Chà, hầu hết mọi thứ đều xảy ra vào năm 2025. Dưới đây là 9 tập podcast hàng đầu giúp các nhà đầu tư vượt qua thời kỳ đó

Năm nay được đánh dấu bởi những biến động của thị trường chứng khoán, sự tăng tốc không ngừng của trí tuệ nhân tạo và những xung đột về thuế quan giữa các đối tác thương mại. Với những bất ổn liên tục và các tiêu đề ồn ào, các người dẫn chương trình podcast của chúng tôi đã cố gắng giúp các nhà đầu tư tập trung vào những điều quan trọng. Khi chúng ta nhìn lại năm 2025, đây là ba tập được nghe nhiều nhất trên Apple Podcasts của Morningstar về The Long View, The Morning Filter và Investing Insights.

The Long View

Trên podcast The Long View, mở rộng tầm nhìn đầu tư của bạn và hướng tới dài hạn. Người dẫn chương trình Christine Benz, giám đốc tài chính cá nhân và lập kế hoạch nghỉ hưu của Morningstar, tác giả của How to Retire: 20 Lessons for a Happy, Successful, and Wealthy Retirement, cùng Amy C. Arnott, chiến lược gia danh mục đầu tư của Morningstar Inc., và Ben Johnson, trưởng bộ phận giải pháp khách hàng trong quản lý tài sản của Morningstar, trò chuyện với các nhà lãnh đạo có ảnh hưởng trong lĩnh vực đầu tư, tư vấn, nghỉ hưu và tài chính cá nhân về nhiều chủ đề, như phân bổ tài sản và cân bằng rủi ro và lợi nhuận. Các tập mới phát vào thứ Tư.

Dưới đây là những bài học tài chính hàng đầu giúp nhà đầu tư bảo vệ danh mục của mình trong năm nay.

Barry Ritholtz: ‘Cách Không Đầu Tư’

Trong tập phát ngày 18 tháng 3 này, Benz và Arnott mời Barry Ritholtz tham gia podcast. Ông là đồng sáng lập, chủ tịch và giám đốc đầu tư của Ritholtz Wealth Management, thành lập năm 2013. Ông là người sáng tạo và dẫn chương trình của Masters in Business_, một trong những podcast tài chính sớm nhất. Ông cũng thường xuyên đăng bài trên The Big Picture, nơi ông đã đưa tin về mọi thứ liên quan đến đầu tư từ năm 2003. Ông là tác giả của Bailout Nation và How Not to Invest: The Ideas, Numbers, and Behaviors That Destroy Wealth—and How to Avoid Them_.

Ritholtz bàn về những cuộc trò chuyện có ảnh hưởng nhất ông đã có với các nhân vật nổi bật trong lĩnh vực đầu tư, lý do ông cho rằng dự báo thị trường là một trò chơi thua cuộc, và cách nói “Tôi không biết” có thể là một siêu năng lực cho nhà đầu tư.

Nick Maggiulli: Leo Thang Thang Giàu Có

Trong tập phát ngày 22 tháng 7 này, Benz và Arnott mời trở lại Nick Maggiulli. Ông là tác giả của cuốn sách mới mang tên The Wealth Ladder: Proven Strategies for Every Step of Your Financial Life. Cuốn sách đầu tiên của ông là Just Keep Buying. Ông còn viết blog Of Dollars and Data, tập trung vào mối liên hệ giữa dữ liệu và tài chính cá nhân. Trong công việc hàng ngày, Maggiulli là Giám đốc vận hành và Nhà khoa học dữ liệu tại Ritholtz Wealth Management.

Maggiulli giải thích cách các ưu tiên tài chính nên thay đổi theo thu nhập và giá trị ròng, mối liên hệ giữa tiền bạc và hạnh phúc, và tại sao quyết định chi tiêu quan trọng không kém gì quyết định đầu tư.

Charley Ellis: Đầu Tư Chỉ Số Là Một Quà Tặng Tuyệt Vời

Trong tập phát ngày 5 tháng 8, Benz và Arnott mời trở lại Charley Ellis, tác giả cuốn sách mới Rethinking Investing: A Very Short Guide to Very Long-Term Investing. Charley thành lập công ty tư vấn đầu tư Greenwich Associates vào năm 1972. Cuốn sách nổi bật của ông về lợi ích của đầu tư thụ động, Winning the Loser’s Game, đã in đến lần thứ bảy. Charley còn là tác giả hoặc đồng tác giả của nhiều cuốn sách về chính sách và chiến lược đầu tư, hệ thống nghỉ hưu ở Mỹ, và các tập đoàn đầu tư lớn như Goldman Sachs và Capital Group. Ông đã giảng dạy các khóa học quản lý đầu tư tại Trường Quản lý Yale và Trường Kinh doanh Harvard, và từng là người kế thừa ủy viên của Yale, nơi ông đã chủ trì ủy ban đầu tư của trường cùng với David Swensen. Ông cũng từng làm thành viên hội đồng quản trị của Vanguard Group. Charley nhận giải thưởng Graham & Dodd của Financial Analyst Journal và là một trong 12 người duy nhất được CFA Institute vinh danh vì đóng góp trọn đời cho ngành đầu tư.

