Hiểu về mức hỗ trợ và kháng cự - Công cụ bí mật dành cho nhà giao dịch cần biết

Nếu bạn là nhà giao dịch chỉ run rẩy khi thấy giá biến động mà không biết nên đầu tư vào đâu, có thể bạn đang bỏ lỡ những thông tin quan trọng. Hiểu rõ về mức hỗ trợ và kháng cự là một trong những yếu tố quan trọng để thành công trong giao dịch. Phương pháp này giúp bạn xác định điểm mua và bán có lợi thế mà không cần dựa vào may rủi hoặc đoán mò.

Cơ bản về mức hỗ trợ và kháng cự: Nguồn gốc và ý nghĩa

Trước khi có thể tận dụng tối đa mức hỗ trợ và kháng cự, bạn cần hiểu chúng là gì.

Hỗ trợ (Support) là vùng giá xảy ra khi xu hướng giảm, giá sẽ dừng lại và có khả năng đảo chiều tăng trở lại. Điểm này có thể xem như là “sàn” mà giá không muốn giảm xuống thêm nữa.

Kháng cự (Resistance) ngược lại, là vùng giá khi xu hướng tăng, giá sẽ dừng lại và có khả năng chuyển sang giảm. Hãy nghĩ nó như là “trần” của mức giá.

Khi mức hỗ trợ và kháng cự mạnh mẽ bị thử nhiều lần với khối lượng giao dịch lớn, đôi khi chúng sẽ bị phá vỡ. Khi mức hỗ trợ mạnh bị phá vỡ, nó sẽ trở thành kháng cự mạnh, và ngược lại.

Tại sao mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng: Góc nhìn kinh tế học và tâm lý

Chuyển động của giá không xảy ra một cách ngẫu nhiên. Có hai góc nhìn giải thích tại sao mức hỗ trợ và kháng cự lại có ảnh hưởng lớn.

Phân tích từ góc độ kinh tế học

Trong thế giới kinh tế, giá cả và giá trị biến động dựa trên cung cầu.

Khi có quá nhiều cung (Excess Supply), giá sẽ bị đẩy xuống. Thông tin sẽ trượt dần cho đến khi đạt mức mà cầu bắt đầu cân bằng với cung, đó chính là mức hỗ trợ.

Tương tự, khi có quá nhiều cầu (Excess Demand), giá sẽ bị đẩy lên cao. Khi đạt đến mức mà cung bắt đầu đáp ứng đủ cầu, giá sẽ dừng lại và chuyển sang giảm, gọi là mức kháng cự.

Góc nhìn tâm lý: Tâm lý và cảm xúc của thị trường

Ngoài kinh tế, tâm lý đóng vai trò quan trọng không kém. Thị trường gồm ba nhóm nhà giao dịch:

1. Nhóm mua - mua vào chờ giá tăng
2. Nhóm bán - bán ra chờ giá giảm
3. Nhóm chưa quyết định - chờ hành động

Khi giá giảm đến mức mà thị trường cảm thấy “đã đủ rẻ”, nhóm mua cũ sẽ mua thêm, nhóm bán cũ sẽ mua lại để đóng vị thế short, còn nhóm chưa quyết định sẽ thấy cơ hội, tạo ra mức hỗ trợ tâm lý.

Ngược lại, khi giá tăng đến mức “đã đủ đắt”, nhóm mua cũ sẽ cắt lỗ, nhóm bán sẽ bán thêm, còn nhóm chưa quyết định sẽ bán ra, tạo ra mức kháng cự tâm lý.

Công cụ thực tế: Cách xác định chính xác mức hỗ trợ và kháng cự

Bây giờ bạn đã hiểu mức hỗ trợ và kháng cự là gì, hãy xem các công cụ giúp xác định chúng nhanh chóng.

Sử dụng đường xu hướng (Trendline)

Trong xu hướng tăng, vẽ đường qua các đáy cao hơn (Higher Low) để xác định hỗ trợ, và qua các đỉnh cao hơn (Higher High) để xác định kháng cự.

Trong xu hướng giảm, ngược lại, vẽ đường qua các đỉnh thấp hơn (Lower High) để tạo kháng cự, và qua các đáy thấp hơn (Lower Low) để tạo hỗ trợ.

Các số tròn (Round Number)

Các mức giá kết thúc bằng 0 như $10, $100, $1000 thường ảnh hưởng lớn đến tâm lý nhà giao dịch hơn các số khác.

