Ba cổ phiếu Mỹ bị định giá thấp mà các nhà đầu tư thông minh đang để mắt đến để đạt lợi nhuận vào năm 2026

Nền tảng của việc tạo dựng tài sản lâu dài nằm ở việc xác định các công ty chất lượng đang giao dịch dưới giá trị nội tại của chúng. Khi các nhà đầu tư mua cổ phiếu với giá chiết khấu so với sức mạnh kinh doanh cơ bản, họ có được lớp đệm bảo vệ chống lại biến động thị trường đồng thời định vị cho những khoản lợi nhuận đáng kể khi thị trường rộng lớn nhận ra giá trị thực sự. Điểm tuyệt vời của phương pháp này là các động lực kinh doanh nền tảng mạnh mẽ sẽ loại bỏ các công ty suy giảm, chỉ còn lại những công ty có khả năng phục hồi sau các thử thách kinh tế và mang lại tăng trưởng bền vững.

Khi chúng ta tiến sâu vào năm 2026, ba cơ hội bị bỏ qua xứng đáng được chú ý: Evertec EVTC, OppFi OPFI, và Green Dot GDOT. Mỗi công ty đều là một trường hợp hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm các vị thế cổ phiếu bị định giá thấp với các chất xúc tác thực sự cho sự tăng giá.

Tại sao các cổ phiếu này giao dịch dưới giá trị thực của chúng

Ba công ty này có điểm chung giải thích cho mức định giá chiết khấu hiện tại: thị trường chưa hoàn toàn hiểu rõ các bước chuyển chiến lược và cải tiến hoạt động của họ. Mỗi công ty đều giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với trung bình ngành mặc dù có các đường hướng tăng trưởng xứng đáng với mức định giá cao hơn. Sự không phù hợp giữa giá hiện tại và các yếu tố nền tảng cơ bản tạo ra cơ hội đầu vào lý tưởng cho các nhà đầu tư chú trọng giá trị.

Cả ba đều có Xếp hạng Zacks là #2 (Mua) và điểm số Giá trị là A, cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ. Quan trọng hơn, các xu hướng gần đây trong việc điều chỉnh dự báo lợi nhuận cho thấy sự tin tưởng của các tổ chức trong hiệu suất ngắn hạn của họ. Sự kết hợp giữa định giá rẻ, đà kinh doanh cải thiện và các điều chỉnh tích cực của nhà phân tích tạo nền tảng cho lợi nhuận vượt trội.

Evertec: Trò chơi Fintech tại Mỹ Latinh đang tăng tốc

Evertec đã âm thầm chuyển mình thành một trung tâm công nghệ tài chính đa dạng hơn tại Mỹ Latinh. Trong các quý gần đây, công ty ghi nhận tăng trưởng doanh thu hàng năm 8%, nhờ các sáng kiến hiện đại hóa tại Brazil và các thương vụ mua lại chiến lược như Grandata, Nubity, và Tecnobank. Những bước đi này đã mở rộng phạm vi hoạt động của EVTC đồng thời nâng cao khả năng dịch vụ trên toàn khu vực.

Trong hoạt động tại Puerto Rico, cả hai mảng Merchant Acquiring và Payment Services đều thể hiện sự bền bỉ, đạt mức tăng doanh thu lần lượt là 3% và 5%. Kinh doanh ATH Movil đã thu hút sự chú ý, góp phần đáng kể vào đà doanh thu. Trong khi ban lãnh đạo gặp phải áp lực 14 triệu đô la từ một thỏa thuận giảm giá dịch vụ với Banco Popular ảnh hưởng khoảng 10% đến mảng Giải pháp Doanh nghiệp, áp lực này dự kiến sẽ được bù đắp bởi việc mua Tecnobank và các hợp đồng mới ký với Banco de Chile và Financiera Oh tại Peru.

