Moody nâng xếp hạng nợ bảo đảm của cổ phiếu Wyndham Hotels lên Baa3

LootboxPhobia · 2026-02-25T03:52:14+00:00

Moody's xác nhận xếp hạng doanh nghiệp Ba1 và xếp hạng không có bảo đảm cao cấp Ba2 của Wyndham Hotels, triển vọng xếp hạng ổn định. Cấu trúc nợ của công ty được cải thiện, phát hành trái phiếu trị giá 6.5 tỷ USD để tái cấp vốn. Mặc dù đối mặt với áp lực giảm doanh thu vào năm 2025, khả năng thanh khoản vẫn còn dồi dào.

LootboxPhobia

2026-02-25 03:52:14

Đang tạo bản tóm tắt

Investing.com - Moody’s Ratings hôm nay đã khẳng định xếp hạng gia đình doanh nghiệp Ba1 của Wyndham Hotels & Resorts và xếp hạng Ba2 Senior Unsecured Rating, đồng thời nâng xếp hạng Senior Guaranteed Bank Credit Facility của công ty từ Ba1 lên Baa3. Cơ quan xếp hạng đã xếp hạng Ba2 cho các trái phiếu không có bảo đảm cao cấp mới phát hành và duy trì xếp hạng thanh khoản cấp đầu cơ SGL-2 của công ty với triển vọng ổn định.

Việc nâng cấp xếp hạng tín dụng của Ngân hàng có bảo đảm cao cấp bắt nguồn từ những thay đổi trong cơ cấu vốn nợ của Wyndham sau khi công ty công bố phát hành trái phiếu không có bảo đảm cao cấp trị giá 650 triệu đô la. Việc chào bán ghi chú sẽ tái cấp vốn cho khoản vay Giai đoạn A có bảo đảm cao cấp hiện có của Wyndham và hoàn trả số dư chưa thanh toán của Cơ sở tín dụng quay vòng có bảo đảm cao cấp. Giao dịch tái cấp vốn vẫn trung lập với đòn bẩy và sẽ làm tăng tỷ trọng nợ không có bảo đảm trong cơ cấu vốn.

Gia đình công ty BA1 phản ánh quy mô của Wyndham là một trong những công ty khách sạn lớn nhất thế giới, với hơn 8.300 khách sạn liên kết tại khoảng 100 quốc gia, khoảng 869.000 phòng và 25 thương hiệu. Công ty có khoảng 259.000 phòng tồn đọng, điều mà Moody’s tích cực vì tăng trưởng đơn vị là một phần quan trọng của tăng trưởng thu nhập trong tương lai.

Doanh thu trên mỗi phòng có sẵn của ngành sẽ thu hẹp vào năm 2025, đặc biệt là ở hai phân khúc thị trường chính của Wyndham - khách sạn tầm trung và bình dân. RevPAR của công ty cho năm 2025 giảm -3% trong cả năm, do giá phòng trung bình hàng ngày và tỷ lệ lấp đầy yếu, giảm so với triển vọng toàn cầu của công ty là +2% đến +3% được công bố vào tháng 2 năm 2025.

Thanh khoản của Wyndham được hỗ trợ bởi 64 triệu đô la tiền mặt và 776 triệu đô la các cơ sở tín dụng quay vòng đã cam kết, tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025. Khoản rút 224 triệu đô la từ cơ sở tín dụng quay vòng sẽ được hoàn trả thông qua số tiền thu được từ các trái phiếu không có bảo đảm cao cấp mới phát hành, điều này sẽ làm tăng cơ sở tín dụng quay vòng lên 1 tỷ đô la.

Bài báo _This đã được dịch với sự hỗ trợ của trí tuệ nhân tạo. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng của chúng tôi. _

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.