Dầu tăng giá cổ phiếu dầu khí nên theo dõi trong năm 2026: 10 cổ phiếu đáng chú ý

Khi nói đến đầu tư để tăng giá trị danh mục, nhiều nhà đầu tư thường nghĩ đến vàng, tiền tệ hoặc tiền điện tử. Nhưng có thể họ quên rằng tài sản gần gũi và luôn theo dõi tin tức là “dầu mỏ”, một nguồn tài nguyên thiên nhiên có giá trị khổng lồ. Với biệt danh “vàng đen”, dầu mỏ không chỉ là tài sản để sử dụng mà còn là cơ hội đầu tư qua cổ phiếu dầu khí có tiềm năng cao. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu sâu về cổ phiếu dầu khí và cơ hội đầu tư năm 2026.

Hiểu rõ cấu trúc kinh doanh dầu khí: Từ nguồn, trung nguồn đến cuối nguồn

Cổ phiếu ngành năng lượng và dầu khí được ưa chuộng bởi nhiều nhà đầu tư vì các công ty lớn hoạt động trong lĩnh vực này. Hiểu rõ các loại hình kinh doanh khác nhau sẽ giúp bạn lựa chọn đầu tư thông minh hơn.

Kinh doanh dầu khí chia thành ba phần chính theo trình tự sản xuất: phần đầu nguồn, trung nguồn và cuối nguồn.

Phần đầu nguồn liên quan đến khảo sát và khoan khai thác dầu thô và khí tự nhiên, trên đất liền và ngoài khơi. Các công ty trong lĩnh vực này cung cấp dầu thô và khí tự nhiên cho các nhà máy lọc dầu. Phân tích cổ phiếu nhóm này dựa trên hai yếu tố chính là giá dầu thô và tỷ giá hối đoái. Ví dụ các cổ phiếu của các công ty đầu nguồn gồm ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), EOG Resources (EOG), Occidental Petroleum (OXY).

Phần trung nguồn là các nhà máy lọc dầu, tiếp nhận dầu thô để chế biến thành các sản phẩm như xăng, dầu diesel, dầu nhờn và các sản phẩm hóa dầu khác. Yếu tố quan trọng của nhóm này là chi phí lọc và quản lý tồn kho dầu. Các công ty dầu khí hoạt động trung nguồn gồm Enterprise Products Partners (EPD), Kinder Morgan (KMI), Williams Companies (WMB), Enbridge (ENB), Magellan Midstream Partners (MMP).

Phần cuối nguồn là bán lẻ và phân phối dầu qua các trạm xăng. Nhà đầu tư trong nhóm này cần chú ý đến chi phí marketing và quản lý diện tích dịch vụ hiệu quả. Các công ty nổi bật gồm Phillips 66 (PSX), Valero Energy Corporation (VLO), Marathon Petroleum (MPC), Royal Dutch Shell (RDS-A), TotalEnergies (TTE).

5 cổ phiếu dầu khí Thái Lan nổi bật và hấp dẫn hơn trong mắt nhà đầu tư

Thái Lan có 5 công ty cổ phiếu dầu khí chính đáng theo dõi để đầu tư dài hạn:

PTT là công ty năng lượng quốc gia của Thái Lan, thành lập năm 1978, hoạt động toàn diện từ sản xuất, lọc dầu đến phân phối xăng dầu và khí tự nhiên. PTT đóng vai trò quan trọng trong đảm bảo an ninh năng lượng và phát triển kinh tế Thái. Hiện giá trị thị trường là 906,9 tỷ baht, giá cổ phiếu 31,75 baht. Theo dự báo của investing.com, giá cổ phiếu năm 2026 có thể đạt 43,00 baht (cao nhất) hoặc 29,50 baht (thấp nhất).

PTTGC là công ty hàng đầu về sản xuất hóa chất và nhựa, thuộc tập đoàn PTT. Được biết đến với sản xuất hóa chất bền vững, đầu tư công nghệ mới giảm tác động môi trường. Giá trị thị trường hiện tại 109 tỷ baht, giá cổ phiếu 24,30 baht. Dự kiến năm 2026 có thể lên tới 39,00 baht.

