Cuộc đua thanh toán bằng Stablecoin: Tại sao các ngân hàng khu vực phải chấp nhận hợp tác với tiền điện tử ngay bây giờ

Cảnh quan thanh toán kỹ thuật số đã thay đổi căn bản. Với khối lượng giao dịch stablecoin đạt 33 nghìn tỷ USD vào năm 2025 và các tổ chức tài chính lớn tạo ra doanh thu hàng tỷ đô la từ các tài sản kỹ thuật số này, câu hỏi không còn là stablecoin có quan trọng hay không—mà là ai sẽ chiếm lĩnh cơ hội thị trường này. Đối với các ngân hàng khu vực, câu trả lời nằm ở việc hợp tác chiến lược với các startup crypto thay vì tự làm một mình.

Stablecoin trở thành nguồn doanh thu chính

Chưa lâu trước đây, stablecoin còn bị xem là một tài sản mang tính đầu cơ ngoài lề. Ngày nay, chúng là một trong những kênh thanh toán phát triển nhanh nhất trong tài chính toàn cầu. Khung pháp lý đã thay đổi mạnh mẽ với Đạo luật GENIUS, cung cấp khung pháp lý rõ ràng mà các tổ chức đã chờ đợi. Sự rõ ràng về quy định này đã thúc đẩy làn sóng chấp nhận phổ biến từ cả người tiêu dùng lẫn các tổ chức.

Các con số kể câu chuyện: riêng bộ phận thanh toán của JPMorgan đã tạo ra hơn 4 tỷ USD doanh thu trong quý 2 năm 2025 sau khi ra mắt token kỹ thuật số của riêng họ. Đây không phải là một thử nghiệm hay dự án phụ—mà là một động lực lợi nhuận cốt lõi. Đối với các ngân hàng khu vực đứng ngoài cuộc, phép tính đơn giản: không tham gia nghĩa là bỏ lỡ các cơ hội doanh thu lớn.

Sự mở rộng của “bốn ông lớn”

Đây là nơi các ngân hàng khu vực đối mặt với vấn đề cạnh tranh thực sự. Bốn ngân hàng lớn nhất Mỹ đã chiếm hơn một nửa tổng lợi nhuận ngành, và sự thống trị của họ trong hạ tầng thanh toán kỹ thuật số vẫn tiếp tục tăng trưởng. Khi JPMorgan, Bank of America và các đối thủ bước vào thị trường thanh toán stablecoin, họ mang theo lợi thế khổng lồ: nhân lực kỹ thuật sâu rộng, ngân sách R&D khổng lồ và mối quan hệ khách hàng đã xây dựng từ lâu.

Các tổ chức khu vực thiếu những nguồn lực này. Xây dựng hạ tầng stablecoin riêng từ đầu đòi hỏi khoản đầu tư công nghệ hàng tỷ đô—mà phần lớn các ngân hàng cộng đồng không thể chi trả. Khoảng cách không chỉ về tiền bạc—mà còn về tốc độ. Trong khi các ngân hàng khu vực đang cân nhắc, thì “bốn ông lớn” đã bắt đầu chiếm lĩnh thị phần và mối quan hệ khách hàng mà khó có thể thay thế.

Lợi thế hợp tác: Tại sao ngân hàng crypto có thể cạnh tranh

Đây là nơi chiến lược thay đổi. Các ngân hàng khu vực không cần chi tiêu nhiều hơn đối thủ lớn của mình; họ cần hợp tác nhiều hơn. Trên khắp Hoa Kỳ, có hàng trăm startup crypto và các công ty tài chính kỹ thuật số đã xây dựng hạ tầng kỹ thuật, khung pháp lý và chuyên môn vận hành cần thiết cho thanh toán stablecoin.

Hãy xem các ví dụ thành công đã có: JPMorgan hợp tác với Coinbase và Circle; Standard Chartered tích hợp nhiều đối tác công nghệ crypto; Stripe mua lại Bridge, nền tảng điều phối stablecoin, để mở rộng khả năng thanh toán. Những mối quan hệ hợp tác này giúp các tổ chức tài chính truyền thống tham gia thị trường thanh toán crypto mà không cần xây dựng mọi thứ từ đầu.

Các ngân hàng khu vực có thể theo con đường này. Bằng cách hợp tác với các startup crypto đã được kiểm chứng và có quy định, họ tiếp cận công nghệ thanh toán tiên tiến mà không phải trả chi phí phát triển đắt đỏ. Quan trọng hơn, họ có thể ra thị trường nhanh chóng—đúng như nhu cầu của người tiêu dùng đòi hỏi. Mô hình hợp tác này biến các ngân hàng khu vực thành ngân hàng crypto hiệu quả, có thể phục vụ khách hàng kỹ thuật số trong thị trường địa phương của họ.

