Tôi đã phát hiện ra một điều thú vị khi đào sâu vào lịch sử các thị trường tài chính. Có một khung dự đoán chu kỳ mà gần như không ai biết đến nhưng hoạt động rất hiệu quả, ngay cả ngày nay. Đó là công trình của một nông dân Mỹ thế kỷ XIX tên là Samuel Benner, và thật sự, nó đã thay đổi cách tôi nhìn nhận các biến động của thị trường.

Vậy Samuel Benner thực sự là ai? Ông không phải là một nhà kinh tế học đào tạo, mà là một doanh nhân nông nghiệp đã trải qua nhiều chu kỳ thịnh vượng và suy thoái. Sau khi mất mát lớn trong các vụ sụp đổ kinh tế và mùa màng thất bại, ông đã đặt ra một câu hỏi đơn giản: tại sao các cuộc khủng hoảng này luôn quay trở lại? Thay vì than vãn, Benner quyết định phân tích dữ liệu lịch sử và tìm kiếm các mẫu hình. Và ông đã tìm thấy chúng.

Năm 1875, ông đã công bố những phát hiện của mình trong cuốn 'Benner's Prophecies of Future Ups and Downs in Prices'. Những gì ông mô tả là một chu kỳ lặp đi lặp lại của các cơn hoảng loạn, mở rộng và suy thoái theo các khoảng thời gian dự đoán được. Hoàn toàn không phải ngẫu nhiên. Những mẫu hình rõ ràng cứ lặp lại.

Chu kỳ này hoạt động qua ba giai đoạn. Đầu tiên là những năm hoảng loạn, khoảng 18 đến 20 năm một lần, khi các thị trường sụp đổ. Benner đã xác định các năm 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019 là các năm quan trọng. Tiếp theo là các năm đỉnh cao, khi mọi thứ đạt đến đỉnh điểm và là thời điểm bán ra. 2007 là một ví dụ, và theo chu kỳ, năm 2026 dự kiến sẽ rất thú vị. Cuối cùng là các năm tích lũy, các đáy của thị trường nơi giá cả ở mức thấp nhất. 1931, 1942, 1958, 1985, 2012. Những giai đoạn mà lợi nhuận thực sự được tạo ra.

Điều khiến tôi thực sự ấn tượng là cách mô hình này hoàn toàn phù hợp với các đồng tiền mã hóa. Bitcoin theo chu kỳ halving của riêng nó cứ mỗi bốn năm, nhưng nhìn rộng ra, ta thấy đúng y hệt mẫu hình mà Samuel Benner mô tả cách đây 150 năm. Sự hưng phấn, hoảng loạn, tái thiết. Nó mang tính chu kỳ.

Đối với các nhà giao dịch, đây là một công cụ mạnh mẽ. Trong các năm đỉnh cao như 2007 hoặc có thể là 2026, chúng ta nên rút ra chiến lược. Khóa lợi nhuận. Trong các năm đáy, đó là thời điểm tích lũy Bitcoin, Ethereum, mà không cần hoảng loạn. Cảm xúc thị trường theo một mẫu hình, và hiểu được mẫu hình đó, chính là lợi thế cực lớn.

Điều làm nên sự xuất sắc của chu kỳ của Benner là ông nhận ra rằng thị trường không hoàn toàn ngẫu nhiên. Chúng bị chi phối bởi hành vi con người, bởi nỗi sợ hãi và lòng tham lặp đi lặp lại. Đó là lý do tại sao nó hoạt động rất tốt với các đồng tiền mã hóa, nơi mà sự biến động cảm xúc là tối đa.

Kết hợp hiểu biết về các chu kỳ này với quản lý danh mục đầu tư hợp lý, chúng ta có thể thực sự điều hướng thị trường một cách chiến lược. Đây không phải là day trading dựa trên cảm xúc. Đó là một tầm nhìn dài hạn, dựa trên lịch sử và các mẫu hình không thể tránh khỏi lặp lại.