TOP (Thai Oil) thành lập năm 1961, là công ty con của PTT, đóng vai trò chính trong lọc dầu. Ngoài ra, còn kinh doanh xăng dầu qua các trạm Thai Oil Station và phục vụ khách hàng công nghiệp, chú trọng phát triển năng lượng sạch và tiết kiệm năng lượng. Giá trị thị trường 62 tỷ baht, giá cổ phiếu 28,00 baht. Dự báo năm 2026 có thể đạt 70,00 baht.

BCP (Bangchak) thành lập 1979, hoạt động lọc dầu, phân phối và phát triển năng lượng thay thế. Mạng lưới trạm xăng lớn, sản phẩm đa dạng như xăng, dầu diesel, khí CNG. Giá trị thị trường 48 tỷ baht, giá cổ phiếu 35,25 baht. Dự kiến cao nhất 62,00 baht.

PTG (PTG Energy) thành lập 2000, dẫn đầu phân phối năng lượng, đầu tư năng lượng tái tạo như năng lượng mặt trời. Giá trị thị trường 13,861 tỷ baht, giá cổ phiếu 8,30 baht. Dự báo có thể lên tới 11,00 baht.

Cổ phiếu dầu khí Mỹ: Các công ty dẫn đầu thế giới bạn cần biết

Ngoài Thái Lan, cổ phiếu dầu khí từ Mỹ và quốc tế cũng là lựa chọn quan trọng cho nhà đầu tư toàn cầu:

Saudi Aramco là công ty dầu khí quốc gia của Ả Rập Saudi, lớn nhất thế giới về dự trữ dầu, thứ hai về sản lượng. Kinh doanh từ đầu nguồn đến cuối nguồn, sở hữu hơn 100 mỏ dầu, công suất tối đa 12 triệu thùng/ngày. Giá trị thị trường 1,803 nghìn tỷ USD, giá cổ phiếu 28,00 USD. Dự kiến năm 2026 có thể lên tới 37,00 USD.

ExxonMobil (XOM) là tập đoàn dầu khí toàn cầu, hoạt động đa khu vực, hình thành từ hợp nhất Exxon và Mobil năm 1999, xuất phát từ Standard Oil của John D. Rockefeller. Giá trị thị trường 467,98 tỷ USD, giá cổ phiếu 106,48 USD. Dự kiến cuối 2026 có thể đạt 147,00 USD.

Chevron (CVX) là tập đoàn năng lượng lớn, trụ sở California, tập trung khai thác dầu khí, đầu tư năng lượng sạch như hydro, thu giữ carbon. Giá trị thị trường 256,74 tỷ USD, giá cổ phiếu 144,00 USD. Dự kiến năm 2026 có thể lên tới 197,00 USD.

PetroChina hoạt động khai thác, phát triển, sản xuất và phân phối dầu khí, thành lập 2000 từ cấu trúc lại của CNPC. Giá trị thị trường tháng 7/2024 là 258,72 tỷ USD, xếp hạng 39 thế giới, giá cổ phiếu 0,78 USD. Dự kiến có thể đạt 1,27 USD.

Royal Dutch Shell là tập đoàn năng lượng Hà Lan-Anh, thành lập 1907 từ hợp nhất Royal Dutch Petroleum và Shell. Là nhà phân phối dầu lớn toàn cầu, tháng 11/2024, tòa án Hà Lan hủy lệnh bắt buộc Shell giảm phát thải 45% đến 2030. Giá trị thị trường 187,44 tỷ USD, giá cổ phiếu 61,69 USD. Dự kiến có thể lên tới 67,82 USD.

4 phương pháp đầu tư dầu khí: Phù hợp với bạn chọn cách nào?

Có nhiều cách đầu tư vào cổ phiếu dầu khí và các tài sản năng lượng khác, mỗi cách có ưu điểm và hạn chế riêng:

Cách 1: Quỹ dầu khí đầu tư qua hợp đồng tương lai dầu thô thế giới, chủ yếu dựa trên WTI để phản ánh biến động giá dầu. Dù không chính xác 100%, nhưng là lựa chọn phù hợp.

Cách 2: ETF nhóm năng lượng phù hợp với nhà đầu tư đã quen với thị trường Việt Nam, có thể giao dịch như cổ phiếu bình thường. Hiện có hai ETF nổi bật là ENGY và ENY.

