Tỷ phú Stephen Mandel đã bán toàn bộ cổ phần của quỹ trong Meta Platforms -- Điều này có nghĩa là cổ phiếu AI này là khoản nắm giữ số 1 mới của Lone Pine

Bạn có thể không nhận ra, nhưng một trong những dữ liệu quan trọng nhất của cả quý đã diễn ra vào tuần trước. Ngày 17 tháng 2 đánh dấu hạn chót để các nhà đầu tư tổ chức có ít nhất 100 triệu đô la tài sản quản lý nộp Mẫu 13F cho các cơ quan quản lý.

Mẫu 13F cung cấp một cái nhìn tổng quát ngắn gọn về các cổ phiếu đã được mua và bán trong quý mới nhất bởi các nhà quản lý tiền tệ thông minh nhất của Phố Wall, bao gồm tỷ phú Stephen Mandel của Lone Pine Capital. Mandel, người nổi tiếng với quỹ hedge của mình kết hợp giữa cổ phiếu giá trị và tăng trưởng, đã hoàn toàn loại bỏ cổ phần hàng đầu trước đó là Meta Platforms (META +2.14%) trong quý IV và kể từ đó đã có một cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) hàng đầu khác trở thành vị trí số 1 của ông.

Hình ảnh nguồn: Getty Images.

Ông chủ tỷ phú của Lone Pine Capital gửi Meta Platforms đi xa

Vào cuối tháng 9, quỹ của Mandel nắm giữ 1.322.260 cổ phiếu Meta, trị giá khoảng 971 triệu đô la (chiếm 7,1% tài sản đầu tư của Lone Pine). Đến cuối năm 2025, mọi cổ phần của gã khổng lồ mạng xã hội này đều đã bị bán hết.

Một phần của việc bán này có thể xuất phát từ việc chốt lời đơn giản. Meta đã là cổ phiếu liên tục trong danh mục của quỹ Mandel kể từ quý III năm 2023. Trong hơn hai năm qua, cổ phiếu đã tăng hơn gấp đôi. Thời gian giữ trung bình của Lone Pine chỉ là 16,5 tháng tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, cho thấy Mandel không ngần ngại rút lui khi có cơ hội.

Mở rộng

NASDAQ: META

Meta Platforms

Thay đổi hôm nay

(2.14%) $13.67

Giá hiện tại

$652.97

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$1.7T

Biên độ trong ngày

$642.18 - $653.15

Biên độ 52 tuần

$479.80 - $796.25

Khối lượng giao dịch

806K

Khối lượng trung bình

16M

Biên lợi nhuận gộp

82.00%

Lợi suất cổ tức

0.32%

Nhưng có thể còn nhiều lý do hơn để Meta rời khỏi danh mục của Mandel ngoài việc chốt lời.

Cụ thể, cổ phiếu Meta đã bị giảm mạnh vào cuối tháng 10 sau khi công ty công bố dự báo chi tiêu vốn cho AI vượt xa kỳ vọng của Phố Wall. Trong khi các nhà đầu tư nói chung vẫn chấp nhận chi tiêu mạnh mẽ cho hạ tầng AI, Mark Zuckerberg đã tăng cường chi tiêu vốn AI của công ty gần như hàng quý.

Tuy nhiên, Meta sở hữu các tài sản mạng xã hội vững chắc, có thể thu hút mức giá quảng cáo cao nhất. Ngay cả khi phần lớn các khoản đầu tư AI của Meta còn cách xa việc tạo ra ảnh hưởng rõ ràng, thì đây có vẻ là một thương vụ bán mà Mandel có thể sẽ hối tiếc.

Hình ảnh nguồn: Getty Images.

Chào mừng đến với cổ phần hàng đầu mới của tỷ phú Stephen Mandel: Taiwan Semiconductor

Với việc Lone Pine hoàn toàn thoái vốn khỏi Meta Platforms, quỹ của Mandel đã có vị trí số 1 mới: Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +0.45%).

Dù Mandel đã giảm cổ phần của mình trong nhà sản xuất chip hàng đầu thế giới TSMC trong ba năm qua, nhưng sự tăng trưởng gần như parabol của cổ phiếu đã giúp TSMC trở thành cổ phần hàng đầu của Lone Pine theo giá trị thị trường.

Mở rộng

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Thay đổi hôm nay

(0.45%) $1.72

Giá hiện tại

$387.47

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$2.0T

Biên độ trong ngày

$384.84 - $390.20

Biên độ 52 tuần

$134.25 - $390.20

Khối lượng giao dịch

549K

Khối lượng trung bình

13M

Biên lợi nhuận gộp

59.02%

Lợi suất cổ tức

0.79%

Động lực tăng trưởng lớn nhất của TSMC chắc chắn là cuộc cách mạng AI. Nhu cầu về các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) đang tăng vọt, thúc đẩy TSMC mở rộng công suất hàng tháng của mình về chip trên wafer trên nền tảng một cách ấn tượng. Với nhu cầu về phần cứng AI vượt quá cung, Taiwan Semiconductor đã có một lượng hàng tồn kho ổn định và sức mạnh định giá đáng kể.

Chỉ cần nhớ rằng TSMC đã có nền tảng vững chắc từ lâu trước khi “trí tuệ nhân tạo” trở thành cụm từ yêu thích của Phố Wall. Nó vẫn là nhà cung cấp chính các chip tiên tiến cho điện thoại thông minh, máy tính và các thiết bị Internet vạn vật.

Mandel có thể cũng bị thu hút bởi định giá hợp lý của TSMC. Tỷ lệ P/E dự phóng là 21 không quá cao đối với một công ty gần 2 nghìn tỷ đô la dự kiến sẽ tăng trưởng doanh thu 24% vào năm 2027.