Ellis bàn về những đức tính của sự đơn giản, những thách thức đối mặt với các nhà quản lý tích cực, và lý do ông tránh xa đầu tư vào vốn tư nhân. Theo Ellis, đầu tư chỉ số là một món quà tuyệt vời. Dưới đây là lý do.

The Morning Filter

Mỗi thứ Hai sáng, The Morning Filter do Susan Dziubinski, chuyên gia đầu tư của Morningstar, và Dave Sekera, chiến lược gia thị trường Mỹ trưởng của Morningstar, chủ trì, thảo luận về những điều Sekera để mắt trong tuần này, nghiên cứu mới của Morningstar, và một vài cổ phiếu mua hoặc bán trong tuần tới.

Dưới đây là những tập hàng đầu giúp nhà đầu tư bỏ qua ồn ào trong năm 2025.

5 Cổ Phiếu Nên Mua Trước Khi Fed Giảm Lãi Suất

Trong tập phát ngày 8 tháng 9, Sekera và Dziubinski cập nhật nhiều tin tức kinh tế, từ thuế quan đến lạm phát, việc làm—và liệu Cục Dự trữ Liên bang có giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9 hay không.

Họ phân tích về việc Morningstar nâng giá trị hợp lý của cổ phiếu Nvidia sau báo cáo lợi nhuận, liệu Marvell Technology còn là cổ phiếu mua sau khi đưa ra hướng dẫn trung bình, và đã đến lúc bỏ cuộc hay nên mua mạnh cổ phiếu Bath & Body Works. Họ chia sẻ quan điểm của Morningstar về các cổ phiếu trong tin tức, bao gồm việc Kraft Heinz có phải là cổ phiếu mua trước khi công ty chia tách hay không, và liệu cổ phiếu GOOGL của Alphabet còn hấp dẫn sau khi tránh được vụ kiện chống độc quyền. Họ cũng thảo luận về dự báo thị trường của Dave và các cổ phiếu nên mua trước cuộc họp Fed tiếp theo.

6 Cổ Phiếu Nên Bán Trước Khi Năm Kết Thúc

Trong tập phát ngày 24 tháng 11, Sekera và Dziubinski bàn về lý do khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12 ngày càng ít khả thi. Họ cũng phân tích các nghiên cứu mới về Palo Alto Networks và Walmart sau báo cáo lợi nhuận. Và liệu Nvidia có phải là cổ phiếu mua sau một quý thành công nữa không.

Họ đi sâu hơn vào phần thư của khán giả, trả lời các câu hỏi về AI và cổ phiếu trung tâm dữ liệu, lithium và Albemarle, cùng với sự không chắc chắn và thời điểm chốt lời. Kết thúc tập là danh sách sáu cổ phiếu đang bị định giá quá cao cần bán.

4 Cổ Phiếu Mới Nên Mua Bây Giờ và Giữ Lâu Dài

Trong tập phát ngày 6 tháng 10, Sekera và Dziubinski thảo luận về tác động của việc đóng cửa chính phủ có thể đã ảnh hưởng thế nào đến cuộc họp tháng 10 của Fed. Dave giải thích lý do ông theo dõi báo cáo lợi nhuận của Pepsi và Delta Air Lines trong tuần đó và tiết lộ liệu Carnival hay Nike có phải là cổ phiếu mua sau báo cáo lợi nhuận hay không.

Họ bàn về việc thị trường chứng khoán Mỹ có bị định giá quá cao vào đầu quý IV hay không, liệu nhà đầu tư có nên giảm trọng số các cổ phiếu tăng trưởng nóng, và các ngành nào hấp dẫn nhất. Chiến lược gia thị trường châu Âu của Morningstar, Michael Field, tham gia podcast, tập trung vào các cơ hội đầu tư tại châu Âu. Tập kết thúc với bốn cổ phiếu mới để mua và giữ trong quý IV, chưa từng được đề xuất trước đó.

