Cổ phiếu CAVA thực sự đã tốt như thế nào?

Có tiền để kiếm — và đôi khi mất — khi đầu tư vào lĩnh vực nhà hàng nhanh casual. Nằm giữa thế giới thức ăn nhanh và ăn uống bình dân, một số cổ phiếu nhà hàng nóng nhất trong vài năm qua đến từ các khái niệm fast casual cố gắng mang lại chất lượng của một bữa ăn ngồi tại bàn với sự tiện lợi của một quán ăn dịch vụ nhanh.

Cava Group (CAVA +25.91%) đã trở thành một trong những cổ phiếu thú vị nhất trên thị trường kể từ khi lên sàn với giá 22 đô la vào ngày 15 tháng 6 năm 2023. Nó cũng là một trong những cổ phiếu nhà hàng biến động nhất đối với các nhà đầu tư cổ phiếu nhà hàng. Hãy cùng xem xét những thăng trầm của chuỗi nhà hàng phát triển nhanh, chuyên về ẩm thực Địa Trung Hải với 415 địa điểm trên toàn quốc. Sau đó, hãy xem cổ phiếu Cava có thể đi về đâu từ đây.

Nguồn hình ảnh: Cava Group.

Một năm

Không che giấu sự cay nồng của món hummus cay ở đây. Cổ phiếu Cava đã mất gần hai phần ba giá trị trong năm qua, giảm 65%. Thậm chí còn tồi tệ hơn trước khi cổ phiếu bật tăng 12% vào thứ Sáu. S&P 500 (^GSPC +0.81%) đã tăng 11% trong năm qua.

Tăng trưởng doanh thu của Cava đã chậm lại trong bốn quý liên tiếp. Lợi nhuận doanh thu theo năm đã giảm gần một nửa, từ 39% trong quý ba của năm ngoái xuống còn 20% ngày nay. Việc mở rộng đã chậm lại một chút. Thủ phạm chính là sự co lại gần đây của các so sánh doanh thu trước đó. Doanh số cùng nhà hàng của Cava tăng 2.1% trong quý hai (được báo cáo vào tháng Tám). Các so sánh đã tăng từ 11% đến cao nhất là 21% trong bốn quý trước đó.

Tình hình không cải thiện trong quý ba, mà Cava đã báo cáo đầu tháng này. Các so sánh chỉ tăng 1.9%. Cũng giống như trong mùa hè, Cava đã giảm dự báo cho cả năm về các chỉ số so sánh. Trong quý mới nhất, công ty cũng đã điều chỉnh giảm một số chỉ số liên quan đến biên lợi nhuận.

Mở rộng

NYSE: CAVA

Cava Group

Thay đổi hôm nay

(25.91%) $17.57

Giá hiện tại

$85.37

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$7.9B

Phạm vi trong ngày

$77.37 - $86.46

Phạm vi 52 tuần

$43.41 - $101.58

Khối lượng giao dịch

612K

Khối lượng trung bình

3.5M

Biên lợi nhuận gộp

18.75%

Hai năm

Xem biểu đồ hai năm, kết quả gần như sít sao. Cava tăng 46% trong hai năm qua chỉ nhỉnh hơn một chút so với mức 45% của S&P 500. Khi xem xa hơn một năm nữa, mọi thứ trở nên rõ ràng hơn nhiều. Nó cũng cho thấy sức mạnh của cổ phiếu trong nửa đầu của chu kỳ này.

Cava đã có một đợt tăng trưởng mạnh mẽ. Năm trước khi Cava lên sàn, doanh số chỉ tăng 13% trong toàn bộ năm 2022. Công ty vẫn đang phát triển nhanh hơn nhiều ngay cả bây giờ, và bạn đã thấy phản ứng của thị trường. Việc phát hành IPO và sự tăng cường tiếp xúc khi một doanh nghiệp hướng tới người tiêu dùng lên sàn đã giúp duy trì doanh số từng đơn vị.

Kể từ khi IPO

Đi sâu thêm năm tháng nữa so với chu kỳ trước, những người may mắn tham gia IPO đã đạt được lợi nhuận tốt nhất. Cava đang giao dịch ở mức cao hơn 122% so với giá IPO 22 đô la. S&P 500 đã tăng 51% kể từ khi Cava ra mắt thị trường.

Vậy hiện tại chúng ta đứng ở đâu? Mặc dù cổ phiếu đã mất khoảng hai phần ba giá trị, nhưng vẫn chưa phải là rẻ theo sách vở. Nó đang giao dịch với hệ số lợi nhuận trên thu nhập hơn 100 lần. Cava đang có giá hơn năm lần doanh thu lũy kế, một mức giá cao so với các nhà vận hành nhà hàng có địa điểm thuộc sở hữu của công ty. Chìa khóa để đạt được mức giá thị trường cao này là trở lại tăng trưởng so sánh mạnh mẽ và nâng cao biên lợi nhuận. Cava đã trải qua hai năm và hơn thế nữa đầy sôi động trên thị trường. Tương lai có thể còn hấp dẫn hơn nữa.