Swapping là gì và ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhà giao dịch như thế nào

Đối với các nhà giao dịch muốn tăng lợi nhuận của họ, hoán đổi là một chi phí thường bị bỏ qua. Do đó, hiểu swap là gì, cách tính và cách quản lý tốt là kỹ năng quan trọng mà mọi nhà giao dịch phải có. Điều này sẽ cho phép bạn lập kế hoạch giao dịch của mình một cách hợp lý. Không để chi phí ẩn này làm bạn bất ngờ sau này.

Chi phí hạ cánh này gây thiệt hại bao nhiêu cho các nhà giao dịch?

Ngoài chênh lệch và hoa hồng, hoán đổi là một khoản phí khác thường bị bỏ qua, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch mới bắt đầu. Hãy tưởng tượng rằng bạn kiếm được lợi nhuận từ khoản chênh lệch 30 USD, nhưng nếu bạn giữ vị thế trong 3 đêm, ngoài việc hoán đổi được khấu trừ 26 USD, lợi nhuận ròng của bạn sẽ chỉ là 4 USD. Đây là lý do tại sao nhiều người cảm thấy giao dịch rất khó khăn, ngay cả khi họ kiếm được lợi nhuận trên mỗi giao dịch.

Tầm quan trọng của việc hiểu chi phí này không chỉ nằm ở việc ngăn ngừa thua lỗ mà còn ở việc lựa chọn chiến lược phù hợp. Các nhà giao dịch ngắn hạn đóng vị thế của họ trong vài phút hoặc vài giờ có thể hầu như không bị ảnh hưởng bởi hoán đổi, nhưng các nhà giao dịch giữ vị thế trong nhiều tuần hoặc vài tháng sẽ cần phải xem xét chi phí này một cách nghiêm túc để giữ lợi nhuận cao của họ.

Nguyên tắc hoán đổi: Chênh lệch lãi suất giữa các loại tiền tệ

Nếu chúng ta đi loại bỏ số dư hoán đổi, đó chỉ là thực tế. Hoán đổi là một khoản phí để giữ một vị thế qua đêm, nguyên nhân là do chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ bạn đang giao dịch.

Khi bạn giao dịch một cặp tiền tệ như EUR/USD, bạn thực sự đang “đi vay”. Một loại tiền tệ đến để “mua” một loại tiền tệ khác. Nếu bạn mở một lệnh mua (mua) EUR/USD, bạn đang “mua” EUR cùng với “vay” USD. Ở phía bên kia, Nếu bạn mở một vị thế bán (bán) EUR/USD, bạn đang “vay” EUR và “giữ” USD trở lại.

Mỗi loại tiền tệ có lãi suất chính sách riêng. Ví dụ: đô la Mỹ (USD) được xác định bởi FED, đồng euro (EUR) được xác định bởi ECB. Và khi bạn “nắm giữ” bất kỳ loại tiền tệ nào, bạn nên “kiếm lãi”. Sự khác biệt giữa hai là cái được gọi là hoán đổi.

Ví dụ: nếu lãi suất của đồng euro (EUR) là 4,0% mỗi năm và lãi suất của đồng đô la Mỹ (USD) là 5,0% mỗi năm. Nếu bạn mua EUR/USD (mua EUR vay USD), bạn sẽ nhận được lãi suất EUR (4,0%), nhưng bạn sẽ phải trả lãi USD (5,0%). Mặt khác, Nếu bạn bán EUR/USD (vay EUR, giữ USD), bạn sẽ phải trả lãi EUR (4,0%) nhưng nhận lãi USD (5,0%).

Trong thế giới thực, nhà môi giới là trung gian để vay số tiền này. Họ thêm phí xử lý của riêng mình vào tỷ lệ hoán đổi thực tế. Nhà môi giới có thể thêm một khoản phí quản lý vào nó. Hoán đổi bạn thực sự kiếm được có thể là một nửa hoặc ít hơn. Trong một số trường hợp, nếu phí xử lý đủ cao, phí quản lý sẽ được sử dụng để thanh toán cho việc quản lý Nó có thể trở nên tiêu cực ở cả hai phía. Đây là lý do tại sao hoán đổi mua (đối với lệnh mua) và hoán đổi ngắn (đối với lệnh bán) không bao giờ hoàn toàn giống nhau.

