Các sàn giao dịch không yêu cầu KYC đang trở thành xu hướng đến vậy, thật ra là có lý do. Gần đây tôi thường xuyên nghe hỏi về điều này, nên tôi xin được hệ thống lại một cách rõ ràng hơn.

Trước hết, nắm phần cơ bản. “Sàn giao dịch không yêu cầu KYC” là nền tảng không cần bất kỳ thủ tục rắc rối nào như nộp giấy tờ chứng minh danh tính hay xác minh địa chỉ. Uniswap và PancakeSwap là những ví dụ tiêu biểu; đặc biệt, tính đến tháng 8 năm 2024, Uniswap có 12 triệu người dùng hoạt động hằng tháng, chiếm 60% thị phần. PancakeSwap cũng có 1,9 triệu người dùng duy nhất. Tại sao lại được dùng nhiều đến vậy?

Đối với những người coi trọng quyền riêng tư, việc không cần KYC thực sự rất hấp dẫn. Trong thế giới ngày nay, nơi các vụ xâm phạm dữ liệu diễn ra như cơm bữa, có thể giao dịch tài sản mã hóa mà không cần lộ danh tính là một lợi thế rất lớn. Ngoài ra, đơn giản là dễ tiếp cận hơn: không cần chờ các thủ tục xác minh dài dòng, có thể bắt đầu giao dịch ngay lập tức. Với những người ở các quốc gia cấm giao dịch tiền mã hóa hoặc không thể truy cập hệ thống tài chính truyền thống, các sàn không yêu cầu KYC thực sự đã trở thành một hạ tầng quan trọng.

Tuy nhiên, quan trọng là phần tiếp theo đây. Nói về rủi ro. Chính vì không yêu cầu KYC nên các kẻ lừa đảo cũng dễ tụ tập hơn, và những lo ngại về bảo mật là rất lớn. Khi có vấn đề trong mã nguồn, không có doanh nghiệp nào đứng ra chịu trách nhiệm giải trình, vì vậy người dùng gần như không nhận được hỗ trợ. Hơn nữa, các cơ quan quản lý trên khắp thế giới đang giám sát những sàn như vậy, và cũng có rủi ro bị xác định danh tính thông qua phân tích blockchain.

Ngay cả về mặt chức năng cũng có nhiều hạn chế. Trên các nền tảng như Uniswap, không thể rút tiền bằng tiền pháp định; còn với những tài sản có tính thanh khoản thấp, các cặp giao dịch sẽ bị giới hạn. Tính đến tháng 11 năm 2023, tài sản gửi vào DeFi đã đạt khoảng 50 tỷ USD, nhưng tương ứng với đó, rủi ro cũng lớn hơn.

Phi tập trung là một cơ chế lý tưởng để bảo vệ quyền riêng tư và tự do, nhưng đồng thời cũng tiềm ẩn khả năng trở thành “mảnh đất màu mỡ” cho các hành vi vi phạm pháp luật. Vì không có người quản lý trung tâm, ngay cả khi xảy ra lừa đảo hay rửa tiền thì cũng không có ai để phàn nàn. Trên thực tế, Hydra—một marketplace trên dark web—đã kết hợp sàn giao dịch phi tập trung không yêu cầu KYC với dịch vụ trộn Bitcoin để rửa một lượng tài sản mã hóa trị giá vài triệu USD. Vì giao dịch được ẩn danh và phân tán qua nhiều blockchain, nên việc cơ quan thực thi pháp luật theo dõi dòng tiền trở nên khó khăn hơn.

Ví dụ của Tornado Cash cũng mang tính biểu tượng. Một nhóm hacker từ Bắc Triều Tiên đã sử dụng nó để rửa hơn 600 triệu USD Ethereum bị đánh cắp. Thông qua việc gửi và rút tiền qua nhiều smart contract, nó cắt đứt hoàn toàn mối liên hệ giữa người gửi và người nhận. Năm 2023, IC3 của Mỹ báo cáo rằng các khiếu nại lừa đảo liên quan đến tiền mã hóa đã vượt quá 60.000 vụ, và ước tính tổn thất lên tới 5,6 tỷ USD.

Khi sử dụng sàn giao dịch không yêu cầu KYC, bắt buộc phải tự mình thực hiện các biện pháp để bảo vệ bản thân. Mật khẩu mạnh, xác thực 2 yếu tố, VPN, chuyển tiền sang ví phần cứng và cảnh giác với các chiêu trò lừa đảo phishing. Nếu không làm triệt để, thì vì không thể trông cậy vào cơ quan trung ương, toàn bộ thiệt hại sẽ do chính bạn gánh chịu.

Ngân hàng có bảo hiểm tiền gửi, nhưng các sàn không yêu cầu KYC thì không có các biện pháp bảo vệ như vậy. Một số sàn có thể cung cấp bảo hiểm phòng chống hack, nhưng phạm vi bảo hiểm là có giới hạn. Ngoài ra, cơ quan quản lý cũng đang tăng cường siết chặt các nền tảng phi tập trung, nên người dùng có thể phải đối mặt với rủi ro bị xử lý theo pháp luật hoặc nguy cơ tài sản bị phong tỏa.

Tóm lại, sàn giao dịch không yêu cầu KYC mang lại quyền riêng tư và sự tiện lợi, nhưng đồng thời bạn phải tự gánh toàn bộ rủi ro về bảo mật và rủi ro pháp lý. Hiểu rõ cả ưu điểm lẫn nhược điểm, rồi trên cơ sở trách nhiệm cá nhân mà đưa ra quyết định.