Tăng vọt 30%! Vừa mới tăng thẳng đứng! Tin vui đột ngột về chip!

Chấn động mạnh mẽ trong lĩnh vực bán dẫn!

Chiều nay, nhóm ngành bán dẫn trên thị trường A đã có biến động lớn. Nhiều cổ phiếu như Cambrian, Jingyi Equipment, Changchuan Technology, Changdian Technology, Jingfang Technology, Blue Arrow Electronics đã tăng mạnh theo đường thẳng. Trong đó, Cambrian tăng gần 10% vào thời điểm cao nhất.

Cùng lúc đó, trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc, cổ phiếu liên quan đến bán dẫn cũng đồng loạt tăng mạnh, Hanmi Semiconductor đã tăng gần 30% đột biến. Samsung Electronics và SK Hynix đều tăng trên 7%, cùng nhau lập đỉnh mới.

Trong ngày, ETF bán dẫn Trung Quốc-Hàn Quốc tăng mạnh 9.64%, giá trị giao dịch trong ngày đạt 8.7 tỷ nhân dân tệ, tỷ lệ thặng dư là 20.98%.

Các nhà phân tích thị trường cho biết, AI đang dẫn dắt ngành công nghiệp bán dẫn bước vào chu kỳ tăng trưởng mới. Đêm qua, lợi nhuận của Nvidia vượt xa dự đoán của thị trường, cho thấy làn sóng AI toàn cầu vẫn còn mạnh mẽ. Đây là tin vui lớn đối với ngành bán dẫn.

Tăng trưởng đồng loạt

Sáng nay, nhóm ngành bán dẫn trên thị trường A đã hồi phục sau đà giảm. Chiều nay, nhóm ngành này đột nhiên tăng mạnh, chỉ số nhóm tăng từ 0.60% lên hơn 2%, mức tăng cao nhất gần 2.5%.

Cambrian trở thành dẫn đầu trong đợt tăng này. Sáng nay, cổ phiếu tăng khoảng 1%, nhưng chiều nay được dòng tiền lớn mua vào, giá cổ phiếu tăng thẳng đứng, mức tăng gần 10%. Các cổ phiếu cùng tăng với Cambrian gồm Jingyi Equipment, NAIKE Equipment, Yongxi Electronics, Changchuan Technology, Changdian Technology, Jingfang Technology, Blue Arrow Electronics, Molecule Threading và các cổ phiếu khác.

Trong buổi chiều, nhóm ngành bán dẫn Hàn Quốc cũng tăng mạnh, Hanmi Semiconductor đã tăng gần 30%. Đến cuối phiên, Hanmi Semiconductor tăng hơn 28%, Samsung Electronics tăng 7.13%, SK Hynix tăng 7.96%.

Sức mạnh của các cổ phiếu này liên quan đến việc Nvidia công bố báo cáo tài chính vượt kỳ vọng. Báo cáo của Nvidia không chỉ ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu vì là công ty có vốn hóa lớn nhất thế giới, cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn trong S&P 500, mà còn vì Nvidia đang hưởng lợi từ sự phát triển nhanh chóng của công nghệ AI. Từ năm ngoái, AI đã trở thành động lực chính thúc đẩy chu kỳ tăng trưởng cao của ngành bán dẫn.

Dữ liệu cho thấy, trong quý tài chính thứ 4 kết thúc ngày 25 tháng 1 năm 2026, doanh thu của Nvidia tăng 73% so cùng kỳ, đạt 68 tỷ USD, vượt xa dự đoán trung bình của các nhà phân tích là 66.1 tỷ USD; Nvidia còn dự báo doanh thu quý đầu tiên của năm tài chính 2027 sẽ đạt 78 tỷ USD, cũng vượt dự đoán 72.8 tỷ USD.

CEO của Nvidia, Huang Renxun, cho biết, nhu cầu về chip của Nvidia vẫn đang “bùng nổ”. Trong cuộc họp điện thoại, ông nói: “Nhu cầu toàn cầu về Token đang tăng trưởng theo cấp số nhân, tôi nghĩ tất cả chúng ta đều thấy rõ điều này, thậm chí trong đám mây, GPU của chúng ta từ sáu năm trước đã cạn kiệt, giá cũng đang tăng. Thời đại trí tuệ nhân tạo đã đến, nó sẽ không lùi bước.”

Các nhà phân tích cho rằng, hiệu suất mạnh mẽ của Nvidia giúp giảm bớt lo ngại về việc “làn sóng AI có thực sự lớn” và “đầu tư khổng lồ có thể sinh lợi hay không”.

Thomas Matthews, trưởng bộ phận thị trường châu Á - Thái Bình Dương của Kaito Macro, trong báo cáo ngày 26 đã chỉ ra rằng, các báo cáo tài chính gần đây của Nvidia nhấn mạnh “tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ” là lý do chính khiến chỉ số S&P 500 dự kiến sẽ hoạt động tốt vào năm 2026. Ông dự đoán, đến cuối năm 2026, chỉ số S&P 500 sẽ đạt 8.000 điểm.