Vị thế tài chính của công ty củng cố luận điểm về cổ phiếu bị định giá thấp. Tiền mặt và các khoản tương đương đạt 500 triệu đô la tính đến giữa năm 2025, trong khi nợ hiện tại chỉ 24 triệu đô la. Tỷ lệ thanh khoản hiện tại là 2.91 trong các quý gần đây, vượt xa mức trung bình ngành là 1.15, cho thấy khả năng thanh khoản ngắn hạn xuất sắc và linh hoạt tài chính vượt trội.

Về mặt định giá, EVTC giao dịch ở mức 7.84 lần dựa trên P/E 12 tháng 5 năm của 5 năm—thấp hơn nhiều so với trung bình ngành là 20.73 lần. Ước tính doanh thu dự kiến tăng trưởng 9.3% hàng năm, trong khi EPS dự kiến tăng 9.5% so với cùng kỳ. Trong 60 ngày qua, có bốn ước tính EPS đã được điều chỉnh tăng, không có điều chỉnh giảm nào, cho thấy khả năng dự báo hiệu quả hơn. Cổ phiếu đã giảm 13.7% trong những tháng gần đây, tạo cơ hội nhập khẩu chiến thuật.

OppFi: Sự bứt phá lợi nhuận nhờ AI vẫn bị bỏ qua

OppFi đã nổi lên như một nhà lãnh đạo đổi mới tín dụng nhờ triển khai hạ tầng AI và máy học độc quyền—cụ thể là hệ thống Model 6 tiên tiến của họ. Ưu thế công nghệ này đang chuyển đổi trực tiếp thành các chỉ số hoạt động: tỷ lệ phê duyệt tự động tăng từ 76.8% lên 79.1% so với cùng kỳ, loại bỏ các trở ngại trong quá trình quyết định tín dụng.

Điều ấn tượng hơn nữa là các động lực lợi nhuận đang tăng tốc. Tỷ lệ chi phí trên doanh thu của công ty đã giảm 500 điểm cơ bản so với cùng kỳ, giúp lợi nhuận ròng tăng 136.9% so với năm trước. Đòn bẩy hoạt động này nhấn mạnh khả năng mở rộng của mô hình kinh doanh OPFI.

Khả năng quản lý rủi ro cũng đã được củng cố rõ rệt. Tỷ lệ nợ xấu ròng, tính theo phần trăm doanh thu, đã giảm 430 điểm cơ bản so với cùng kỳ đến tháng 9 năm 2025, phản ánh thành công của Model 6 trong việc xác định và giảm thiểu rủi ro tín dụng trước khi chúng xảy ra.

Sự tự tin của ban lãnh đạo về lợi nhuận bền vững thể hiện rõ qua các điều chỉnh dự báo tăng vọt. Vào cuối năm 2024, công ty dự báo lợi nhuận ròng điều chỉnh cả năm là 95-97 triệu đô la. Đến quý 3, dự báo này đã được nâng lên thành 137-142 triệu đô la—tăng khoảng 44%. Đối với EPS điều chỉnh, kỳ vọng cũng được điều chỉnh từ 1.06-1.07 lên 1.54-1.60. Những dự báo vượt trội này cho thấy sự tin tưởng của ban lãnh đạo vào tính bền vững của các cải tiến hoạt động.

Về mặt định giá, OPFI đang giao dịch ở mức 6.29 lần P/E so với trung bình ngành là 20.73 lần. Tăng trưởng doanh thu dự kiến 13.6% và mở rộng EPS 65.3% trong năm 2025, cùng với đà tăng trưởng tiếp tục trong năm 2026. Trong 2 tháng qua, các nhà phân tích đã nâng dự báo lợi nhuận 2025 thêm 10.6% và dự báo 2026 thêm 15.5%, cho thấy dòng chảy các điều chỉnh tích cực. Cổ phiếu đã giảm 8% trong những tháng gần đây, làm cho cổ phiếu bị định giá thấp này trở nên hấp dẫn hơn để mở vị thế mới.

Green Dot: Động lực tăng trưởng B2B báo hiệu tiềm năng tăng giá

Green Dot đã trải qua một quá trình chuyển đổi chiến lược giúp định vị cho sự tăng tốc bền vững. Mảng B2B của công ty đang nổi lên như động lực chính, ghi nhận doanh thu tăng hơn 30% trong các quý gần đây. Đà tăng này được thúc đẩy bởi nền tảng Arc và các hợp tác mở rộng với các thương hiệu lớn như Crypto.com, Stripe, và Workday—những đối tác mang lại độ tin cậy và quy mô.

