“Thông tin nội bộ” tranh chạy trước, mua đáy với mức chiết khấu thấp, gã khổng lồ định lượng JaneStreet đang thúc đẩy mùa đông tiền mã hóa 2022 trở nên gay gắt hơn

Gã khổng lồ giao dịch định lượng tần suất cao Jane Street đang phải đối mặt với một vụ kiện lớn bị cáo buộc sử dụng thông tin nội bộ để ngăn chặn các giao dịch và tìm kiếm đáy chiết khấu thấp, đẩy nhanh sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra lên tới 40 tỷ USD và thúc đẩy “mùa đông lạnh giá” của thị trường tiền điện tử toàn cầu vào năm 2022.

Theo các tài liệu công khai từ Wall Street Journal và tòa án liên bang Manhattan, quản trị viên kế hoạch phá sản của Terraform Labs, Todd Snyder đã chính thức kiện Jane Street, người đồng sáng lập Robert Granieri, và các nhân viên Bryce Pratt và Michael Huang.Vụ kiện cáo buộc rằng cơ quan này đã sử dụng các kênh liên lạc nội bộ tư nhân để có được các chuyển động quỹ vật chất không được tiết lộ và hoàn thành các đợt bán tháo quy mô lớn mà thị trường không hề hay biết.

Todd Snyder cho biết trong một tuyên bố rằng Jane Street đã lạm dụng các mối quan hệ thị trường để thao túng thị trường vì lợi ích cá nhân trong một trong những sự kiện có ảnh hưởng nhất trong lịch sử tiền điện tử và quỹ tín thác phá sản sẽ buộc nó phải chịu trách nhiệm thay mặt cho các chủ nợ bị thiệt hại. Một phát ngôn viên của Jane Street đã kiên quyết phủ nhận điều này, gọi vụ kiện là một “tuyên bố cơ hội vô căn cứ” và chỉ ra rằng tổn thất của các nhà đầu tư hoàn toàn bắt nguồn từ hàng tỷ đô la gian lận của ban lãnh đạo Terraform.

Vụ kiện lần đầu tiên tiết lộ với thị trường chi tiết về các giao dịch tổ chức đằng sau việc depegging của stablecoin thuật toán TerraUSD vào tháng 5 năm 2022, làm sáng tỏ vai trò quan trọng của các nhà giao dịch tần suất cao trong điều kiện thị trường khắc nghiệt.

(Dòng thời gian giao dịch nội gián tiền điện tử bị cáo buộc của Jane Street)

Thiết lập “cửa sau” và truy cập thông tin không công khai

Theo tài liệu của tòa án, mối quan hệ giao dịch trực tiếp của Jane Street với Terraform bắt đầu từ năm 2018, nhưng sự vướng mắc sâu sắc giữa hai bên về các giao dịch token bắt đầu vào tháng 2 năm 2022.

Vào thời điểm đó, Jane Street đã cử Bryce Pratt, một cựu thực tập sinh của Terraform, thiết lập các kênh liên lạc với các đồng nghiệp cũ. Vụ kiện cáo buộc rằng Bryce Pratt đã thành lập một nhóm có tên là “Bryce’s Secret” với các kỹ sư cốt lõi và giám đốc điều hành phát triển kinh doanh của Terraform.

**Kênh liên lạc này ban đầu được thiết kế để khám phá khoản đầu tư tiềm năng của Jane Street vào Terraform.**Tuy nhiên, các nguyên đơn cáo buộc rằng Jane Street sau đó đã biến kênh thành một “cửa hậu” để truy cập thông tin quan trọng, không công khai của Terraform.

Thông qua các kết nối nội bộ này, Jane Street đã có quyền truy cập vào tình trạng tài chính bí mật của Terraform và sử dụng thông tin không công khai này để thực hiện các giao dịch nhằm tối đa hóa lợi nhuận của chính mình.

Mười phút quan trọng với sự điên cuồng bán hàng

Các tài liệu của tòa án nêu chi tiết quỹ đạo tài trợ quan trọng vào đêm trước vụ tai nạn vào ngày 7 tháng 5 năm 2022.

Vào thời điểm đó, Terraform đã lên kế hoạch chuyển stablecoin TerraUSD của mình từ nhóm thanh khoản hiện có, Curve 3pool, sang nhóm thanh khoản mới. Vào lúc 5:44 chiều theo giờ ET, Terraform đã lặng lẽ rút 150 triệu TerraUSD khỏi Curve 3pool mà không có bất kỳ thông báo công khai nào cho thị trường.

