FedNow và RTP trong năm ngoái. Cả hai mạng gần đây đều đã tăng hạn mức giao dịch lên 10 triệu đô la, mở rộng đáng kể các trường hợp sử dụng trong doanh nghiệp.

Việc ngày càng được áp dụng rộng rãi các khoản thanh toán thời gian thực sẽ có tác động đáng kể đến bức tranh thanh toán B2B. Nhưng đó mới chỉ là một trong một số động lực hội tụ đang định hình một năm bản lề đối với thanh toán thương mại.

Như Hugh Thomas, Chuyên viên phân tích cấp cao phụ trách Khối Thương mại và Doanh nghiệp tại Javelin Strategy & Research, đã thảo luận trong báo cáo 2026 Commercial & Enterprise Trends, tự động hóa được dẫn dắt bởi trí tuệ nhân tạo và sự nổi lên của các cấu trúc định giá mang tính nhắm mục tiêu, dựa trên giá trị hơn sẽ cũng đóng vai trò quyết định trong kỷ nguyên tiếp theo của thanh toán doanh nghiệp.

Một năm bản lề cho AI

Tối ưu hóa luồng thanh toán thương mại—dù thông qua tự động hóa hay thuê ngoài—từ lâu đã là ưu tiên đối với các nhà lãnh đạo tài chính. Tuy nhiên, ít công nghệ nào mang lại lời hứa về AI.

Trong vài năm qua, các doanh nghiệp trên nhiều ngành đã đầu tư rất mạnh vào năng lực AI. Năm nay là bài kiểm tra mức độ then chốt: các tổ chức hiện kỳ vọng thu được lợi nhuận đo lường được từ những khoản đầu tư đó.

Kỳ vọng đã chỉ tăng lên cùng với sự xuất hiện của agentic AI (AI mang tính tác nhân), có khả năng tiếp tục đẩy nhanh tự động hóa.

“Bạn đang nhìn vào một thứ mà hiện nay có thể tự động hóa rất nhiều công việc đó, nơi ngay khi bắt đầu một giao dịch mua, bạn có thể bắt đầu việc triển khai một tác nhân đi tìm hàng hóa hoặc dịch vụ đáp ứng các tiêu chí—tìm các mức giá, xem tất cả các ‘tảng băng’ cần phải rơi trước khi bạn nói, ‘Giờ thì tôi sẵn sàng bóp còi và thực hiện khoản thanh toán tại đây,’” Thomas nói.

“Dữ liệu đã tồn tại từ rất lâu rồi, công nghệ chỉ mới đang tiến đến thời điểm mà tôi nghĩ năm nay sẽ gần như là một bước ngoặt trong mảng phải thu—nơi bạn bắt đầu thấy những nghiên cứu tình huống lớn được thực hiện,” ông nói. “Tôi đã phỏng vấn những người trong mảng phải thu và tất cả họ đều nói rằng AI phù hợp thế nào để quản lý tương tác với khách hàng trên các cổng AR của họ.”

Trước đây, các quy trình phải thu (accounts receivable) cần sự can thiệp của con người một cách nhất quán—quản lý hạn mức tín dụng, rà soát hóa đơn, đối soát các khoản thanh toán và xử lý các trường hợp ngoại lệ. Giờ đây, AI sinh thành và agentic AI có thể giảm đáng kể thời gian dành cho những luồng công việc thủ công đó.

Lời hứa này rất thuyết phục. Tuy nhiên, triển khai AI một cách an toàn và có trách nhiệm cần có cơ chế quản trị mạnh, giám sát chặt chẽ và triển khai theo từng bước lặp lại. Tiến độ nhiều khả năng sẽ mang tính gia tăng, chứ không phải diễn ra tức thời.

“Tôi không biết liệu chúng ta có thấy những thay đổi mang tính mô hình (paradigm) hay không, nhưng tôi nghĩ đây sẽ là năm khiến cho nhu cầu ‘được nhận thấy’ về AI trong nhóm giải pháp thanh toán trở nên phổ biến hơn,” Thomas nói. “Nó vẫn sẽ là một năm để học hỏi, nhưng sẽ có rất nhiều nghiên cứu tình huống thú vị diễn ra. Đây là thứ chuyển từ lý thuyết sang thực hành và ứng dụng.”