Khi giá giảm đến $10, nhiều người sẽ nghĩ là “rẻ”, và nếu giảm xuống còn $9, mức này trở thành hỗ trợ tâm lý. Ngược lại, khi giá tăng từ $99 lên $100, dù chỉ tăng 1 đô la, cảm giác là “đắt”, trở thành kháng cự tâm lý.

Đường trung bình động (Moving Average)

Đường trung bình động là trung bình giá đóng cửa trong một khoảng thời gian nhất định, ví dụ MA 10 ngày, MA 20 ngày, MA 52 tuần.

Trong xu hướng tăng, giá thường nằm trên đường MA, dùng làm hỗ trợ. Trong xu hướng giảm, giá thường nằm dưới đường MA, dùng làm kháng cự.

Fibonacci Retracement

Fibonacci là dãy số bắt đầu từ 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34… Các tỷ lệ quan trọng là 23.6%, 38.2%, 61.8%, 78.6%. Nhà giao dịch dùng Fibonacci để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng dựa trên tỷ lệ vàng.

Ví dụ, sau khi cổ phiếu tăng từ $10 rồi giảm 23.6% xuống còn $7.64, mức này là hỗ trợ. Ngược lại, sau khi giảm từ $100 rồi phục hồi 23.6% lên $123.6, đó là kháng cự.

Khoảng trống giá (Gaps)

Khoảng trống giá là vùng giá không có giao dịch do giá bật lên hoặc tụt xuống đột ngột, gồm:

• Breakaway Gap: xuất hiện khi có sự thay đổi xu hướng mạnh kèm khối lượng lớn
• Runaway Gap hoặc Common Gap: không thay đổi xu hướng rõ ràng, có thể bị lấp lại
• Exhaustion Gap: xuất hiện cuối xu hướng mạnh, thường đi kèm đảo chiều

Trong xu hướng tăng, khoảng trống không bị lấp lại sẽ trở thành hỗ trợ mạnh. Trong xu hướng giảm, khoảng trống không bị lấp lại sẽ trở thành kháng cự mạnh.

Áp dụng thực chiến: Chiến lược giao dịch

Sau khi biết cách xác định mức hỗ trợ và kháng cự, bạn có thể áp dụng các chiến lược sau:

Giao dịch trong phạm vi (Range Trading)

Khi giá dao động trong phạm vi giữa hỗ trợ và kháng cự mà không rõ xu hướng, mua tại hỗ trợ và bán tại kháng cự để kiếm lợi từ dao động.

Giao dịch đảo chiều (Reversal Trading)

Khi giá chạm kháng cự trong xu hướng tăng, có khả năng đảo chiều giảm, nên bán ra. Ngược lại, khi giá chạm hỗ trợ trong xu hướng giảm, có thể mua vào.

Giao dịch phá vỡ (Breakout Trading)

Khi giá vượt qua kháng cự mạnh với khối lượng lớn, kháng cự trở thành hỗ trợ mới, và ngược lại. Chiến lược là mua khi phá vỡ hoặc mua khi giá kiểm tra lại hỗ trợ mới.

Những lưu ý quan trọng

Dù mức hỗ trợ và kháng cự là công cụ hữu ích, bạn vẫn cần cẩn trọng:

Không chống xu hướng chính

Theo nguyên tắc cổ điển, “xu hướng là bạn tốt nhất”. Không nên giao dịch ngược xu hướng chính nếu không có quản lý rủi ro tốt.

Cẩn thận với phá vỡ giả (False Breakout)

Giá có thể vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự nhưng chỉ là phá vỡ giả, khối lượng thấp, rồi quay trở lại. Luôn đặt stop-loss để hạn chế rủi ro.

Tránh quá phụ thuộc vào mức cũ

Mức hỗ trợ và kháng cự lâu dài có thể bị phá vỡ bởi xu hướng mới. Không nên chủ quan chỉ vì chúng mạnh hoặc lâu dài.

Tóm lại

Hiểu rõ về mức hỗ trợ và kháng cự là nền tảng quan trọng để thành công trong giao dịch. Bài viết đã trình bày nguồn gốc, cách xác định và cách áp dụng. Tuy nhiên, thực tế thành công còn phụ thuộc vào việc luyện tập liên tục và quan sát thị trường thực tế. Càng luyện tập nhiều, bạn sẽ càng thành thạo trong việc sử dụng mức hỗ trợ và kháng cự.