Cuộc Khủng Hoảng Iran Đang Ảnh Hưởng Đến Số Dư Kiwisaver Nhưng Biến Động Thị Trường Cũng Có Thể Giúp Ích Cho Bạn

(MENAFN- The Conversation) Ngoài việc kiểm tra tin tức cập nhật về các sự kiện ở Trung Đông, nhiều người New Zealand cũng lo lắng kiểm tra số dư KiwiSaver của mình.

Những gì họ thấy không chỉ là một bức tranh về khoản tiết kiệm của chính họ, mà còn là một cửa sổ nhìn ra các sự kiện thế giới – đặc biệt là cuộc biến động của thị trường chứng khoán khi giá dầu tăng vọt do cuộc tấn công của Mỹ-Israel vào Iran.

Dầu mỏ, dù tốt hay xấu, là huyết mạch của nền kinh tế toàn cầu, một thành phần quan trọng trong nhiều sản phẩm và nhiên liệu vận chuyển hàng hóa khắp hành tinh.

Giảm nguồn cung – hoặc thậm chí chỉ là kỳ vọng giảm – đẩy giá dầu lên cao. Kể từ cuộc khủng hoảng Iran, giá dầu đã tăng từ khoảng 60 USD mỗi thùng lên hơn 100 USD, với một số nhà phân tích dự đoán có thể đạt 150 USD.

Khi chi phí vận chuyển tăng, giá cả cũng tăng theo và lạm phát cùng lãi suất cũng theo đó mà tăng. Các hộ gia đình chi tiêu ít hơn, doanh nghiệp bán ít hàng hóa và dịch vụ hơn, và có thể cắt giảm việc làm.

Hoạt động kinh tế giảm đồng nghĩa với lợi nhuận của các công ty thấp hơn. Lãi suất cao hơn làm giảm tăng trưởng trong tương lai. Khi các cuộc khủng hoảng địa chính trị bùng nổ, các nhà đầu tư trở nên lo lắng và yêu cầu lợi nhuận cao hơn để chấp nhận rủi ro.

Kết hợp các yếu tố đó lại, kết quả thường là: giá cổ phiếu giảm. Vì quỹ KiwiSaver đầu tư mạnh vào thị trường chứng khoán trong và ngoài nước, nhiều người New Zealand có thể cũng đang thấy số dư của mình giảm.

Nhìn xa trông rộng

Vậy các nhà đầu tư KiwiSaver nên làm gì? Thật sự, không cần làm gì cả. Nếu việc thấy số dư giảm gây lo lắng, phản ứng tốt nhất có thể là không nhìn nữa. Nhưng cũng cần nhớ rằng thị trường chứng khoán là những sinh vật kiên cường.

Đây không phải lần đầu thị trường đối mặt với cú sốc dầu mỏ. Khủng hoảng dầu mỏ OPEC 1973–74 đã dẫn đến việc phân phối nhiên liệu hạn chế, lạm phát tăng vọt và gián đoạn kinh tế chưa từng thấy kể từ thập niên 1920.

Thị trường chứng khoán toàn cầu – bao gồm cả New Zealand – đã cảm nhận được nỗi đau đó, với chỉ số Dow Jones và thị trường chứng khoán NZ đều giảm khoảng 40%.

Nhưng rồi thị trường đã hồi phục. Lợi nhuận trong phần lớn thập niên 1970 vẫn còn yếu, nhưng sau đó các thị trường chứng khoán toàn cầu đã đi lên mạnh mẽ hơn qua các thập kỷ tiếp theo.

Chiến tranh vùng Vịnh đầu tiên năm 1990 cũng gây ra tác động tương tự, dù nhỏ hơn: giá dầu tăng, lạm phát cao hơn và cổ phiếu giảm. Một lần nữa, thị trường cuối cùng cũng hồi phục.