Cách 3: Mua cổ phiếu riêng lẻ chọn trực tiếp các công ty trong nhóm đầu nguồn, trung nguồn hoặc cuối nguồn, mỗi phần mang lại lợi ích khác nhau tùy theo biến động giá dầu.

Cách 4: Giao dịch CFD qua các nhà môi giới quốc tế (Contract For Difference) là hợp đồng chênh lệch dựa trên giá cổ phiếu gốc. Ưu điểm:

• Mở tài khoản nhanh chóng qua website hoặc app
• Sử dụng đòn bẩy giúp vốn nhỏ hơn
• Giao dịch cả lên và xuống theo tình hình thị trường

Đầu tư dầu khí trực tiếp có lợi thế ít bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài hơn và dễ dự đoán giá hơn so với đầu tư vào cổ phiếu công ty.

Các yếu tố quan trọng thúc đẩy giá dầu và cổ phiếu năng lượng

Giá dầu và cổ phiếu năng lượng chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố chính:

Tình hình kinh tế toàn cầu: Khi kinh tế tăng trưởng, nhu cầu dầu tăng, giá sẽ cao hơn; ngược lại, suy thoái làm giảm nhu cầu và giá dầu giảm. Ví dụ, trong dịch COVID-19, kinh tế đình trệ, nhưng hiện nay đang phục hồi, đẩy giá dầu tăng liên tục.

Năng lực sản xuất của các nhà khai thác và nhà máy lọc: Nếu các nhà khai thác không đủ khả năng sản xuất đáp ứng nhu cầu, giá sẽ tăng; nếu sản xuất vượt quá nhu cầu, giá giảm. Các nhà sản xuất lớn như OPEC, Nga, Mỹ, Trung Quốc đóng vai trò quyết định.

Mùa vụ và khí hậu: Trong mùa đông ở châu Âu và Mỹ, nhu cầu dầu sưởi, dầu đốt tăng cao để giữ ấm.

Yếu tố địa chính trị: Các khu vực Trung Đông, Bắc Phi là trung tâm sản xuất dầu chính. Bất ổn, xung đột chính trị hoặc chiến tranh sẽ ảnh hưởng đến nguồn cung.

Biến động tỷ giá: Thị trường dầu thô giao dịch bằng USD, nên biến động tỷ giá USD/lệ phí địa phương ảnh hưởng đến chi phí đầu tư.

Lợi ích của việc đầu tư cổ phiếu dầu khí và năng lượng

Đầu tư vào cổ phiếu dầu khí phù hợp với nhà đầu tư muốn ổn định và thu nhập dài hạn:

Ổn định về giá và khả năng chống biến động: Dù ngắn hạn có thể biến động, nhưng dài hạn thị trường dầu thường ổn định hơn, giúp giảm rủi ro.

Ngành công nghiệp liên tục: Dầu khí phục vụ nhiều ngành như vận tải, sản xuất, năng lượng, tạo sự bền vững cho nhóm cổ phiếu này.

Lợi nhuận cao: Nhiều công ty dầu khí có biên lợi nhuận cao từ bán dầu và sản phẩm liên quan.

Cổ tức (Dividend): Nhiều công ty chia cổ tức đều đặn, tạo nguồn thu nhập bổ sung.

Bảo vệ và phòng ngừa rủi ro: Đầu tư cổ phiếu dầu khí còn giúp phòng tránh rủi ro tài chính, vì đây là tài sản an toàn và ổn định.

Tóm lại

Dầu mỏ là tài sản đầu tư đa dạng, từ cổ phiếu, ETF đến CFD. Hiểu rõ nguồn thu nhập và đặc điểm kinh doanh của các cổ phiếu dầu khí giúp bạn chọn đúng hướng phù hợp mục tiêu.

Dù là ExxonMobil, Chevron, Shell hay các công ty dầu khí Thái Lan như PTT, BCP, việc hiểu rõ hành vi của các cổ phiếu này sẽ là chìa khóa thành công. Nếu nhà đầu tư dành thời gian nghiên cứu kỹ lưỡng, cổ phiếu dầu khí sẽ là tài sản mang lại lợi nhuận liên tục và hấp dẫn, vì dầu mỏ vẫn là động lực chính của nền kinh tế thế giới trong nhiều năm tới.