Hướng Dẫn Đầu Tư Cổ Phiếu Mỹ Giá Thấp Năm 2026: Năm Mục Tiêu Lựa Chọn Chính Để Khai Thác Cơ Hội

Vào đầu năm 2026, thị trường liên tục biến động và nhiều nhà đầu tư bắt đầu điều chỉnh chiến lược của mình để tìm kiếm các cổ phiếu Mỹ có giá thấp nhưng tiềm năng tăng trưởng bị thị trường đánh giá thấp. So với các cổ phiếu blue-chip có chi phí đầu tư cao, những mục tiêu tương đối phải chăng này đang trở thành điểm khai thác chung của các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Vậy, làm thế nào để chính xác tìm ra các mục tiêu đầu tư thực sự có tiềm năng trong hàng nghìn cổ phiếu giá thấp? Bài viết này sẽ phân tích từng bước một.

Tại sao năm 2026 là thời điểm tốt để đầu tư vào các cổ phiếu Mỹ có giá thấp và tiềm năng

Cổ phiếu giá thấp không đồng nghĩa với “cổ phiếu rác”. Cổ phiếu giá thấp thực sự đề cập đến các công ty niêm yết có giá cổ phiếu tương đối thấp, tiêu chuẩn cụ thể sẽ khác nhau tùy theo thị trường và quốc gia. Trên thị trường chứng khoán Mỹ, cổ phiếu có giá dưới 5 USD thường được xem là cổ phiếu penny, nhưng cổ phiếu dưới 10 USD cũng thường xuyên xuất hiện cơ hội đầu tư.

Bước sang năm 2026, quá trình điều chỉnh cấu trúc kinh tế toàn cầu diễn ra nhanh hơn, nhiều ngành truyền thống bắt đầu rơi vào vùng định giá thấp, trong khi các lĩnh vực mới nổi thể hiện sức tăng trưởng mạnh mẽ. Trong bối cảnh này, cơ hội thu lợi nhuận gấp nhiều lần với số vốn đầu tư tương đối nhỏ đang xuất hiện. Dữ liệu lịch sử cho thấy, trong giai đoạn chuyển đổi kinh tế, các cổ phiếu tiềm năng giá thấp trong chứng khoán Mỹ thường mang lại lợi nhuận vượt trội, chìa khóa là cách nhận diện và sàng lọc chúng.

Ba tiêu chí khoa học để sàng lọc cổ phiếu Mỹ có giá thấp và tiềm năng

Việc tìm kiếm cổ phiếu penny thực sự có tiềm năng cần dựa trên đánh giá hệ thống qua ba khía cạnh:

Phương diện 1: Sức khỏe định giá

Định giá là rào cản đầu tiên trong quá trình sàng lọc cổ phiếu giá thấp. Chúng tôi chủ yếu xem xét hai chỉ số PE (tỷ lệ giá trên lợi nhuận) và PB (tỷ lệ giá trị sổ sách). Các cổ phiếu có tiềm năng thường có PE dưới 10-15 lần, PB dưới 1. Tuy nhiên, chưa đủ — cần đảm bảo rằng công ty vẫn duy trì các yếu tố cơ bản ổn định trong khi bị định giá thấp, đó mới là “món hời thực sự”.

Phương diện 2: Tính bền vững của lợi nhuận

Nhiều cổ phiếu penny thường xuyên thua lỗ, những cổ phiếu như vậy thường không đáng để theo đuổi. Chúng ta nên tập trung vào các mục tiêu có khả năng duy trì lợi nhuận liên tục. Lý tưởng nhất, EPS (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu) của 3-5 năm gần nhất phải duy trì tích cực và có xu hướng tăng, hoặc ít nhất doanh thu hàng năm phải có tốc độ tăng trưởng dương. Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty đang mở rộng chứ không suy thoái.