Một thị trường thanh toán thời gian thực mới

Các khoản thanh toán theo thời gian thực đã ăn sâu vào văn hóa hơn ở các thị trường như Ấn Độ và Brazil so với ở Mỹ, nhưng việc áp dụng trong nước đang tăng tốc.

Trong nhiều năm, RTP—do The Clearing House vận hành—là mạng thanh toán tức thời duy nhất ở Mỹ, điều này đã giúp mạng này tăng từ 481Bỷ khoản thanh toán thời gian thực trong Q2 2024 lên khoảng 60Bỷ trong Q2 2025. FedNow, được Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve) ra mắt gần ba năm trước, không thay thế RTP; thay vào đó, cả hai hệ thống đã mở rộng song song, với FedNow hỗ trợ khoảng 246Bỷ khoản thanh toán trong Q2 2025.

“Bạn đang ở một ‘tầm sân’ khác rồi, nơi giá trị trung bình cao hơn và họ đang thấy các trường hợp sử dụng rõ ràng khi cần chuyển tiền tức thời,” Thomas nói. “Thứ được nhắc đến rất nhiều trong những ngày này là chuyển tiền đặt cọc nhà—từ chuyển khoản qua dây hoặc séc của quầy giao dịch sang một khoản thanh toán thời gian thực, nơi cả hai bên có thể ngồi tại các thiết bị đầu cuối của mình và quan sát dòng tiền dịch chuyển từ tài khoản này sang tài khoản kia.”

“Đó là một cách tuyệt vời để tránh rất nhiều bước so với việc trao séc của quầy cho một luật sư và nhờ họ xác nhận với luật sư của bên đối tác rằng các khoản tiền đang trên đường đến,” ông nói.

Tốc độ tạo ra các cân nhắc rủi ro mới, đáng chú ý nhất là gian lận. Trong các hệ thống thanh toán truyền thống, độ trễ thanh toán đã cung cấp thời gian cho việc sàng lọc gian lận và giải quyết tranh chấp. Với thanh toán tức thời, những ‘khoảng đệm’ đó phần lớn biến mất.

Mặc dù thanh toán tức thời tạo ra những thách thức quản lý rủi ro riêng, chúng cũng mang lại những lợi ích mạnh mẽ.

“Những giao dịch chuyển tiền tức thời có thể quan sát được này sẽ là nơi bạn sẽ thấy tốc độ tiếp nhận nhanh,” Thomas nói. “Và chúng sẽ thúc đẩy cơ sở kinh doanh cho việc đầu tư vào việc quản lý các tham số rủi ro mới này. Khi các trường hợp sử dụng thời gian thực trở nên được biết đến rộng rãi, chức năng đó sẽ được kỳ vọng ở các ngân hàng nhỏ hơn, và bạn thấy các công ty đang xây dựng chức năng để cung cấp điều này cho các nhà cung cấp nhỏ hơn theo quy mô.”

Định giá theo giá trị

Khi các đường ray thanh toán thời gian thực có đà phát triển trong thanh toán B2B, các mạng thẻ vẫn là đối thủ cạnh tranh đáng gờm.

Trong nhiều năm, các nhà phát hành thẻ tín dụng hàng đầu đã tìm cách lặp lại thành công của họ ở thị trường tiêu dùng trong thanh toán thương mại. Tuy nhiên, việc chuyển các mô hình định giá dựa trên bán lẻ sang bối cảnh B2B đã tỏ ra phức tạp hơn dự kiến.

“Có một triệu kiểu người tiêu dùng khác nhau, nhưng lại không có nhiều khác biệt trong cách họ muốn trả tiền cho các thứ,” Thomas nói. “Người ta hoặc muốn phần thưởng hoặc muốn tiếp cận tín dụng, hoặc họ muốn rẻ nhất có thể—và họ thường biết cách tốt nhất để đáp ứng nhu cầu của chính mình.”