Cách đọc và tính toán chi phí hoán đổi trên nền tảng giao dịch

Điều quan trọng là phải biết số tiền hoán đổi tài sản bạn đang giao dịch. Trước khi quyết định mở lệnh. Không khó để tìm thấy thông tin này, nhưng phương pháp khác nhau tùy thuộc vào nền tảng bạn đang sử dụng.

Đối với các nền tảng tiêu chuẩn như MT4 hoặc MT5, hãy chuyển đến cửa sổ Market Watch liệt kê các tài sản. Nhấp chuột phải vào tài sản bạn quan tâm (ví dụ: EUR/USD) và chọn Thông số kỹ thuật, sau đó tìm các dòng có nội dung “Swap Long” và “Swap Short”.

Đối với các nền tảng của các nhà môi giới hiện đại như Mitrade, phương pháp này thuận tiện hơn. Ở phía bên phải của hộp giao dịch, sẽ có phần “Giới thiệu” hoặc “Thông tin”, cuộn để tìm thuật ngữ “Phí qua đêm” hoặc “Phí qua đêm”. Việc nhà môi giới hiển thị thông tin này rõ ràng cho phép các nhà giao dịch tính toán chính xác chi phí trước khi quyết định tham gia giao dịch.

Để thực sự tính toán chi phí hoán đổi, có hai phương pháp chính, tùy thuộc vào đơn vị mà nhà môi giới hiển thị giá trị hoán đổi. Ví dụ: nếu bạn giao dịch Mua 1 Lô EUR/USD và Hoán đổi Long = -8,5 điểm, đối với 1 Lô EUR/USD, 1 Pip (10 Điểm) có giá trị 10 USD, vì vậy 1 Điểm = 1 USD, phép tính là (-8,5 Điểm) × (1 USD/Điểm) = -8,5 ×USD.×

Phương pháp thứ hai, nếu được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm mỗi đêm (Mitrade), công thức là hoán đổi (bằng tiền) = (tổng giá trị của vị thế) × (tỷ lệ hoán đổi), trong đó tổng giá trị của vị thế = (số lô) × (quy mô hợp đồng) × (giá thị trường tại thời điểm tính phí qua đêm××). Bước hai = 109.000 USD × (-0,008 / 100) = -8,72 USD. Nếu là Swap 3 ngày, nó sẽ là (-8,72 USD) × 3 = -26,16 USD.

Một điểm quan trọng mà các nhà giao dịch cần lưu ý là hoán đổi được tính dựa trên giá trị vị thế đầy đủ, không phải số tiền ký quỹ bạn đặt. Giả sử bạn sử dụng đòn bẩy 1:100 để mở vị thế 1 lô, bạn chỉ có thể đặt ký quỹ 1.090 USD, nhưng bạn đang trả phí hoán đổi 8,72 USD mỗi đêm. So với số tiền ký quỹ của bạn, nó là (8,72 / 1090) × 100 = 0,8% số tiền ký quỹ mỗi đêm. Đây là lý do tại sao hoán đổi là một chi phí ẩn khủng khiếp. Nếu bạn giao dịch với đòn bẩy cao và giữ các vị thế trong thời gian dài, hoán đổi có thể ăn vào ký quỹ và làm cạn kiệt danh mục đầu tư của bạn, ngay cả khi giá tài sản hầu như không biến động.

Lý do khiến hầu hết chúng ta mất hoán đổi là gì?

Câu hỏi mà nhiều người đặt ra là, tại sao chúng ta mất hầu hết các giao dịch hoán đổi, mặc dù về mặt lý thuyết chúng ta nên như vậy? Nguồn gốc của sự nhầm lẫn này nằm ở chỗ khi bạn giữ một lệnh từ thứ Tư, bạn sẽ có thể hoán đổi vị trí của Tiền thưởng hoán đổi vì một số lý do. Bỏ qua đến thứ Năm và khoản thanh toán T + 2 của nó sẽ rơi vào thứ Hai. Khi thị trường ngoại hối đóng cửa, vì vậy bạn đang vay tiền vào cuối tuần (Thứ Sáu, Thứ Bảy, Chủ Nhật), nhà môi giới phải tính lãi suất hoán đổi cho cả 3 ngày vào tối thứ Tư. Đây là lý do cho “Hoán đổi 3 ngày” mà các nhà giao dịch mới bắt đầu thường bỏ lỡ.

