Gần đây tôi đã đọc một tài liệu về xếp hạng các đại sư đầu tư toàn cầu, mới nhận ra rằng hiểu biết của mình về đầu tư còn rất xa mới đủ. Những câu chuyện của họ thực sự đáng để mỗi người muốn kiếm tiền trên thị trường chứng khoán học hỏi nghiêm túc.

Đầu tiên nói về Buffett, người anh này chỉ thua lỗ trong 1 năm suốt 51 năm, còn lại 50 năm đều tăng trưởng tích cực. Làm thế nào để đạt được điều đó? Bí quyết thực ra rất đơn giản — tránh "lãi kép âm". Nhiều người không hiểu khái niệm này, giảm 30% cần phải tăng 43% mới hòa vốn, giảm 50% phải tăng 100% mới đủ. Vì vậy Buffett không bao giờ theo đuổi đỉnh cao nhất, ông quan tâm là đừng bị lỗ. Ông nói rất hay: "Khi đa số người kiếm tiền, chúng tôi cũng kiếm, kiếm gần như vậy; khi đa số thua lỗ, chúng tôi cũng thua, nhưng thua ít hơn."

Tiếp theo là Jesse Livermore, người được gọi là nhà giao dịch vĩ đại nhất thế giới. Triết lý cốt lõi của ông là: kiếm nhiều tiền không dựa vào biến động của cổ phiếu riêng lẻ, mà dựa vào các sóng lớn và xu hướng thị trường chính. Ông đặc biệt nhấn mạnh, chỉ những nhà đầu tư thực sự hiểu rõ điều này mới có thể kiếm được nhiều tiền. Ông còn có nguyên tắc dừng lỗ nổi tiếng — kiểm soát khoản lỗ ban đầu trong vòng 10%. Nguyên tắc này đến nay vẫn được các nhà giao dịch tôn sùng như kim chỉ nam.

Graham đã tạo ra khái niệm "biên an toàn", hoàn toàn thay đổi giới đầu tư. Ông cho rằng đầu tư giá trị thực sự là mua khi giá cổ phiếu thấp xa so với giá trị thực. Buffett là học trò của ông, sau này phát huy mạnh mẽ phương pháp này. Thú vị là, trước khi qua đời, Graham lại chuyển sang tin vào lý thuyết "thị trường hiệu quả", điều này khiến nhiều người bối rối. Nhưng từ góc nhìn hiện tại, có thể ông đang thừa nhận rằng yếu tố tâm lý còn quan trọng hơn cả cơ bản.

Nhật Bản có Kawamura Zōng cũng rất huyền thoại. Tốt nghiệp tiểu học, đã kiếm hơn 30B yên từ cổ phiếu. Triết lý đầu tư của ông rất thực tế: chỉ ăn tám phần no (không tham lam), nguyên tắc con rùa (ổn định và chắc chắn), cùng với 5 nguyên tắc đầu tư. Ông nói câu nổi tiếng nhất: "Mỗi người trong đời sẽ gặp hai, ba cơ hội lớn, có thể nắm bắt kịp thời hay không, đều dựa vào nỗ lực thường xuyên và rèn luyện tâm trí."

Roy Neuberger, người anh này còn tuyệt hơn nữa — 68 năm sự nghiệp đầu tư, không năm nào thua lỗ. Gần như là kỷ lục không ai phá nổi, ngay cả Buffett cũng có năm lỗ. 10 nguyên tắc đầu tư của ông nghe có vẻ bình thường nhưng thực thi lại rất vững chắc. Ông đặc biệt nhấn mạnh hiểu rõ bản thân, học hỏi từ người thành công nhưng không theo đuổi đám đông mù quáng.

André Kostolani là nhà đầu tư tôi ngưỡng mộ nhất. Vị đại sư người Đức này đã lăn lộn trên thị trường hơn 70 năm, lý thuyết cốt lõi của ông là: dài hạn dựa trên cơ bản, trung hạn dựa trên dòng tiền và tâm lý. Ông có một lời khuyên nổi tiếng — mua cổ phiếu tốt, ngủ yên trong vài năm, tỉnh dậy là bất ngờ. Nghe có vẻ như đùa, nhưng phản ánh niềm tin của ông vào đầu tư dài hạn. Ông còn nói xu hướng trung hạn của thị trường là: dòng tiền + tâm lý = xu hướng.

Peter Lynch, siêu sao trong giới đầu tư, trong 13 năm đã giúp quỹ Magellan từ 22 triệu đô la tăng lên 30Bỷ đô la, lợi nhuận trung bình hàng năm là 29%. Một câu nói nổi tiếng của ông là: "Chỉ cần dành chút tâm huyết nghiên cứu cổ phiếu, nhà đầu tư bình thường cũng có thể trở thành chuyên gia đầu tư chứng khoán." Ông đặc biệt nhấn mạnh việc phát hiện cơ hội đầu tư trong cuộc sống hàng ngày, từ trung tâm mua sắm đến nơi làm việc, cơ hội luôn ở khắp nơi.

Jim Rogers có 7 nguyên tắc đầu tư rất truyền cảm hứng: cần cù, suy nghĩ độc lập, không học trường kinh doanh, tuyệt đối không thua lỗ, đầu tư giá trị, chờ đợi yếu tố thúc đẩy, tĩnh lặng như tiên nữ. Ông nói rất thẳng thắn: "Phần lớn nhà đầu tư thích mua bán liên tục, họ không thể ngồi yên chờ đợi xu thế tự nhiên phát triển."

George Soros với "Lý thuyết phản xạ" có phần phức tạp, nhưng cốt lõi là: nhận thức của nhà đầu tư sẽ ảnh hưởng đến thị trường, thị trường lại phản tác dụng thay đổi nhận thức đó. Điều này giải thích vì sao bong bóng hình thành và vỡ.

Sau khi đọc xong câu chuyện về các đại sư đầu tư này, tôi rút ra một điều lớn nhất: nhà đầu tư thành công đều có điểm chung — cần cù, suy nghĩ độc lập, kỷ luật nghiêm ngặt, kiểm soát tâm lý. Phương pháp thực ra không quan trọng nhất, quan trọng là khả năng thực thi và hiểu nhân tính. Thị trường chứng khoán chính là chiếc gương phóng đại của nhân tính, ai kiểm soát được lòng tham và nỗi sợ của chính mình, người đó sẽ cười cuối cùng.