Chỉ số S&P nâng hạng cổ phiếu Ngân hàng Alior, tình hình rủi ro được cải thiện

Investing.com - Standard & Poor’s toàn cầu xếp hạng vào thứ Ba đã nâng xếp hạng tín dụng của Alior Bank S.A. (WSE:ALR) của Ba Lan từ “BB+/B” lên “BBB-/A-3” cho phát hành dài hạn và ngắn hạn. Triển vọng ổn định. Tổ chức xếp hạng cũng xác nhận xếp hạng đối tác thanh toán dài hạn và ngắn hạn của ngân hàng là “BBB/A-2”.

Việc nâng hạng này phản ánh tiến bộ của Alior trong việc đa dạng hóa hoạt động cho vay đến năm 2025 và tích cực giảm quy mô nợ xấu. Danh mục đầu tư của ngân hàng tiếp tục đa dạng hóa, tỷ trọng các sản phẩm rủi ro thấp như vay thế chấp và vay doanh nghiệp nhỏ và vừa ngày càng tăng. Đặc biệt là trong quý IV năm 2025, Alior đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc giảm quy mô nợ xấu, theo tính toán của S&P, tỷ lệ nợ xấu cuối năm là 5.7%, so với 6.4% trong quý III năm 2025 và 6.9% trong năm 2024.

S&P dự báo chi phí rủi ro sẽ ở mức 60-80 điểm cơ bản, vẫn thấp hơn nhiều so với vài năm trước, phản ánh tiêu chuẩn cho vay chặt chẽ hơn của ngân hàng và tỷ lệ nợ rủi ro giảm. Alior đặt mục tiêu giảm tỷ lệ nợ xấu xuống dưới 5% vào năm 2026, vì đây là điều kiện tiên quyết để tăng cổ tức cho cổ đông lên 75% của lợi nhuận ròng hàng năm. Mặc dù lãi suất tham chiếu giảm 175 điểm cơ bản trong năm 2025, ngân hàng vẫn đạt lợi nhuận ròng 2.4 tỷ zloty, duy trì khả năng sinh lời.

S&P dự đoán, đến cuối năm 2025, tỷ lệ vốn điều chỉnh rủi ro của ngân hàng sẽ tăng từ 13.0% lên khoảng 14.1% so với một năm trước. Tổ chức xếp hạng cho rằng, đến năm 2027, tỷ lệ vốn điều chỉnh rủi ro có thể giảm xuống còn 13.0%-14.0%, vẫn là mức mạnh mẽ. S&P dự báo, chênh lệch lãi suất ròng sẽ giảm còn khoảng 4.8% vào năm 2027, thu nhập phí sẽ tăng trưởng tốt, chi phí hoạt động sẽ tăng nhẹ, và trong kịch bản cơ sở của họ, lợi nhuận ròng hàng năm vào năm 2026 và 2027 sẽ đạt khoảng 2 tỷ zloty.

Xếp hạng của Alior bao gồm sự hỗ trợ từ nhóm cổ đông lớn nhất của nó, Powszechny Zaklad Ubezpieczen. Tháng 6 năm 2025, PZU đã ký biên bản ghi nhớ với Bank Polska Kasa Opieki S.A., công ty mẹ của ngân hàng này sở hữu 20% cổ phần, để nghiên cứu khả năng mua lại PZU bởi Pekao, nhằm tạo ra một trong những tập đoàn tài chính lớn nhất châu Âu. S&P cho rằng, khả năng hỗ trợ đặc biệt từ PZU hoặc Pekao sẽ tiếp tục tồn tại, tiếp tục hỗ trợ xếp hạng của Alior.

Được dịch bởi trí tuệ nhân tạo. Xem thêm điều khoản sử dụng của chúng tôi.