Chỉ chưa đầy 10 phút sau, vào lúc 5:53 chiều, Jane Street đã hoàn thành giao dịch đơn lẻ lớn nhất của mình trong cùng một nhóm thanh khoản, bán được 85 triệu TerraUSD.

Vụ kiện nói rằng giao dịch chạy trước này là sàn giao dịch lớn nhất trong Curve 3pool, trực tiếp gây ra một đợt bán tháo dữ dội đối với TerraUSD. Mãi đến ngày hôm sau, người sáng lập Terraform Do Kwon mới xác nhận việc rút tiền trước đó ra công chúng, nhưng tại thời điểm này, mốc thời gian cụ thể và chi tiết của việc rút tiền vẫn chưa được tiết lộ ra thị trường.

Sau khi vội vàng, hãy tìm cách mua đáy với giá thấp

Với việc bán tháo trước mặt đã hoàn tất, Jane Street bị cáo buộc khai thác hơn nữa lợi thế thông tin của mình trong nỗ lực thu lợi nhuận từ cuộc khủng hoảng.

Đến ngày 9 tháng 5 năm 2022, TerraUSD đã mất chốt với đô la Mỹ và giảm xuống dưới 0,80 đô la. Trong khi Terraform bí mật tìm kiếm sự giúp đỡ từ Jump Trading để ổn định thị trường, Jane Street cũng bày tỏ sự sẵn sàng tham gia vào giao dịch.

**Theo các tài liệu, Bryce Pratt đã liên hệ trực tiếp với Do Kwon, bày tỏ ý định của Jane Street mua 200 triệu đến 500 triệu USD token Bitcoin hoặc Luna với mức chiết khấu rất cao.**Do Kwon sau đó trả lời rằng Bill DiSomma, đồng sáng lập của Jump Trading, lẽ ra nên liên hệ với Jane Street để thảo luận về việc tài chính.

Các nguyên đơn cáo buộc rằng Jane Street không chỉ không giữ bí mật thông tin thu được về tình trạng khó khăn tài chính của mình mà còn tiếp tục sử dụng thông tin tình báo, bao gồm cả từ Jump Trading, để thực hiện các giao dịch nhằm đảm bảo rằng nó có lợi nhuận trong cuộc khủng hoảng không neo đậu.

Hậu quả của sự sụp đổ và thanh lý hàng chục tỷ vụ kiện

Dưới áp lực bán ở cấp độ tổ chức này, hệ sinh thái Terra nhanh chóng sụp đổ.

Vào ngày 12 tháng 5 năm 2022, TerraUSD giảm mạnh xuống còn 0,42 đô la và ngày hôm sau, giá của nó giảm xuống dưới 0,15 đô la, mất hoàn toàn mức chốt. Cùng với sự sụp đổ của stablecoin, giá của token chị em Luna cũng gần như quay trở lại 0 vào ngày 13 tháng 5, giảm xuống còn 0,001219 USD.

**Sự sụt giảm đã quét sạch hàng trăm nghìn nhà đầu tư trên toàn thế giới và gây ra phản ứng dây chuyền mà đỉnh điểm là sự sụp đổ của sàn giao dịch FTX của Sam Bankman-Fried.**Đáng chú ý, Sam Bankman-Fried và Caroline Ellison đều từng làm việc tại Jane Street trước khi thành lập Alameda Research và FTX.

Hiện tại, việc thanh lý phá sản của Terraform Labs đang được tiến hành và người sáng lập Do Kwon đang thụ án 15 năm tù. Vụ kiện diễn ra hai tháng sau khi quản trị viên chương trình Todd Snyder đệ đơn kiện tương tự chống lại Jump Trading, cáo buộc công ty bí mật đạt được thỏa thuận hỗ trợ TerraUSD trước khi sụp đổ và cuối cùng thoát khỏi sự sụp đổ của Terraform với lợi nhuận hàng tỷ đô la.

Cảnh báo rủi ro và tuyên bố từ chối trách nhiệm

        Thị trường có nhiều rủi ro và đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư cá nhân và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu của người dùng cá nhân. Người dùng nên xem xét liệu có bất kỳ ý kiến, ý kiến hoặc kết luận nào trong bài viết này phù hợp với hoàn cảnh cụ thể của họ hay không. Đầu tư phù hợp với rủi ro của riêng bạn.