“Với tư cách là người tiêu dùng, nếu bạn đến một cửa hàng tạp hóa hôm nay và thử trả tiền bằng séc—đó không phải là thời của The Big Lebowski—bạn có thể trả bằng thẻ hoặc tiền mặt,” ông nói. “Tuy nhiên, nếu bạn là một doanh nghiệp, bạn có thể trả bằng ACH, bạn có thể trả bằng các khoản thanh toán thời gian thực, bạn có thể trả bằng séc, bạn có thể thực hiện ghi nợ trực tiếp, hoặc bạn có thể dùng thẻ. Hiếm khi bạn dùng tiền mặt, nhưng một số người có. Bạn thường có nhiều lựa chọn hơn so với người tiêu dùng, và nhiều trong số đó phụ thuộc vào việc bạn muốn thanh toán ngay hay sau, cũng như loại chiết khấu hoặc tùy chọn thanh toán sau nào có sẵn.”

Thanh toán thương mại vận hành theo các cơ chế kinh tế, quy trình làm việc và kỳ vọng về giá trị khác nhau. Vì vậy, các nhà phát hành phải đối mặt với các lựa chọn thay thế đã được thiết lập tốt và các quy trình ăn sâu trong các nhóm tài chính doanh nghiệp.

Tuy nhiên, thẻ vẫn mang lại lợi thế đáng kể trong bối cảnh B2B. Các tổ chức có thể ủy quyền cho một khoản tiền và thanh toán với một khoản khác trong các tham số được xác định, và quyền khiếu nại/tính lại tiền (chargeback) cung cấp các cơ chế bảo vệ khả năng xử lý lại mạnh mẽ. Xét từ góc độ kiểm soát và giảm thiểu rủi ro, thẻ vẫn là một trong những phương thức thanh toán an toàn nhất hiện có.

Để giành được mức độ chấp nhận rộng hơn trong thanh toán thương mại, tuy nhiên, các nhà phát hành có lẽ sẽ cần phải vượt ra khỏi các khung định giá của bán lẻ và áp dụng các mô hình phù hợp riêng với việc tạo giá trị B2B.

“Bảng giá cho Visa và Mastercard trước đây là một tài liệu dài sáu hay bảy trang cho Hoa Kỳ và Canada,” Thomas nói. “Bây giờ nó là một tài liệu khoảng 30 trang, và phần lớn các trang mới đang mô tả các loại giao dịch B2B khác nhau—một trang cho các ‘phiên bản’ khác nhau của thanh toán đội xe (fleet payments), hai trang cho các ‘phiên bản’ khác nhau của thanh toán thẻ ảo, cùng với các ‘lớp’ (tranches) mới về các loại thẻ và các mô hình hoán đổi (interchange) gắn với chúng.”

“Vậy là các mạng đang trở nên thông minh hơn về định giá, nhưng vấn đề là họ không nhìn thấy cả hai phía của giao dịch. Họ không biết toàn bộ chi phí và lợi ích mà các bên đối tác nhìn thấy khi sử dụng mạng, bên mua có thể nhận được khoản rebate bao nhiêu, và bên cung ứng mất bao nhiêu chi phí để chấp nhận thẻ,” ông nói. “Những схем định giá mới này là một nỗ lực để cân bằng các cơ chế kinh tế của giao dịch mà không thực sự kiểm soát các chi phí cuối cùng; chúng được thiết kế để khuyến khích việc sử dụng mạng tối đa và duy trì. Với mức độ ưu tiên mà các mạng thẻ đã đặt vào tăng trưởng B2B, hẳn là họ sẽ tiếp tục chỉnh sửa định giá hơn nữa để nắm bắt các loại chi tiêu cụ thể nơi họ có thể định giá theo đúng giá trị mà các giải pháp của họ mang lại.”

0

                    SHARE

0

                LƯỢT XEM
            

            

            

                Chia sẻ lên FacebookChia sẻ lên TwitterChia sẻ lên LinkedIn

Thẻ: AIAR/APB2BB2B PaymentsCommercial PaymentsFedNowReal-time paymentsRTPTargeted Pricing