Capgemini SE (CAPMF) Tóm tắt lợi nhuận cả năm 2025: Đặt hàng mạnh mẽ và Chiến lược AI …

GuruFocus News

Thứ Sáu, ngày 13 tháng 2 năm 2026 lúc 22:01 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

CAPMF

-5.02%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

**Doanh thu:** 22,46 tỷ euro, tăng trưởng 3,4% theo tỷ giá cố định.

**Đặt hàng:** 24,36 tỷ euro, tỷ lệ đặt hàng trên hóa đơn là 1,08 trong năm và 1,21 trong Quý 4.

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 13,3%, ổn định so với cùng kỳ năm trước.

**Dòng tiền tự do hữu cơ:** 1,95 tỷ euro.

**EPS điều chỉnh:** 12,95, tăng 5,8% so với cùng kỳ năm trước.

**Đề xuất cổ tức:** 3,4 euro mỗi cổ phiếu.

**Tăng trưởng theo tỷ giá cố định Quý 4:** 10,6%, bao gồm tác động phạm vi khoảng 6,5 điểm.

**Lợi nhuận ròng của nhóm:** 1.601 triệu euro.

**EPS cơ bản:** 9,46.

**Số lượng nhân viên:** 423.400, tăng 24% so với cùng kỳ năm trước.

**Biên lợi nhuận gộp:** 27,1%, giảm 30 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.

**Nợ ròng:** 5,3 tỷ euro, tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA là 1,6 lần.

CAPMF có đang được định giá hợp lý không? Kiểm tra giả thuyết của bạn với công cụ DCF miễn phí của chúng tôi.

Ngày phát hành: 13 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc họp lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc họp.

Điểm tích cực

Capgemini SE (CAPMF) báo cáo biên lợi nhuận hoạt động vững chắc 13,3% và dòng tiền tự do hữu cơ 1,95 tỷ euro, đạt mục tiêu mặc dù chịu áp lực chi phí.

Công ty đạt tăng trưởng doanh thu 3,4% theo tỷ giá cố định, vượt qua dự báo nâng cấp, với đóng góp đáng kể từ dịch vụ đám mây, dữ liệu, AI và quy trình số.

Đặt hàng đạt 24,36 tỷ euro, tỷ lệ đặt hàng trên hóa đơn mạnh mẽ 1,21 trong Quý 4, cho thấy sự duy trì của hoạt động thương mại và số lượng hợp đồng lớn tăng.

Capgemini SE (CAPMF) thể hiện khả năng thích nghi cao ở tất cả các khu vực, đặc biệt Bắc Mỹ tăng tốc mạnh nhất và cải thiện ở Vương quốc Anh, Ireland và các khu vực châu Âu khác.

Công ty đã đạt tiến bộ đáng kể trong lộ trình ESG, sử dụng 100% điện tái tạo cho hoạt động và cải thiện rõ rệt về cân bằng giới và an ninh mạng.

Điểm tiêu cực

Hiệu suất của Pháp vẫn còn nhiều thách thức, doanh thu giảm 4,1% do yếu kém kéo dài trong ngành sản xuất và các ngành khác.

Công ty dự kiến sẽ thực hiện tái cấu trúc trị giá 700 triệu euro trong hai năm tới để thích nghi với các thay đổi công nghệ và phù hợp năng lực với các cơ hội mới nổi.

Biên lợi nhuận gộp giảm 30 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, phản ánh thị trường mềm kéo dài ở châu Âu lục địa.

Capgemini SE (CAPMF) đối mặt với môi trường vĩ mô phức tạp, bao gồm căng thẳng địa chính trị và các cuộc thảo luận về thuế quan, có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng trong tương lai.

Việc tích hợp các thương vụ WNS và Cloud 4C vẫn đang diễn ra, các lợi ích kỳ vọng chưa được thực hiện đầy đủ, ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính ngắn hạn.

Điểm nổi bật trong phần Hỏi & Đáp

H: Bạn có thể cung cấp thêm thông tin về xu hướng nội bộ chính trong các khu vực chính giữa Quý 3 và Quý 4 không? Đáp: Aiman Ezzat, CEO: Mọi thứ đều có xu hướng tích cực. Bắc Mỹ tiếp tục tăng tốc, nhấn mạnh sự phục hồi. Vương quốc Anh, Pháp và các khu vực châu Âu khác cũng đã cải thiện. Tăng trưởng nội bộ của nhóm khoảng 4% trong Quý 4.

