Ba REIT quá bán với nền tảng vững chắc

Đã từng có một thời mà mối lo lớn nhất trên thị trường là bất động sản thương mại (CRE), đặc biệt là đối với các công ty sở hữu văn phòng và nơi làm việc—những nơi mà phần lớn nhân viên hiện nay làm việc từ xa. Có thể bạn sẽ không còn thấy các lo ngại về CRE dẫn đầu các trang tin tài chính nữa, nhưng điều đó không nhất thiết là vì tình hình đã được cải thiện (còn rất nhiều thứ đang diễn ra!). Trong tháng vừa qua, các Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs) vẫn bị kéo giảm cùng với phần còn lại của thị trường, và các tài sản thương mại tiếp tục khiến nhà đầu tư lo ngại. Tuy nhiên, có một vài REIT đang “gào lên” rằng chúng BỊ BÁN QUÁ MỨC (Oversold) ở một số chỉ báo kỹ thuật nhất định, và chúng tôi đã xác định được ba mã cũng có các “gió thuận” mang tính nền tảng.

Nhận cảnh báo về Vornado Realty Trust:

Đăng ký

Vì sao REITs có thể sẵn sàng cho tăng trưởng mạnh vào năm 2026

Trong 5 năm qua, REITs nằm trong số những nhóm tài sản “ít biến động” nhất để đầu tư, hầu như không có sự tăng giá nào ngoài cổ tức. Quỹ ETF Bất động sản của Vanguard NYSEARCA: VNQ—một trong những REIT theo chỉ số rộng lớn hàng đầu trên thị trường với hơn $33 tỷ tài sản—đã giảm 5,5% trong 5 năm qua, dù phần lớn mức giảm đó diễn ra trong tháng vừa qua (giảm 8%). Trước khi cuộc chiến Iran bùng nổ, nhà đầu tư REIT chỉ mới vừa đủ đứng vững, và cổ tức là hình thức lợi nhuận chủ yếu.

Tuy nhiên, có một vài lý do để lạc quan về REITs trong năm 2026. Nhiều quỹ trong số này đã chạm mức BỊ BÁN QUÁ MỨC (Oversold) một cách rõ rệt, và các nhà giao dịch theo trường phái kỹ thuật sẽ nhắm tới một nhịp bật lại. Và dù môi trường lãi suất hiện nay đang nghiêng về “cao hơn trong thời gian dài hơn”, năm 2026 vẫn được kỳ vọng là một năm tốt cho nhóm tài sản này.

JPMorgan Research dự phóng mức tăng trưởng chung 6% trong chỉ số quan trọng Funds From Operations (FFO) của lĩnh vực này trong năm nay. FFO đo dòng tiền của một quỹ bằng cách cộng khấu hao và hao mòn vào thu nhập ròng, sau đó trừ đi lợi nhuận từ các hoạt động bán bất động sản không lặp lại (không thường xuyên). Chỉ số này phản ánh dòng tiền chính xác hơn so với chỉ thu nhập ròng, giúp đánh giá mức độ bền vững của cổ tức. REITs thường là một lĩnh vực đầu tư thận trọng, vì vậy tăng trưởng cổ tức bền vững thường quan trọng hơn lợi suất từ cổ phiếu.

Ba REIT này có nền tảng vững chắc và tín hiệu BỊ BÁN QUÁ MỨC đang hiện rõ

Khi tìm kiếm các cổ phiếu đang bị BÁN QUÁ MỨC, điều quan trọng là phải sử dụng một vài chỉ báo kỹ thuật để xác nhận tín hiệu. Relative Strength Index (RSI) là một lựa chọn phổ biến nhờ các quy tắc heuristics đơn giản và độ tin cậy, nhưng nó không bao giờ nên được dùng một mình. Với ba cổ phiếu này, chúng ta sẽ sử dụng RSI cùng với các công cụ khác, chẳng hạn như chỉ báo Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Simon Property Group: Được củng cố bởi tệp khách hàng giàu có ổn định

Simon Property Group Inc. NYSE: SPG, từng được biết đến như một REIT trung tâm thương mại, đã tái định vị mình thành một “nhà điều hành điểm đến” cho khách hàng thu nhập cao. Trong khi nhiều trung tâm thương mại truyền thống bị suy yếu, SPG tập trung vào các trung tâm thương mại cao cấp và mua lại các bất động sản bán lẻ ở vị trí đắc địa cho các thương hiệu xa xỉ. Chiến lược này đang mang lại kết quả: ở Q4 2025, ban quản lý báo cáo mức FFO hằng năm kỷ lục đạt $4.8 tỷ ($12.73 mỗi cổ phiếu) và đưa ra định hướng FFO năm 2026 trong khoảng $13 đến $13.25. Công ty cũng công bố kế hoạch mua lại cổ phần trị giá $2 tỷ, gần 3% giá trị vốn hóa thị trường, với tỷ lệ lấp đầy danh mục từ 96%+ và mức tăng 15% so với cùng kỳ năm trước (YOY)_ trong đường ống cho thuê.