Đối với phần lớn chúng ta, KiwiSaver là một khoản đầu tư dài hạn. Ngay cả khi bạn sắp nghỉ hưu, hầu hết mọi người sẽ sống thêm vài thập kỷ nữa sau đó. Trừ khi bạn cần tiền ngay hôm nay, những gì xảy ra trên thị trường trong tháng này ít quan trọng hơn nhiều so với những gì sẽ xảy ra trong mười hoặc hai mươi năm tới.

Trong khung thời gian đó, cuộc khủng hoảng hiện tại có thể chỉ là một cú lắc nhỏ không đáng kể. Ngay cả nỗi đau của thập niên 1970 cũng ít nổi bật hơn khi nhìn vào biểu đồ 100 năm của chỉ số S&P 500 so với đà tăng dài hạn của nó.

Biến động – như chúng ta đang thấy hiện nay – là cái giá mà nhà đầu tư phải trả để có lợi nhuận kỳ vọng cao hơn trong dài hạn. Nó ảnh hưởng nhiều nhất đến các nhà đầu tư trong các quỹ KiwiSaver “tăng trưởng” và “nghiêng về rủi ro”, vốn đầu tư mạnh vào cổ phiếu.

Nhưng các quỹ rủi ro cao đó đã mang lại lợi nhuận cao hơn trong lịch sử. Kể từ khi KiwiSaver ra đời năm 2007, nhà đầu tư đã trải qua khủng hoảng tài chính toàn cầu, COVID, chiến tranh thương mại và giai đoạn lạm phát rất cao. Mỗi lần đều khiến thị trường giảm và tạo ra sự không chắc chắn cho nhà đầu tư.

Tuy nhiên, lợi nhuận tích lũy của một quỹ tăng trưởng KiwiSaver điển hình kể từ 2007 là khoảng 240% – cao hơn nhiều so với những khoản đầu tư an toàn hơn trong cùng kỳ.

Ưu điểm của biến động

Biến động là người bạn của chúng ta khi đầu tư. Nó chỉ không cảm thấy dễ chịu khi chúng ta đang trải qua. Thực tế, thị trường giảm giá đôi khi còn giúp các nhà đầu tư dài hạn.

Các khoản đóng góp vào KiwiSaver đều được đầu tư đều đặn – thường là mỗi kỳ lĩnh lương. Hầu hết các quỹ đầu tư ngay lập tức các khoản đóng góp đó thay vì cố gắng đoán thời điểm “tốt nhất” để vào thị trường.

Điều này có thể là điều tốt, vì ít có bằng chứng cho thấy các nhà quản lý quỹ có thể dự đoán chính xác thời điểm thị trường biến động.

Khi giá cao, khoản đóng góp của bạn mua được ít cổ phiếu hơn. Khi giá giảm, cùng một khoản đóng góp mua được nhiều cổ phiếu hơn.

Hãy xem xét một thành viên KiwiSaver đóng góp khoảng 100 USD mỗi tháng. Nếu quỹ của bạn đầu tư vào một công ty có giá cổ phiếu 10 USD, bạn sẽ mua được mười cổ phiếu. Nếu tháng sau giá giảm xuống còn 5 USD, cùng 100 USD đó mua được 20 cổ phiếu.

Khi giá cổ phiếu cuối cùng hồi phục – như thường lệ – bạn sẽ hưởng lợi từ việc sở hữu nhiều cổ phiếu hơn so với trước đó.

Quá trình này gọi là “đầu tư trung bình theo dollar-cost”, và nó là nền tảng của một trong những câu nói đáng tin cậy nhất trong tài chính: không phải thời điểm vào thị trường mới quan trọng, mà là thời gian ở trong thị trường.

Dù có nhiều dự đoán ảm đạm và đau đớn ngắn hạn hiện nay, đối với nhà đầu tư KiwiSaver, đây phần lớn chỉ là tiếng ồn nền.

Và thành thật mà nói, nếu thị trường chứng khoán toàn cầu thực sự sụp đổ vĩnh viễn, khiến số dư KiwiSaver trở nên vô giá trị, thì khoản tiết kiệm cho hưu trí có lẽ sẽ là mối quan tâm nhỏ nhất của chúng ta.