Vừa mới tôi xem xét các con số trong lĩnh vực thanh toán và có điều gì đó thực sự gây chú ý. Trong khi các ngân hàng vẫn xử lý chuyển khoản quốc tế trong vài ngày với phí từ 25 đến 50 đô la, hạ tầng dựa trên blockchain đang thanh toán các giao dịch trong vòng vài giây. Không chỉ là tốc độ — đó là một sự thay đổi căn bản trong cách dòng chảy của tiền tệ.

Các hệ thống thanh toán truyền thống là một mê cung. Giao dịch của bạn đi qua ba đến năm trung gian, mỗi trung gian giữ riêng các ghi chú của mình. Điều này không hiệu quả, tốn kém và chậm chạp. Blockchain đơn giản hóa điều này thành một sổ cái chia sẻ duy nhất nơi mọi thứ được giải quyết ngay lập tức. Theo dữ liệu của FIS Global, các mạng lưới thanh toán dựa trên blockchain đã xử lý hơn 15 nghìn tỷ đô la trong tổng khối lượng trong năm 2024.

Nơi thực sự thấy rõ tác động là trong chuyển tiền quốc tế. Ngân hàng Thế giới đã ghi nhận rằng dịch vụ chuyển tiền dựa trên blockchain tính phí từ 1 đến 2%, so với 6,2% trong các kênh truyền thống. Với thị trường chuyển tiền toàn cầu trị giá 860 tỷ đô la, điều đó có nghĩa là tiết kiệm từ 35 đến 45 tỷ đô la mỗi năm, số tiền này ở lại với các gia đình thay vì chuyển vào các ngân hàng trung gian.

Stablecoin đã trở thành cơ chế tiện lợi nhất. Khối lượng hàng ngày kết hợp của USDT và USDC đã vượt quá 40 tỷ đô la. Visa đã xử lý hơn 10 tỷ đô la giao dịch stablecoin trong năm 2024 cùng Circle, Mastercard tích hợp thanh toán bằng stablecoin của riêng họ, và PayPal đã ra mắt PYUSD. Đối với các doanh nghiệp, đây là một bước ngoặt — thanh toán tức thì, không phí hoàn trả, phí thấp, và hoạt động toàn cầu mà không cần quan hệ ngân hàng ở từng quốc gia.

Tiếp theo là các hệ thống thanh toán bù trừ theo thời gian thực mà các ngân hàng trung ương đang xây dựng. BIS đã thực hiện các thử nghiệm cho thấy blockchain có thể ngang bằng hoặc vượt qua hiệu suất của hệ thống truyền thống với độ minh bạch tốt hơn. McKinsey ước tính rằng các hệ thống thanh toán bù trừ dựa trên blockchain có thể tiết kiệm từ 15 đến 20 tỷ đô la hàng năm cho ngành tài chính. JPMorgan đã chứng minh điều này với nền tảng repo của họ, xử lý 2 tỷ đô la mỗi ngày với chi phí vận hành thấp hơn đáng kể.

Một khía cạnh hấp dẫn khác là thanh toán lập trình được. Hãy tưởng tượng một nhà sản xuất tự động phát hành thanh toán khi hàng hóa được giao, hoặc một nhà tuyển dụng phân phối lương theo lịch trình đã định. Các hợp đồng thông minh cho phép logic phức tạp — chia nhỏ thanh toán cho nhiều người nhận, giữ quỹ bảo đảm cho đến khi đạt các mốc quan trọng, điều chỉnh tự động dựa trên dữ liệu theo thời gian thực. Các startup như Superfluid và Sablier đã xây dựng các sản phẩm mà trong hệ thống truyền thống sẽ không thể thực hiện được.

Thách thức thực sự là tích hợp. Phần lớn các doanh nghiệp và người tiêu dùng vẫn còn trong hệ thống ngân hàng truyền thống. Các khoản thanh toán bằng blockchain cần kết nối liền mạch với tài khoản ngân hàng, thiết bị thanh toán POS và hệ thống kế toán. Các công ty như Bridge, Zero Hash và MoonPay đang xây dựng các lớp tích hợp này.

Kết luận của tôi là tương lai sẽ không hoàn toàn dựa vào blockchain hay truyền thống. Đó sẽ là các hệ thống lai, trong đó blockchain xử lý thanh toán và ghi chép, trong khi các giao diện truyền thống duy trì trải nghiệm mà người tiêu dùng và doanh nghiệp mong đợi. Đó là sự kết hợp tốt nhất của cả hai thế giới.