Tại sao ngân hàng khu vực có lợi thế tự nhiên

Một yếu tố khác ủng hộ các tổ chức khu vực là sự hiện diện cộng đồng. Ở các bang như Wyoming và khắp vùng nông thôn Mỹ, các ngân hàng khu vực duy trì mối quan hệ chặt chẽ với người gửi tiền và chủ doanh nghiệp địa phương. Các cộng đồng này ngày càng muốn có các phương thức thanh toán stablecoin, và họ thích làm việc với các tổ chức địa phương đáng tin cậy hơn là gửi tiền qua các ngân hàng lớn xa xôi.

Bằng cách cung cấp dịch vụ thanh toán stablecoin qua các hợp tác với startup crypto, các ngân hàng khu vực có thể thu hút và giữ chân khách hàng am hiểu công nghệ hơn—thường là những người gửi tiền có thu nhập cao, những người tiên phong trong việc chấp nhận tài sản kỹ thuật số. Điều này giải quyết một trong những thách thức lớn nhất mà các lãnh đạo ngân hàng khu vực gặp phải: thu hút và giữ chân khách hàng trong nền kinh tế ngày càng số hóa.

Giải quyết các rủi ro hợp lý

Không thể thảo luận về stablecoin mà không nhắc đến lịch sử đầy biến động. Sự sụp đổ của TerraUSD năm 2022 đã xóa sạch khoảng 40 tỷ USD giá trị nhà đầu tư, và cú sốc này đúng là điều các giám đốc ngân hàng cần cân nhắc. Các ngân hàng khu vực cần thận trọng với loại tài sản này.

Tuy nhiên, môi trường đã thay đổi rõ rệt kể từ năm 2022. Đạo luật GENIUS đã đưa ra các yêu cầu quy định chặt chẽ hơn, bao gồm các biện pháp chống rửa tiền mạnh mẽ hơn và các yêu cầu dự trữ rõ ràng hơn cho các nhà phát hành stablecoin. Stablecoin không còn là vùng đất hoang của tài chính nữa; chúng hoạt động trong khung quy định rõ ràng, bảo vệ cả tổ chức lẫn người tiêu dùng.

Hơn nữa, hợp tác với các công ty crypto đã thành lập thực sự giảm thiểu rủi ro cho các ngân hàng khu vực. Thay vì phát triển hệ thống stablecoin chưa được kiểm chứng nội bộ, các tổ chức khu vực có thể tận dụng hạ tầng, quy trình tuân thủ và các biện pháp vận hành đã được kiểm duyệt của đối tác. Cách tiếp cận giảm rủi ro này—học hỏi từ các đối tác đã vượt qua các thách thức quy định và kỹ thuật— an toàn hơn nhiều so với tự thử nghiệm một mình.

Thời điểm đang khép lại

Các con số về tính cấp bách là không thể phủ nhận: khi khung pháp lý tiếp tục hoàn thiện và “bốn ông lớn” củng cố vị thế thị trường, cơ hội để các ngân hàng khu vực thiết lập dịch vụ thanh toán stablecoin ý nghĩa ngày càng thu hẹp. Bốn ngân hàng lớn nhất khó có khả năng tự nguyện chia sẻ doanh thu stablecoin của họ với hàng nghìn đối thủ khu vực. Một khi họ chiếm lĩnh hạ tầng và mối quan hệ khách hàng, các ngân hàng khu vực sẽ đối mặt với một thử thách cạnh tranh rất lớn.

Đối với các giám đốc ngân hàng khu vực, lựa chọn chiến lược rõ ràng. Hợp tác với các startup crypto ngay bây giờ để xây dựng khả năng thanh toán stablecoin, hoặc chờ đợi và chứng kiến thị trường thanh toán kỹ thuật số trở thành thị trường hoàn toàn do các tổ chức lớn chi phối. Chi phí của sự chần chừ không chỉ là doanh thu bị bỏ lỡ—mà còn là nguy cơ bị loại khỏi một bước tiến lớn trong cách tiền di chuyển.

Hệ sinh thái thanh toán stablecoin không còn là lý thuyết nữa. Doanh thu là có thật, quy định rõ ràng, và khách hàng đang yêu cầu tiếp cận. Các ngân hàng khu vực nhận ra thời điểm này và hành động quyết đoán—thông qua các mối quan hệ hợp tác chiến lược với các công ty crypto uy tín—sẽ nổi lên là các đối thủ cạnh tranh trong thập kỷ tới của ngành tài chính. Những ai chần chừ sẽ chỉ còn tự trách chính mình về cơ hội đã bỏ lỡ.