Hỗ trợ cho đà tăng này là Dự án 30, một sáng kiến rút ngắn thời gian onboarding đối tác chỉ còn 30 ngày. Cải tiến hoạt động này thúc đẩy quá trình thương mại hóa các mối quan hệ mới nhanh hơn, tạo ra chu kỳ mở rộng hợp tác và tăng trưởng doanh thu tích cực.

Nền tảng Truy cập Lương đã được khai thác chưa đủ tiềm năng tăng trưởng. Ban lãnh đạo nhấn mạnh trong các bình luận về lợi nhuận gần đây rằng EWA có tiềm năng thị trường lớn và hoạt động với biên lợi nhuận cao. Việc tích hợp khả năng EWA với nền tảng của Workday giúp GDOT tiếp cận một cơ sở nhà tuyển dụng mở rộng đáng kể để thâm nhập EWA—dù qua các hợp tác trực tiếp hay kênh phân phối của chính Workday.

Về mặt tài chính, sức mạnh tài chính hỗ trợ câu chuyện tăng trưởng này. Tính đến giữa năm 2025, công ty duy trì 1.6 tỷ đô la tiền mặt và các khoản tương đương, trong khi nợ hiện tại là 0—một vị thế cực kỳ mạnh mẽ. Nợ dài hạn chỉ 63 triệu đô la, tạo ra tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu chỉ 7% so với trung bình ngành là 70.7%. Bảng cân đối kế toán vững chắc này cung cấp khả năng linh hoạt lớn cho các khoản đầu tư chiến lược đồng thời loại bỏ hoàn toàn rủi ro phá sản.

Về mặt định giá, Green Dot giao dịch ở mức 8.75X P/E—khoảng 58% thấp hơn trung bình ngành là 20.73X. Cổ phiếu này dự kiến đạt tăng trưởng doanh thu 20.4% và mở rộng EPS 1.5% trong năm 2025, cùng với mức tăng 11.3% và 9% trong năm 2026. Hoạt động phân tích cũng ủng hộ xu hướng tăng giá: hai ước tính EPS 2025 và một ước tính 2026 đã được nâng trong 60 ngày qua mà không có điều chỉnh giảm nào. Việc giảm 13% trong những tháng gần đây đã tạo ra điểm vào hấp dẫn.

Xây dựng danh mục chiến thắng năm 2026: Những điểm chính

Ba cơ hội này minh họa nguyên tắc cơ bản: thị trường thường xuyên định giá sai các công ty chất lượng đang trải qua các điểm chuyển đổi hoạt động. Evertec, OppFi, và Green Dot đều kết hợp ba yếu tố thiết yếu: (1) đà kinh doanh ý nghĩa và tiến trình chiến lược, (2) định giá chiết khấu sâu so với các hồ sơ tăng trưởng, và (3) các điều chỉnh tích cực liên tục trong kỳ vọng của nhà phân tích.

Đối với các nhà đầu tư muốn phân bổ vốn một cách cẩn trọng trong năm 2026, việc xây dựng các vị thế trong các cổ phiếu bị định giá thấp không chỉ cung cấp lớp đệm giảm thiểu rủi ro qua điểm vào giá thấp mà còn mở ra tiềm năng tăng giá qua dự báo lợi nhuận. Sự kết hợp giữa P/E thấp hơn trung bình ngành, các dự báo lợi nhuận tăng và các động lực kinh doanh cải thiện khiến bộ ba này xứng đáng để xem xét nghiêm túc trong danh mục đầu tư. Mỗi cổ phiếu đều mang lại một biên an toàn đồng thời mở ra cơ hội tiếp xúc với các chất xúc tác thực sự cho sự tăng giá khi cộng đồng đầu tư rộng lớn nhận ra sự chuyển đổi căn bản đang diễn ra tại các công ty này.