Investing Insights

Investing Insights là một cái nhìn sâu sắc về các cơ hội và rủi ro đầu tư vượt ra ngoài các tiêu đề thị trường, cùng với các mẹo về tài chính cá nhân và nghỉ hưu, từ Morningstar. Người dẫn chương trình Ivanna Hampton, biên tập viên đa phương tiện chính của Morningstar, cùng các nhà nghiên cứu của Morningstar thảo luận về các nghiên cứu mới về danh mục, ETF, cổ phiếu và nhiều hơn nữa để giúp bạn đầu tư thông minh hơn.

Nghe các tập hàng đầu nơi Hampton giúp nhà đầu tư giữ vững tinh thần trong thời kỳ biến động thị trường.

Người nghỉ hưu: Cách Điều Chỉnh Quy Tắc 4% để Bảo Vệ Tài Sản

Những người mới nghỉ hưu có thể bước vào một môi trường khác so với thế hệ trước. Kinh tế hoặc thị trường có thể đã thay đổi nhẹ hoặc rõ rệt. Các nhà nghiên cứu của Morningstar đã khảo sát và xác định “tỷ lệ rút tiền an toàn bắt đầu” mới nhất của họ. Một gợi ý nhỏ: nó thấp hơn chút so với năm trước.

Trong tập phát ngày 25 tháng 4, Hampton trò chuyện với Arnott về lý do tỷ lệ rút tiền an toàn bắt đầu của nhóm họ có phần bảo thủ hơn so với quy tắc 4% phổ biến từ nghiên cứu thu nhập hưu trí năm 2025 của Morningstar, The State of Retirement Income for 2026, do Arnott cùng Benz và Jason Kephart, trưởng bộ phận xếp hạng chiến lược đa tài sản của Morningstar, cùng viết. Họ cũng thảo luận về một chỉ số mới giúp xác định các ưu tiên tài chính trong thời kỳ nghỉ hưu.

Bạn Có Nên Giữ Tiền Mặt Sau Khi Fed Giảm Lãi Suất?

Trong năm nay, có một cuộc đấu tranh giữa việc đầu tư vào tiền mặt và trái phiếu dài hạn trong môi trường lãi suất này. Phía dài của đường cong lợi suất có vẻ hấp dẫn hơn khi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất ngày càng tăng. Nhóm kinh tế và các nhà theo dõi thị trường của Morningstar dự đoán rằng Fed sẽ giảm lãi suất nhiều hơn một lần trong những tháng cuối năm 2025. Điều còn quan trọng hơn có thể là khoảng thời gian cho các mục tiêu tài chính của bạn.

Arnott tham gia cùng Hampton trong tập phát ngày 19 tháng 9 để bàn về lý do giữ tiền mặt là một phương pháp ít rủi ro hơn và phù hợp hơn cho một số nhà đầu tư.

Chuyển đổi của Oracle thành nhà cung cấp đám mây đã nhắc nhở rằng vẫn còn nhiều cơ hội lớn để đầu tư vào trí tuệ nhân tạo. Việc mở rộng sang lĩnh vực đám mây đã giúp cổ phiếu của công ty tăng 42%. Điều này thu hút sự chú ý của Dan Kemp, giám đốc nghiên cứu và đầu tư của Morningstar Investment Management Europe. Tác giả của Markets Brief cho biết một trong những điểm chính là các cổ phiếu như Oracle đang tận dụng tốt AI, và nhà đầu tư nên nhìn xa hơn các tên tuổi phổ biến.

Đầu Tư Vào AI? Dưới Đây Là 6 Cổ Phiếu Đang Được Định Giá Thấp Để Mua và Giữ

Sự phấn khích về trí tuệ nhân tạo đang thúc đẩy một khoản chi tiêu công nghệ lớn trong một thế hệ. Nvidia có nhiều trong số các “Bảy Tuyệt Vời” là khách hàng mua chip AI tinh vi của họ. Và công ty có giá trị nhất thế giới nói rằng họ có thể kiếm được nhiều hơn nữa nếu căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Trung Quốc dịu đi. Nhưng nhà đầu tư đang tranh luận xem thị trường đang trải qua một cơn sốt AI hay bong bóng AI. Làm thế nào các nhà đầu tư mua và giữ nên suy nghĩ về đầu tư vào AI—còn cổ phiếu nào còn đang bị định giá thấp ngày nay?

Trong tập phát ngày 5 tháng 9, Hampton nói chuyện với Sekera để phân tích những gì ông nghĩ sẽ đến tiếp theo cho nhà đầu tư và AI. Hampton cũng trò chuyện với CEO của Morningstar, Kunal Kapoor, về cách ông đang nghĩ về cơn sốt AI này. Họ thảo luận về quan điểm của Kapoor về các cược lớn của Wall Street vào AI trong năm nay, và những điều nhà đầu tư cá nhân cần ghi nhớ khi AI tiếp tục tăng tốc theo cấp số nhân.