Hai tin tức khác cũng mang lại sự hỗ trợ cho nhóm ngành bán dẫn: Thứ nhất, tập đoàn chip lưu trữ lớn của Hàn Quốc, SK Hynix, hôm thứ Tư cho biết dự định đầu tư 21.6 nghìn tỷ won (khoảng 150.7 tỷ USD) tại thành phố Yongin, Hàn Quốc, để xây dựng dây chuyền sản xuất chip mới nhằm đáp ứng nhu cầu bán dẫn ngày càng tăng. Thứ hai, các nguồn tin trong ngành tiết lộ, Samsung Electronics đã đạt tỷ lệ thành công 80% trong sản xuất DRAM 1c, dự kiến đạt 90% vào tháng 5, trong khi tỷ lệ thành công của HBM4 dựa trên DRAM 1c cũng gần 60%.

Xu hướng tăng giá

Gần đây, nhiều doanh nghiệp bán dẫn công suất trong và ngoài nước đã chính thức công bố tăng giá hoặc kế hoạch điều chỉnh giá, bao gồm các tập đoàn lớn quốc tế và doanh nghiệp nội địa.

Shenwan Hongyuan chỉ ra rằng, chuỗi cung ứng bán dẫn toàn cầu đang bước vào một đợt tăng giá toàn diện, bao gồm từ giá thành sản xuất wafer, đóng gói thử nghiệm, đến giá các sản phẩm trung gian như chip lưu trữ, MCU, chip mô phỏng, công suất bán dẫn, đến các linh kiện phụ trợ như điện trở, cảm ứng, tụ điện, kết nối. Toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp đều bắt đầu định hình lại giá cả.

Các công ty chứng khoán này cho biết, hiện tại, chuỗi ngành điện tử đang chứng kiến “ba xu hướng tăng giá cùng lúc”: thúc đẩy bởi chu kỳ tăng trưởng (lưu trữ, CPU, bo mạch ABF), truyền dẫn chi phí (CCL/mạch điện tử/copper foil, linh kiện thụ động, đóng gói thử nghiệm/đặt gia công), và giảm cung ứng (lưu trữ niche, gia công trưởng thành/bán dẫn công suất/mô phỏng).

“Nhìn vào các doanh nghiệp đã công bố kết quả kinh doanh hoặc dự báo kết quả, ngành bán dẫn đang có xu hướng tăng trưởng chung, nhưng các lĩnh vực phân khúc lại phân hóa rõ rệt. Trong đó, AI rõ ràng thúc đẩy nhu cầu cho các chip tính toán, chip lưu trữ, gia công wafer, còn các lĩnh vực không liên quan đến AI thì phục hồi nhẹ nhàng hơn. Một số lĩnh vực như điện tử tiêu dùng do nhu cầu AI chiếm dụng tài nguyên lưu trữ, dẫn đến chi phí tăng, khiến toàn ngành chịu áp lực.” - Dongguan Securities viết trong báo cáo nghiên cứu.

Trong tương lai, Dongguan Securities đề xuất tiếp tục chú ý đến các cơ hội đầu tư trong các lĩnh vực phân khúc có triển vọng cao do AI thúc đẩy, như tính toán, lưu trữ, đóng gói tiên tiến, gia công wafer công nghệ cao, thiết bị và vật liệu bán dẫn.

CITIC Construction Investment đánh giá cao lĩnh vực thiết bị và linh kiện bán dẫn. Gần đây, công ty này cho biết, thị trường linh kiện và thiết bị bán dẫn còn rộng lớn, việc thay thế nội địa đang được thúc đẩy nhanh chóng do hạn chế từ nước ngoài.

Linh kiện và thiết bị bán dẫn là nguồn gốc chính của chi phí thiết bị bán dẫn, thị trường linh kiện chiếm khoảng 50-55% quy mô thị trường thiết bị bán dẫn toàn cầu. Với đà tăng trưởng do nhu cầu AI thúc đẩy, dự kiến đến năm 2027, thị trường linh kiện và thiết bị bán dẫn toàn cầu sẽ đạt 85.8 tỷ USD.

CITIC cho biết, với sự đột phá liên tục của các nhà cung cấp linh kiện nội địa và việc mở rộng sản xuất, thời điểm hiện tại tập trung đầu tư vào các phân khúc nhỏ, như: các lĩnh vực có tỷ lệ nội địa hóa thấp, kỳ vọng các bước phát triển - thử mẫu - sản xuất nhỏ lẻ sẽ liên tục đột phá, như EFEM, robot cơ khí, bơm chân không/molecular pump, van, bàn cứng tĩnh điện, nguồn RF, MFC, linh kiện liên quan đến máy khắc quang học (bàn hai thao tác/ hệ thống nhúng dung dịch, linh kiện quang học, v.v.); hoặc các lĩnh vực tiến triển tốt, doanh thu dần dần tăng trưởng như linh kiện kim loại lớn, hệ thống vận chuyển khí GAS BOX.

(Nguồn: Broker China)