Tại sao Molson Coors giảm mạnh ngày hôm nay

Cổ phiếu của tập đoàn bia Molson Coors (TAP 4.75%) giảm 4,8% vào thứ Ba.

Trong khi Molson Coors đã giảm sau khi công bố doanh thu quý IV không khả quan vào tuần trước, một nhà phân tích nổi bật của Phố Wall hôm nay đã hạ xếp hạng cổ phiếu xuống mức “Kém hiệu quả” đáng xấu hổ, làm cho cổ phiếu càng thêm giảm giá.

Mở rộng

NYSE: TAP

Molson Coors Beverage

Thay đổi hôm nay

(-4,75%) $-2,37

Giá hiện tại

$47,52

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$9,4 tỷ

Phạm vi trong ngày

$46,99 - $48,87

Phạm vi 52 tuần

$42,94 - $64,66

Khối lượng giao dịch

140K

Khối lượng trung bình

3,1 triệu

Biên lợi nhuận gộp

35,61%

Lợi suất cổ tức

3,77%

BofA chuyển từ trung lập sang tiêu cực

Hôm nay, nhà phân tích của Bank of America Peter Galbo đã hạ xếp hạng Molson Coors từ “Trung lập” xuống “Kém hiệu quả”, đồng thời giảm mục tiêu giá từ $50 xuống còn $42. Hôm qua, Molson Coors kết thúc giao dịch ở mức $49,89.

Xếp hạng Kém hiệu quả hiếm khi xuất hiện trên Phố Wall, vì vậy điều này có vẻ khá tiêu cực đối với tập đoàn bia này.

Galbo cho biết kết quả quý IV và triển vọng cả năm yếu hơn dự kiến, không có dấu hiệu nào cho thấy thời điểm giảm lượng bia có thể ổn định. Ông cũng chỉ ra rằng chi phí cố định cao và áp lực lạm phát đang khiến lợi nhuận giảm mạnh hơn doanh thu nếu khối lượng giảm. Ví dụ, mặc dù ban lãnh đạo của Molson dự báo doanh thu năm 2026 sẽ gần như không thay đổi sau khi giảm 4,8% trong năm 2025, nhưng điều đó lại chuyển thành dự báo tồi tệ hơn nhiều: giảm 15% đến 18% EPS điều chỉnh.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Molson Coors là một cổ phiếu giá trị rủi ro

Sau đợt giảm hôm nay, Molson Coors trông có vẻ rẻ, giao dịch quanh mức 10 lần ước tính lợi nhuận năm nay, với lợi suất cổ tức 3,9%.

Tuy nhiên, công ty cũng có khoản nợ ròng không nhỏ là 5,4 tỷ USD, tương đương 2,3 lần EBITDA điều chỉnh.

Dù tỷ lệ đòn bẩy không quá cao, nhưng một doanh nghiệp đang giảm sút với mức nợ như vậy có thể không phải là công thức cho một sự phục hồi nhanh chóng. Tiêu thụ rượu bia đã có xu hướng giảm chung, vì vậy trong khi Molson Coors có thể không phá sản, cổ phiếu cũng có thể không tăng giá nhiều trong thời gian tới trừ khi các xu hướng lớn hơn đó đảo chiều.