Pullback là sự trở lại của giá - sử dụng để tối đa hóa lợi nhuận trong giao dịch thực

Pullback là một trong những dạng hình thái giá khiến nhiều nhà giao dịch nhầm lẫn, vì nó trông giống như sự đảo chiều của giá nhưng thực chất lại hoàn toàn khác biệt. Trong bài viết này, chúng ta sẽ giải thích pullback là gì, tại sao nó quan trọng trong giao dịch và làm thế nào để bạn có thể sử dụng nó một cách hiệu quả.

Ý nghĩa của Pullback và Throwback cần biết

Trong xu hướng giá đi theo một hướng nhất định, đôi khi giá sẽ dừng lại và đảo chiều trước khi tiếp tục đi tiếp. Sự đảo chiều này gọi là pullback, là sự di chuyển ngược lại từ xu hướng chính trong một khoảng thời gian ngắn, mà không làm thay đổi hướng của xu hướng chính.

Pullback xảy ra trong xu hướng giảm, khi giá phản ứng tăng lên nhưng không vượt qua đỉnh trước đó. Sau đó, giá sẽ tạo đáy mới (Lower Low) và tiếp tục giảm.

Throwback xảy ra trong xu hướng tăng, khi giá phản ứng giảm xuống nhưng không thấp hơn đáy trước đó. Sau đó, giá sẽ tạo đỉnh mới (Higher High) và tiếp tục tăng.

Sự xuất hiện của pullback hoặc throwback có thể giải thích qua cuộc đấu tranh giữa người mua và người bán. Khi giá đi theo một xu hướng trong thời gian dài, những người giữ vị thế từ đầu sẽ muốn đóng trạng thái để chốt lời, khiến giá điều chỉnh. Tuy nhiên, vì chỉ là việc đóng của một phần nhỏ, nên đây không phải là sự đảo chiều thực sự của xu hướng. Khi giá điều chỉnh mà không phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự, các nhà giao dịch sẽ xem đó là cơ hội để vào lệnh mới, giúp giá quay trở lại theo xu hướng ban đầu.

Pullback và Throwback khác gì với Reversal

Điểm gây nhầm lẫn chính của các nhà giao dịch mới là phân biệt giữa pullback và đảo chiều xu hướng (Reversal). Cả hai có thể có hình dạng tương tự, nhưng kết quả sau đó lại khác nhau rất nhiều.

Kiểm tra mức hỗ trợ và kháng cự

Điểm khác biệt chính là pullback sẽ không phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự, còn Reversal sẽ phá vỡ rõ ràng các mức này. Đặc biệt khi phá vỡ các mức mạnh, đó thường là dấu hiệu của sự thay đổi xu hướng thực sự, không phải là pullback tạm thời.

Khối lượng giao dịch (Volume)

Pullback thường đi kèm với khối lượng thấp, cho thấy đó chỉ là sự điều chỉnh tạm thời. Trong khi đó, Reversal thường có khối lượng cao, cho thấy sự thay đổi xu hướng mạnh mẽ hơn.

Làm thế nào để giao dịch pullback chính xác

Nhà giao dịch có thể kết hợp pullback với các công cụ khác để tăng độ chính xác. Dưới đây là các cách sử dụng pullback bạn cần biết:

1. Giao dịch pullback sau khi phá vỡ (Breakout)

Khi giá phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự (Breakout), xu hướng mới sẽ rõ ràng hơn. Tuy nhiên, sau khi phá vỡ, giá thường sẽ quay lại kiểm tra lại mức cũ (pullback) để xác nhận sức mạnh của xu hướng mới.

Cách giao dịch: Đừng vội chạy theo breakout ngay lập tức, hãy chờ giá pullback trở lại kiểm tra mức cũ. Sau đó, vào lệnh khi giá đảo chiều từ mức cũ theo xu hướng mới. Đặt stop loss tại điểm thấp nhất của nến breakout và thoát lệnh khi có tín hiệu yếu đi.

2. Giao dịch pullback trong xu hướng rõ ràng

Trong xu hướng tăng mạnh, giá sẽ có dạng bậc thang, tạo các đỉnh cao hơn (Higher High) và đáy cao hơn (Higher Low). Trong xu hướng giảm, giá sẽ tạo các đỉnh thấp hơn (Lower High) và đáy thấp hơn (Lower Low).

Cách giao dịch: Trong xu hướng tăng, tìm các mức hỗ trợ tại các đáy trước đó, vào lệnh mua khi giá kiểm tra lại mức đó. Trong xu hướng giảm, tìm các mức kháng cự tại các đỉnh trước đó, vào lệnh bán khi giá kiểm tra lại mức đó. Đặt stop loss khi giá phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự.

3. Giao dịch pullback trên đường xu hướng

Đường xu hướng (Trendline) hoặc trung bình động (MA) có thể dùng làm mức hỗ trợ hoặc kháng cự. Trong xu hướng tăng, khi giá pullback về kiểm tra đường xu hướng, đó là điểm vào mua tốt. Trong xu hướng giảm, khi giá pullback lên kiểm tra đường xu hướng, đó là điểm vào bán tốt.

Cách giao dịch: Chờ giá kiểm tra đường xu hướng, xác nhận giá không phá vỡ hoặc xuyên qua. Nếu giá đảo chiều từ đường xu hướng, vào lệnh theo xu hướng chính.

4. Giao dịch pullback bằng Fibonacci

Các tỷ lệ Fibonacci (23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%) cho biết pullback có thể dừng lại ở mức nào. Trong xu hướng mạnh, throwback thường không vượt quá 38.2% hoặc 50%. Trong xu hướng giảm, pullback cũng thường không vượt quá các mức này.

Cách giao dịch: Sử dụng Fibonacci để xác định các mức vào lệnh nhiều lần. Trong xu hướng tăng, mua tại các mức 23.6%, 38.2%, 50%. Đặt stop loss khi giá vượt quá 50%. Trong xu hướng giảm, bán tại các mức tương tự.

Những điều cần lưu ý khi giao dịch pullback

Không phải mọi pullback đều là cơ hội tốt. Đôi khi, pullback có thể là dấu hiệu bắt đầu của đảo chiều xu hướng, đặc biệt khi:

• Khối lượng giao dịch rất lớn
• Giá phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng
• Thời gian pullback kéo dài hơn bình thường

Kiểm tra kỹ các mức hỗ trợ và kháng cự. Nếu các mức này không rõ ràng, việc giao dịch pullback sẽ rủi ro cao. Nên dùng nhiều công cụ xác nhận như Moving Average, Fibonacci, hoặc Pattern.

Đặt stop loss hợp lý. Vì pullback vẫn tiềm ẩn rủi ro trở thành reversal, cần đặt stop loss rõ ràng để có thể cắt lỗ kịp thời nếu dự đoán sai.

Tóm lại

Pullback là cơ hội vào lệnh với rủi ro thấp hơn so với mua bán theo xu hướng chính vì bạn có thể mua giá tốt hơn và đặt stop loss rõ ràng. Khi hiểu rõ pullback là gì, biết cách xác định và kết hợp các công cụ khác, bạn sẽ nâng cao độ chính xác trong giao dịch. Luyện tập đều đặn và nhớ rằng pullback là một phần của chiến lược chứ không phải là câu trả lời tất cả, sẽ giúp hệ thống giao dịch của bạn trở nên bài bản và có lợi nhuận dài hạn.