Phương diện 3: Triển vọng ngành và độ ổn định của cổ tức

Ngành mà cổ phiếu nằm trong đó rất quan trọng. Các cổ phiếu giá thấp trong các ngành đang trong chu kỳ tăng trưởng, phù hợp với xu hướng tương lai (như AI, năng lượng mới) thường có khả năng tăng trưởng cao hơn. Nếu là ngành truyền thống, cần chú trọng đến độ ổn định của cổ tức, ưu tiên các mục tiêu có lợi suất cổ tức cao dài hạn.

Các công cụ và chiến lược thực chiến để chọn cổ phiếu

Hai công cụ sàng lọc hiệu quả

Finviz và Investing.com là hai công cụ phổ biến của nhà đầu tư toàn cầu. Ví dụ, trên Finviz, bạn có thể thiết lập bộ lọc: giá cổ phiếu dưới 5 USD, PE dưới 15 — để sơ bộ lọc ra các cổ phiếu Mỹ có giá thấp và tiềm năng. Sau đó, dựa vào các tiêu chí như EPS tăng trưởng liên tục 5 năm, tốc độ tăng doanh thu hàng năm để tinh chỉnh thêm. Tương tự, Investing.com có chức năng chọn cổ phiếu theo quốc gia, sau đó giới hạn theo mức giá, giúp nhanh chóng xác định danh sách cổ phiếu giá thấp trong thị trường mục tiêu.

Ba chiến lược nâng cao

Chiến lược 1: Chồng chu kỳ vĩ mô và lựa chọn ngành

Tìm kiếm các quốc gia đang trong chu kỳ tăng trưởng kinh tế hoặc các ngành công nghiệp có triển vọng tốt, rồi chọn các cổ phiếu giá thấp trong số đó. Ví dụ điển hình là các doanh nghiệp chất lượng cao tại các quốc gia Nam Mỹ đang phục hồi kinh tế, hoặc các startup trong lĩnh vực mới nổi.

Chiến lược 2: Nắm bắt các chất xúc tác thúc đẩy hiệu suất

Một số doanh nghiệp y sinh, công nghệ đổi mới có thể có các chất xúc tác quan trọng — như phê duyệt sản phẩm mới, đột phá công nghệ, hợp tác chiến lược. Đặt trước các mục tiêu như vậy, khi các chất xúc tác này xảy ra, lợi nhuận đầu tư có thể rất lớn.

Chiến lược 3: Xây dựng danh mục đa dạng

Cổ phiếu penny thường có rủi ro cao hơn, do đó nên xây dựng danh mục ít nhất 5 cổ phiếu để phân tán rủi ro, hình thành “danh mục cổ phiếu giá thấp” đa dạng.

Phân tích các cổ phiếu tiềm năng nổi bật năm 2026

Dựa trên các tiêu chí về định giá, tăng trưởng và chất xúc tác, chúng tôi chọn ra 5 cổ phiếu Mỹ có giá thấp và tiềm năng đáng chú ý:

1. AMTD Digital (HKD) — Mở rộng nhanh trong hệ sinh thái số

AMTD Digital Inc. là nền tảng giải pháp số tổng hợp có trụ sở tại Pháp, hoạt động chính trong lĩnh vực truyền thông thời trang, dịch vụ khách sạn và VIP. Hiệu suất gần đây rất ấn tượng — đến giữa 2025, doanh thu tăng 1085,9% so với cùng kỳ, đạt 73,2 triệu USD, trong đó dịch vụ truyền thông thời trang, nghệ thuật và xa xỉ đạt 1.000 triệu USD; dịch vụ khách sạn và đón tiếp tăng 172,4% lên 13,6 triệu USD. Điều này phản ánh đà mở rộng mạnh mẽ của hệ sinh thái số của công ty.

Thị trường đồng thuận, các nhà phân tích Phố Wall dự đoán mục tiêu giá 12 tháng trung bình khoảng 17,50 USD, cao nhất 20 USD. Hiện tại, cổ phiếu chỉ có giá 1,53 USD, tiềm năng tăng hơn 10 lần, là một trong những cổ phiếu giá thấp có khả năng sinh lời cao trong chứng khoán Mỹ.