Tiếp tục câu chuyện  

H: Khi thảo luận về AI với khách hàng, họ có dự đoán giảm ngân sách do tiết kiệm từ AI không? Đáp: Aiman Ezzat, CEO: Khách hàng không nghĩ đến việc giảm ngân sách. Họ tập trung vào tác động chiến lược của AI và sẵn sàng đầu tư vào đó vì họ coi đó là yếu tố then chốt cho quá trình chuyển đổi tương lai của họ. Mục tiêu là tạo ra giá trị chứ không chỉ giảm chi phí.

H: Có sự tăng ngân sách đặc biệt nào trong Quý 4 ảnh hưởng đến dự báo Quý 1 của bạn không? Đáp: Aiman Ezzat, CEO: Chuyển đổi từ Quý 4 sang Quý 1 chủ yếu liên quan đến mùa vụ. Chúng tôi tự tin về tăng trưởng phía trước, không có lo ngại cụ thể nào cho Quý 1. Tập trung vào việc cung cấp các giải pháp phù hợp dựa trên nhu cầu của khách hàng.

H: Capgemini đang áp dụng AI nội bộ như thế nào để thúc đẩy hiệu quả, và điều này có thể ảnh hưởng tài chính lâu dài ra sao? Đáp: Aiman Ezzat, CEO: Chúng tôi thúc đẩy AI trong hoạt động và dịch vụ của mình, mặc dù môi trường khách hàng có thể làm chậm quá trình áp dụng. Chúng tôi đang phát triển các nền tảng nội bộ và lớp trung gian (nhân sự, bán hàng, tài chính) để nâng cao hiệu quả. Thông tin chi tiết sẽ được chia sẻ trong Ngày Thị trường Vốn.

H: Capgemini duy trì sự phù hợp trong hệ sinh thái dựa trên AI mới như thế nào, và có lĩnh vực nào gặp áp lực về giá không? Đáp: Aiman Ezzat, CEO: Chúng tôi tập trung vào thực thi và tích hợp AI vào các dịch vụ của mình. Thị trường cạnh tranh, nhưng việc thể hiện tiềm năng tạo giá trị giúp cải thiện biên lợi nhuận. Không có lĩnh vực nào gặp áp lực về giá đáng kể.

H: Bạn có thể nói rõ về chương trình “fit for growth” và ảnh hưởng của nó đến số lượng nhân viên không? Đáp: Aiman Ezzat, CEO: Chương trình nhằm điều chỉnh năng lực phù hợp với các cơ hội mới nổi như AI và hoạt động thông minh. Bao gồm đào tạo lại và thích nghi với thay đổi thị trường. Số lượng nhân viên sẽ thay đổi dựa trên cơ cấu kinh doanh, với mục tiêu tăng doanh thu trên mỗi nhân viên theo thời gian.

H: Tiềm năng của các hợp đồng lớn trong lĩnh vực hoạt động thông minh như thế nào, và liệu tăng trưởng hai chữ số có thể duy trì không? Đáp: Aiman Ezzat, CEO: Nguồn dự trữ mạnh mẽ, với các hợp đồng lớn và dự án đa bước. Chúng tôi tự tin duy trì tăng trưởng hai chữ số trong hoạt động thông minh, được hỗ trợ bởi nguồn dự trữ mạnh và các hợp đồng đang diễn ra.

H: Bạn nhìn nhận thế nào về tiềm năng tăng năng suất từ các công cụ và plugin AI? Đáp: Aiman Ezzat, CEO: Các lợi ích về năng suất đang xuất hiện dần dần. Trong khi có tiến bộ, việc tích hợp AI vào các hệ thống doanh nghiệp phức tạp còn nhiều thách thức. Chúng tôi xem các tuyên bố này một cách nghiêm túc và phân tích kỹ lưỡng, đảm bảo kỳ vọng thực tế về tác động của AI.

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc họp lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc họp.