Các yếu tố cơ bản của Simon cho thấy hầu như không có dấu hiệu căng thẳng; sự suy yếu gần đây của cổ phiếu nhiều khả năng phản ánh việc thị trường chung rút lui hơn là các vấn đề riêng của công ty. Cổ phiếu tìm thấy hỗ trợ tại đường trung bình động 200 ngày đúng vào lúc RSI chạm trạng thái BỊ BÁN QUÁ MỨC. Nếu cổ phiếu giữ được trên mức MA 200 ngày, đây có thể là một điểm vào hấp dẫn.

Rexford Industrial Realty: Cơ hội tại các khu công nghiệp ở California

Nam California có thị trường công nghiệp “infill” lớn nhất, với hơn 1.8 tỷ feet vuông, nhưng quy hoạch và quy định thường hạn chế nguồn cung và tạo ra các rào cản gia nhập cao. Tất nhiên, điều đó cũng làm tăng giá thuê, mang lại lợi ích cho các chủ sở hữu bất động sản hiện hữu như Rexford Industrial Realty Inc. NYSE: REXR, công ty sở hữu hơn 400 bất động sản trong thị trường này. Cổ phiếu này là một “kẻ thua lỗ” dài hạn trong 5 năm qua, nhưng Rexford hiện đang trải qua một giai đoạn chuyển đổi: cựu COO Laura Clark đã được bổ nhiệm làm CEO mới, và công ty đã phê duyệt $500 triệu cho các đợt mua lại cổ phiếu mới.

Công ty sắp có một chất xúc tác vào ngày 15 tháng 4, khi công bố kết quả kinh doanh Q1 2026, có thể là chìa khóa để dừng đà suy giảm của cổ phiếu. Cổ phiếu đang giảm khoảng 16% YTD, bao gồm riêng 14% giảm trong tháng vừa qua. Nhưng hiện nay cổ phiếu đang tiến gần các mức thấp của tháng 4 năm 2025, và RSI cùng MACD cho thấy đà giảm đang chậm lại. Hãy tìm kiếm khả năng xuất hiện một giao cắt tăng của MACD khi chúng ta tiến gần ngày công bố kết quả để báo hiệu khả năng chuyển đổi đà tăng.

Vornado Realty Trust: Cách chơi trái ngược đám đông (contrarian) cho bất động sản New York

Một khoản đầu tư vào Vornado Realty Trust NYSE: VNO không dành cho người yếu tim. Vâng, chúng ta đang nói về New York CRE—thứ đã bị bỏ mặc coi như “để cho chết” trong đại dịch COVID-19 và đã gặp khó khăn để phục hồi. Nhưng ban quản lý của Vornado cho biết họ đã ghi nhận 4.6 triệu feet vuông diện tích cho thuê ở Manhattan—mức dẫn đầu ngành—trong năm 2025, với đà tăng mạnh đặc biệt tại các khu vực PENN 1 và PENN 2. Ban quản lý cũng báo cáo việc mua lại các bất động sản hạng cao trên Fifth Avenue và East 54th Street trong kết quả Q4 2025. Họ đưa ra định hướng FFO năm 2026 bám sát các con số của năm 2025, một dự phóng khiêm tốn nhưng vẫn còn dư địa đáng kể cho triển vọng tăng thêm (upside).

Cổ phiếu VNO có một biểu đồ tương tự như REXR, với các dấu hiệu cho thấy một đợt bật lại đang được khởi động. RSI đã duy trì trong vùng BỊ BÁN QUÁ MỨC trong phần lớn hai tháng qua, gần các mức thấp của đầu mùa xuân năm 2025. Quan trọng là MACD đã cắt lên trên đường tín hiệu của nó, cho thấy đà bán có thể đang chững lại và người mua có thể đang quay trở lại.

Bạn có nên đầu tư $1,000 vào Vornado Realty Trust ngay bây giờ không?

Trước khi bạn cân nhắc Vornado Realty Trust, bạn sẽ muốn nghe điều này.

MarketBeat theo dõi các nhà phân tích nghiên cứu được xếp hạng cao nhất và có hiệu suất tốt nhất của Phố Wall, cùng với các cổ phiếu mà họ đề xuất cho khách hàng của mình hằng ngày. MarketBeat đã xác định 5 cổ phiếu mà các nhà phân tích hàng đầu đang lặng lẽ thì thầm với khách hàng của họ để mua ngay bây giờ—trước khi thị trường chung nhận ra điều đó… và Vornado Realty Trust không nằm trong danh sách.

Trong khi Vornado Realty Trust hiện đang có xếp hạng Hold (Nắm giữ) trong số các nhà phân tích, các nhà phân tích được đánh giá cao tin rằng 5 cổ phiếu này là lựa chọn mua tốt hơn.

Xem 5 Cổ Phiếu Tại Đây

Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về cổ phiếu cho hưu trí

Nhấn vào liên kết để xem danh sách 7 cổ phiếu hưu trí tốt nhất của MarketBeat và vì sao chúng nên nằm trong danh mục đầu tư của bạn.

Nhận báo cáo miễn phí này