Quỹ phòng hộ giảm đòn bẩy, luân chuyển ngành thúc đẩy điều chỉnh danh mục đầu tư

Investing.com – Các nhà chiến lược của Goldman Sachs cho biết, quỹ phòng hộ đã giảm tổng đòn bẩy từ mức kỷ lục và đang chuyển đổi vị thế danh mục đầu tư nhanh nhất kể từ năm 2021.

Nhóm do Ben Snider dẫn dắt báo cáo rằng, tổng đòn bẩy vẫn gần mức cao lịch sử, trong khi mức quan tâm bán khống trung bình của các thành phần trong S&P 500 gần mức cao nhất trong những năm gần đây. Các vị thế bán khống đặc biệt tập trung vào các cổ phiếu phòng thủ và cổ phiếu nhỏ.

Các nhà chiến lược chỉ ra rằng, so với xu hướng lịch sử, mức độ tập trung trong danh mục đầu tư của quỹ phòng hộ cũng như mức độ chen chúc giữa các danh mục này vẫn ở mức cao.

Báo cáo cho thấy, sự chuyển đổi sang các cổ phiếu chu kỳ và chuyển từ cổ phiếu phần mềm sang cổ phiếu bán dẫn trong năm nay đã hỗ trợ lợi nhuận của quỹ phòng hộ.

Trong quý trước, quỹ phòng hộ đã tăng vị thế vượt trội trong các ngành năng lượng, vật liệu và công nghiệp. Đây là những ngành có hiệu suất tốt nhất cho đến nay trong năm.

Boeing và GE Vernova đã gia nhập danh sách VIP của quỹ phòng hộ Goldman Sachs trong quý này, trở thành các vị thế mua nhiều nhất. Cleveland-Cliffs, Eaton, ITT và Sealed Air được xác định là các cổ phiếu mới nổi, thể hiện sự tăng trưởng nhanh nhất về mức độ phổ biến trong quỹ phòng hộ.

Quỹ phòng hộ đã nâng tỷ trọng cổ phiếu bán dẫn trong danh mục đầu tư dài hạn lên 9%, lần đầu tiên kể từ năm 2018 vượt qua tỷ trọng 7% của cổ phiếu phần mềm. Applied Materials, Micron Technology, Nvidia và Teradyne được xếp vào nhóm cổ phiếu bán dẫn mới nổi.

Trong khi đó, Salesforce và Docusign được liệt kê là các cổ phiếu giảm sức hút.

Đây là bản dịch do trí tuệ nhân tạo hỗ trợ. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem điều khoản sử dụng của chúng tôi.