Các quy định về Mua trước trả sau (BNPL) của New York sẽ giới hạn phí mà các nhà cung cấp có thể tính

New York đang tăng cường bảo vệ người tiêu dùng trong thị trường mua trước trả sau ngày càng phát triển nhanh chóng. Bang này đã đề xuất các quy tắc mới nhằm ngăn chặn các khoản phí bất ngờ, đảm bảo điều khoản vay rõ ràng và trao quyền cho người vay tranh chấp phí và nhận hoàn tiền như những người dùng thẻ tín dụng đã được hưởng—những biện pháp bảo vệ đã bị mất vào năm ngoái khi Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng (CFPB) rút bỏ một quy tắc tương tự.

Đối với các nhà cung cấp dịch vụ BNPL, thay đổi quan trọng nhất là New York sẽ trở thành bang đầu tiên giới hạn các khoản phí chiếm phần lớn doanh thu của họ. Các quy tắc đề xuất của Thống đốc Kathy Hochul sẽ nhắm vào các khoản phí tiện lợi, phí trễ hạn và các khoản phí phạt khác quá mức, định hình lại mô hình kinh tế của các khoản vay này.

Tác động đến các nhà cung cấp BNPL

Các quy định này không hoàn toàn bất ngờ. Năm 2024, CFPB dưới thời Tổng thống Biden đã ban hành một quy tắc giải thích—sau đó bị rút lại—cung cấp các quyền bảo vệ tương tự cho người vay BNPL, phù hợp với các quyền đã có cho người dùng thẻ tín dụng.

“Các nhà cung cấp dịch vụ BNPL đã dự đoán trước những quy định kiểu này trong nhiều năm,” ông Ben Danner, Chuyên viên phân tích cao cấp về Thẻ ghi nợ tại Javelin Strategy & Research cho biết. “Phần gây thiệt hại lớn nhất cho các nhà cung cấp BNPL sẽ là giới hạn phí, vì phí là nguồn doanh thu quan trọng đối với các nhà cho vay, đặc biệt là các khoản vay không lãi suất trả trong bốn lần.”

Theo một nghiên cứu năm 2025 của Ngân hàng Dự trữ Richmond, phí thương mại chiếm phần lớn doanh thu của các nhà cung cấp BNPL, trong khi phí trễ hạn và phí phạt chiếm vai trò thứ cấp.

Nhắm vào các thực hành cho vay

Các hoạt động cho vay độc hại đã trở thành mục tiêu của Thống đốc Hochul. Vào tháng 12, bà đã ký ban hành Đạo luật Thúc đẩy Tiếp cận và Chính trực thông qua Các hoạt động Kinh doanh Hợp lý (FAIR), nhằm tăng cường các biện pháp bảo vệ chống lại phí rác và các dịch vụ đăng ký khó hủy bỏ. Các quy định về BNPL đã được bắt buộc theo một điều khoản trong ngân sách bang năm 2026.

Khi các quy tắc đề xuất được công bố trong Sổ đăng ký Bang, sẽ bắt đầu một giai đoạn góp ý công khai kéo dài 60 ngày, và luật dự kiến có hiệu lực sau 180 ngày kể từ ngày ban hành.