Một số nhà môi giới có thể sử dụng thứ Sáu hoặc các ngày khác, tùy thuộc vào chính sách và tài sản, vì vậy bạn cần kiểm tra với nhà môi giới của mình chính xác khi nào Hoán đổi 3 ngày xảy ra để lập kế hoạch giao dịch tốt.

Ngoài ra, hoán đổi mở rộng sang các tài sản phi Forex khác, chẳng hạn như CFD, cổ phiếu và chỉ số. Ví dụ: cổ phiếu Mỹ dựa trên lãi suất USD trừ đi phí nắm giữ của nhà môi giới.

Chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất: Làm thế nào để hoán đổi trở thành cơ hội thay vì rủi ro

Một khi bạn hiểu cơ chế hoán đổi, bạn sẽ nhận ra rằng hoán đổi không chỉ rủi ro mà còn tạo cơ hội cho một số nhóm nhà giao dịch nhất định.

Một chiến lược cổ điển sử dụng đòn bẩy cộng với hoán đổi là “Carry Trade”. Một loại tiền tệ có lãi suất rất thấp (chẳng hạn như JPY của Nhật Bản hoặc CHF của Thụy Sĩ) “mua” một loại tiền tệ có lãi suất rất cao (chẳng hạn như MXN của Mexico hoặc TRY của Thổ Nhĩ Kỳ). Khi một trong những lãi suất rất cao. Mục tiêu của chiến lược này là “nhận” hoán đổi, cộng với danh mục đầu tư mỗi ngày.

Ví dụ: nếu bạn mở lệnh Mua AUD / JPY (mua đô la Úc, có lãi suất cao và vay yên Nhật, có lãi suất thấp), nếu tỷ giá hoán đổi dài, bạn sẽ có thể mua nó. Bạn sẽ nhận được tiền mỗi đêm bạn giữ vị thế. Nhiều nhà giao dịch sử dụng chiến lược này để kiếm thêm thu nhập.

Rủi ro của giao dịch chênh lệch lãi suất là nó không phải là tiền miễn phí, rủi ro chính là tỷ giá hối đoái. Khoản lỗ trên ngoại hối có thể lớn hơn số tiền hoán đổi tích lũy qua các năm. Chiến lược này phù hợp nhất cho các giai đoạn thị trường ổn định và tỷ giá hối đoái không biến động nhiều.

Một lựa chọn khác là sử dụng “tài khoản miễn phí qua đêm” (hoặc tài khoản Hồi giáo) mà nhiều nhà môi giới cung cấp. Hoán đổi, bất kể bạn giữ vị thế của mình qua đêm bao lâu. Điều này lý tưởng cho các nhà giao dịch Hồi giáo và các nhà giao dịch swing hoặc các nhà giao dịch vị thế muốn giữ các vị thế trong nhiều tuần hoặc vài tháng mà không phải lo lắng về việc hoán đổi lấy lợi nhuận của họ. Tất nhiên, các nhà môi giới phải tìm kiếm thu nhập từ các cách khác để bù đắp. Tài khoản Miễn phí qua đêm thường có thể có mức chênh lệch lớn hơn tài khoản thông thường hoặc có phí xử lý cố định.

Kết luận: Quản lý hoán đổi cho từng phong cách giao dịch

Hiểu hoán đổi là gì và nó ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn như thế nào sẽ là sự khác biệt giữa các nhà giao dịch thành công và những người thất bại. Hoán đổi không chỉ là một khoản phí, nó là một phần quan trọng của việc lập kế hoạch giao dịch.

Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn giao dịch lướt sóng hoặc giao dịch trong ngày, hầu như không có tác động vì lệnh được đóng trong vài phút hoặc vài giờ. Bạn có thể cần chọn chỉ giao dịch bên có hoán đổi dương. Sử dụng chiến lược Giao dịch chênh lệch lãi suất hoặc chỉ sử dụng tài khoản Miễn phí qua đêm.

Và cuối cùng, Chọn một nhà môi giới minh bạch về phí và có nền tảng hiển thị rõ ràng dữ liệu hoán đổi như Mitrade sẽ giúp bạn lập kế hoạch giao dịch của mình một cách ngắn gọn. Không có chi phí ẩn nào khiến bạn ngạc nhiên sau này.