2. eGain (EGAN) — Gã khổng lồ phần mềm dịch vụ khách hàng dựa trên AI

eGain thành lập năm 1997, chuyên về phần mềm hỗ trợ khách hàng. Quý gần nhất, doanh thu đạt 23,5 triệu USD, tăng 8% so với cùng kỳ; doanh thu định kỳ hàng năm của trung tâm kiến thức AI tăng 23% lên 45,9 triệu USD, chiếm 60% tổng doanh thu SaaS. Biên lợi nhuận gộp (GAAP) đạt 75%, tăng 6 điểm phần trăm so với năm trước.

Ban lãnh đạo nhấn mạnh tốc độ tăng trưởng của trung tâm kiến thức AI là 23% và tỷ suất lợi nhuận EBITDA là 21% là điểm sáng chính. Công ty mới ra mắt 3 sản phẩm AI mới, nhận phản hồi tích cực. Mục tiêu giá trung bình của Phố Wall là 17,50 USD, cao nhất 20 USD, tiềm năng tăng giá hơn 40-100%, là cổ phiếu tiềm năng giá thấp trong làn sóng AI.

3. Yalla (YALA) — Nhà vô địch ẩn trong thị trường mạng xã hội Trung Đông

Yalla Group Limited là công ty mạng xã hội và game trực tuyến lớn nhất khu vực Trung Đông và Bắc Phi, xây dựng “quảng trường thành phố” số hóa dựa trên giọng nói, bản địa hóa cao. Quý 3/2025, doanh thu đạt 89,6 triệu USD, tăng trưởng hàng năm 0,8%, lợi nhuận ròng đạt 40,7 triệu USD, tăng 3,9%, tỷ suất lợi nhuận ròng cao tới 45,4%.

Công ty đang ra mắt các game mới như match-three, roguelike, dự kiến trong quý II/2026 sẽ trở thành động lực tăng trưởng doanh thu mới. Các chức năng dựa trên AI đã thúc đẩy người dùng hoạt động hàng tháng tăng 8,1% lên 43,4 triệu. Hướng dẫn doanh thu quý 4/2025 là 78-85 triệu USD, lợi nhuận ròng dự kiến đạt 40%. Mô hình kinh doanh lợi nhuận cao này, cùng các chất xúc tác từ các sản phẩm mới, khiến Yalla trở thành cổ phiếu tiềm năng giá thấp hấp dẫn trong chứng khoán Mỹ.

4. The Wendy’s Co (WEN) — Cơ hội cấu trúc cho sự phục hồi của ngành thức ăn nhanh

Wendy’s, chuỗi hamburger lớn thứ ba tại Mỹ, đang bước vào giai đoạn đổi mới thương hiệu. Trong 3 quý đầu năm 2025, doanh số toàn hệ thống đạt 3,5 tỷ USD, trong đó doanh số quốc tế tăng 8,6%, tất cả các khu vực đều có tăng trưởng dương. EBITDA điều chỉnh tăng 2,1% lên 1,38 tỷ USD, EPS điều chỉnh là 0,24 USD.

Chương trình “đổi mới” của ban lãnh đạo gồm làm mới thương hiệu, tối ưu vận hành, nâng cấp hệ thống và phân bổ vốn, cho thấy công ty đang chuyển đổi mạnh mẽ. 22 nhà phân tích Phố Wall dự đoán mục tiêu giá trung bình là 9,82 USD, tiềm năng tăng khoảng 24%. Đây là ví dụ điển hình của “cổ phiếu hiệu suất cao bị lãng quên” chuyển mình thành cổ phiếu giá thấp có tiềm năng tăng giá trong chứng khoán Mỹ.

5. Arcos Dorados (ARCO) — Tăng trưởng tiêu dùng Mỹ Latinh rõ ràng

Arcos Dorados là nhà nhượng quyền độc lập lớn nhất thế giới của McDonald’s, sở hữu mạng lưới thức ăn nhanh lớn nhất khu vực Mỹ Latinh và Caribe. Quý 3/2025, doanh thu tương đương toàn hệ thống tăng 12,7%, đạt 1,2 tỷ USD. Doanh số kỹ thuật số (ứng dụng di động, giao hàng, tự đặt hàng) tăng 11,2% theo USD, chiếm 61% doanh thu quý.

