Thị phần của Bitcoin trên thị trường tiền điện tử: biểu đồ và các chỉ số hiện tại

Dòng chảy của Bitcoin — là một chỉ số đo lường chính phản ánh tỷ lệ phần trăm của tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử mà Bitcoin chiếm giữ. Biểu đồ này thể hiện vị trí tương đối của BTC trong hàng nghìn tài sản kỹ thuật số khác. Tính đến tháng 2 năm 2026, tỷ lệ chiếm lĩnh của Bitcoin là 55,24%, cao hơn đáng kể so với các mức trung bình trong chu kỳ, nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với các mức đỉnh lịch sử. Hiểu rõ chỉ số này là cực kỳ quan trọng đối với tất cả các thành viên thị trường — từ các nhà giao dịch chuyên nghiệp đến các nhà đầu tư cá nhân.

Cách đọc biểu đồ tỷ lệ chiếm lĩnh BTC

Biểu đồ tỷ lệ chiếm lĩnh của Bitcoin là hình thức trực quan thể hiện phần trăm của Bitcoin trong tổng vốn hóa thị trường ngành công nghiệp tiền điện tử. Khi đường biểu đồ đi lên, điều đó có nghĩa là tỷ lệ BTC tăng so với các loại tiền điện tử khác. Khi nó giảm, đó là tín hiệu về việc phân bổ lại vốn hướng tới các altcoin. Các nhà đầu tư sử dụng biểu đồ này để đánh giá tâm lý chung của thị trường — liệu nhu cầu đối với Bitcoin, với vai trò là nhà lãnh đạo, có đang tăng hay thị trường bắt đầu chuyển hướng sang các tài sản thay thế và công nghệ mới.

Từ mức chiếm lĩnh tuyệt đối đến phân mảnh: hành trình lịch sử

Khi Bitcoin ra đời vào năm 2009, nó chiếm gần như 100% tổng vốn hóa của thị trường tiền điện tử — đơn giản vì không có đối thủ đáng kể nào khác. Khi Litecoin, Ripple rồi Ethereum xuất hiện, tỷ lệ chiếm lĩnh của Bitcoin liên tục giảm. Đến tháng 1 năm 2021, trong đợt tăng giá, tỷ lệ chiếm lĩnh của BTC đạt đỉnh khoảng 70%, phản ánh sự phục hồi mạnh mẽ niềm tin vào vàng kỹ thuật số. Tuy nhiên, trong giai đoạn 2021-2022, đã diễn ra sự phân bổ lại đáng kể:

Sự giảm này phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của nhà đầu tư đối với các loại tiền điện tử đa dạng và các ứng dụng blockchain ngoài chức năng cơ bản của tiền kỹ thuật số.

Tại sao chỉ số chiếm lĩnh BTC lại quan trọng đối với danh mục của bạn

Biểu đồ tỷ lệ chiếm lĩnh của Bitcoin là thước đo tâm lý thị trường và sở thích của nhà đầu tư. Mức độ chiếm lĩnh cao (trên 60%) thường cho thấy tâm lý thị trường bảo thủ và ưu tiên tài sản an toàn nhất — chính là Bitcoin, tài sản lâu đời và đã được kiểm chứng. Mức thấp (dưới 40%) báo hiệu giai đoạn đầu cơ, khi các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro, đầu tư vào các dự án ít tên tuổi hơn và altcoin có tiềm năng tăng trưởng cao hơn nhưng cũng biến động hơn.

Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, biểu đồ này giúp:

• Xác định xu hướng thị trường hiện tại (tăng giá với BTC hay với altcoin)
• Ra quyết định phân bổ tài sản giữa Bitcoin và danh mục đa dạng các altcoin
• Đánh giá rủi ro hệ thống trên thị trường tiền điện tử qua góc nhìn tập trung vốn

Các yếu tố thay đổi tỷ lệ chiếm lĩnh của Bitcoin

Trong những năm gần đây, vị thế của Bitcoin như là nhà lãnh đạo tuyệt đối đã gặp phải thách thức từ nhiều phía. Sự bùng nổ của hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) đã cho phép người dùng kiếm lợi nhuận từ các tài sản tiền điện tử của họ, kéo vốn ra khỏi việc chỉ giữ BTC. Sự xuất hiện của token không thể thay thế (NFT) đã tạo ra một loại tài sản kỹ thuật số hoàn toàn mới, thu hút cả các nhà đầu cơ lẫn nhà sưu tập. Song song đó, Ethereum và hệ sinh thái hợp đồng thông minh của nó tiếp tục mở rộng, cung cấp các chức năng mà Bitcoin ở dạng cơ bản không thể đáp ứng.

Phát triển các giải pháp Layer 2 và các blockchain khác cũng góp phần phân bổ vốn đều hơn trong ngành, tự nhiên làm giảm tỷ lệ phần trăm của Bitcoin mặc dù giá trị của nó vẫn tiếp tục tăng.

Ứng dụng biểu đồ tỷ lệ chiếm lĩnh trong giao dịch thực tế

Trên các nền tảng giao dịch, bao gồm các sàn lớn, biểu đồ tỷ lệ chiếm lĩnh của Bitcoin là công cụ phân tích kỹ thuật. Các nhà giao dịch phân tích các mức mà tại đó tỷ lệ chiếm lĩnh thường đảo chiều, tìm các vùng hỗ trợ và kháng cự. Nếu tỷ lệ chiếm lĩnh của Bitcoin bắt đầu giảm mạnh, đó có thể là tín hiệu để chuyển hướng danh mục sang các altcoin đã chọn. Ngược lại, việc phục hồi tỷ lệ chiếm lĩnh thường báo trước giai đoạn tích luỹ trên các altcoin, khi vốn bắt đầu chảy trở lại vào tài sản an toàn nhất.

Khi phân tích tỷ lệ chiếm lĩnh hiện tại là 55,24%, chúng ta thấy thị trường đang ở trạng thái cân bằng tương đối giữa sự quan tâm đến Bitcoin và các tài sản thay thế — không quá thấp để thể hiện tâm lý đầu cơ, cũng không quá cao để tập trung vốn vào nhà lãnh đạo.

Đánh giá tổng thể

Biểu đồ tỷ lệ chiếm lĩnh của Bitcoin vẫn là một trong những chỉ số tiêu biểu nhất phản ánh tình trạng toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử. Việc theo dõi các đường xu hướng và các giá trị hiện tại của tỷ lệ chiếm lĩnh BTC giúp nhà đầu tư có cái nhìn khách quan về dòng chảy vốn và tâm lý thực sự của thị trường. Đây không chỉ là một chỉ số kỹ thuật — mà còn là tấm gương phản ánh sự tiến hóa của ngành công nghiệp crypto, chuyển đổi từ độc quyền của một tài sản sang phát triển đa chiều của toàn bộ hệ sinh thái. Để quản lý danh mục thành công, cần thường xuyên theo dõi xu hướng này và điều chỉnh chiến lược phù hợp với sự biến động của chỉ số chiếm lĩnh.