Về lợi nhuận, EBITDA hợp nhất điều chỉnh đạt 201 triệu USD, lợi nhuận ròng 150 triệu USD, EPS 0,71 USD. Ba nhà phân tích Phố Wall dự đoán mục tiêu giá trung bình 8,37 USD trong 12 tháng, tăng khoảng 11%. Là doanh nghiệp hưởng lợi từ phục hồi kinh tế và số hóa tại Mỹ Latinh, ARCO có cả tiềm năng tăng trưởng lẫn ổn định, là ví dụ điển hình về các cổ phiếu giá thấp có cấu trúc tăng giá tốt trong chứng khoán Mỹ.

Chiến lược đầu tư thực tế cho cổ phiếu Mỹ có giá thấp và tiềm năng

Sau khi xác định mục tiêu, làm thế nào để thực hiện hiệu quả kế hoạch đầu tư là điều cực kỳ quan trọng.

Lựa chọn công cụ đầu tư

Mua cổ phiếu riêng lẻ là cách đơn giản nhất. Mở tài khoản tại công ty môi giới, nhập mã cổ phiếu để mua bán. Đầu tư cổ phiếu Mỹ có thể qua các công ty môi giới trong nước hoặc nước ngoài, vì chứng khoán Mỹ hỗ trợ giao dịch từ 1 cổ phiếu trở lên, vốn thấp.

Quỹ ETF hoặc quỹ đầu tư giúp phân tán rủi ro tốt hơn. Nhiều ETF chuyên theo dõi cổ phiếu giá thấp (giá dưới 5 USD), danh mục có thể gồm hàng trăm đến hàng nghìn cổ phiếu, giảm thiểu rủi ro của từng mục tiêu.

Hợp đồng chênh lệch (CFD) phù hợp cho các nhà đầu tư ngắn hạn. Thị trường biến động mạnh, cơ hội lợi nhuận lớn, nhưng cần nhớ đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận lẫn rủi ro.

Chiến lược giao dịch thực tế

Lệnh giới hạn + đầu tư định kỳ giúp kiểm soát chi phí hiệu quả. Cổ phiếu giá thấp thường dao động trong phạm vi nhất định, dùng lệnh giới hạn mua để giảm chi phí. Ví dụ, cổ phiếu dao động 5-7 USD, đặt lệnh mua 5,5 USD, chờ tự khớp. Đầu tư định kỳ giúp trung bình giá, tránh mua đỉnh.

Xây dựng danh mục đầu tư là cách giảm rủi ro chủ đạo. Nên có ít nhất 5 cổ phiếu tiềm năng giá thấp trong danh mục, phân bổ đều, không tập trung quá nhiều vào một mục tiêu duy nhất. Như vậy, khả năng chọn đúng cổ phiếu tiềm năng cao hơn, đồng thời giảm thiểu rủi ro.

Giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa danh mục cổ phiếu giá thấp

Cổ phiếu giá thấp có đặc điểm rủi ro cao, đòi hỏi nhà đầu tư phải cẩn trọng. Đặt điểm dừng lỗ hợp lý — khi cổ phiếu giảm xuống dưới mức hỗ trợ dự kiến, cần dừng lỗ quyết đoán; đồng thời, thường xuyên kiểm tra danh mục để đảm bảo các yếu tố cơ bản không xấu đi.

Tránh tập trung quá nhiều vào một cổ phiếu, dù cổ phiếu giá thấp hấp dẫn, nhưng không thể để toàn bộ danh mục chỉ gồm cổ phiếu này. Cần kết hợp cổ phiếu blue-chip ổn định, cổ tức cao và các loại tài sản khác để xây dựng danh mục cân bằng thực sự.

Với các phương pháp và chiến lược này, hành trình đầu tư vào các cổ phiếu Mỹ có giá thấp trong năm 2026 đã bắt đầu. Hãy nhớ rằng: giá thấp không phải là lợi thế, giá trị thực nằm ở sự kết hợp hoàn hảo giữa “định giá thấp” và “tăng trưởng”.