Kết quả Quý 4 Năm Tài Chính 2025 của Shopify (NASDAQ:SHOP): Vượt Mức Doanh Thu, Cổ Phiếu Tăng 10,6%

Shopify (NASDAQ:SHOP) báo cáo kết quả Quý 4 Năm Tài Chính 2025 vượt kỳ vọng của thị trường về doanh thu, với doanh số tăng 30,6% so với cùng kỳ năm trước lên 3,67 tỷ USD. Lợi nhuận theo chuẩn GAAP là 0,57 USD trên mỗi cổ phiếu, cao hơn 33,9% so với dự báo của các nhà phân tích.

Liệu đã đến lúc mua cổ phiếu Shopify chưa? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Điểm nổi bật Quý 4 Năm Tài Chính 2025 của Shopify (SHOP):

• Doanh thu: 3,67 tỷ USD so với dự báo của các nhà phân tích là 3,60 tỷ USD (tăng 30,6% so với cùng kỳ, vượt 2%)
• GMV: 123,8 tỷ USD so với dự báo của các nhà phân tích là 121,4 tỷ USD (tăng 31,0% so với cùng kỳ, vượt 2%)
• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (GAAP): 0,57 USD so với dự báo của các nhà phân tích là 0,43 USD (vượt 33,9%)
• EBITDA điều chỉnh: 753 triệu USD so với dự báo của các nhà phân tích là 709,3 triệu USD (biên lợi nhuận 20,5%, vượt 6,2%)
• Biên lợi nhuận hoạt động: 17,2%, phù hợp với cùng kỳ năm ngoái
• Biên lợi nhuận dòng tiền tự do: 19,5%, tăng so với 17,8% của quý trước
• Vốn hóa thị trường: 165,6 tỷ USD

Tổng quan về công ty

Bắt đầu chỉ với ba người bán snowboard trực tuyến vào năm 2004, Shopify (NYSE:SHOP) cung cấp một nền tảng toàn diện cho phép các thương nhân mọi quy mô tạo dựng, quản lý và phát triển doanh nghiệp của họ qua nhiều kênh bán hàng khác nhau.

Doanh thu tăng trưởng

Phân tích hiệu suất bán hàng dài hạn của một công ty giúp làm rõ chất lượng của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể đạt thành công ngắn hạn, nhưng những doanh nghiệp hàng đầu duy trì tăng trưởng bền vững trong nhiều năm. May mắn thay, doanh số của Shopify đã tăng trưởng trung bình 31,6% mỗi năm trong 5 năm qua. Tăng trưởng này vượt xa trung bình của các công ty phần mềm và cho thấy các sản phẩm của họ phù hợp với nhu cầu khách hàng, là điểm khởi đầu tốt cho phân tích của chúng tôi.

Shopify theo quý về doanh thu

Chúng tôi tại StockStory đặt trọng tâm lớn vào tăng trưởng dài hạn, nhưng trong lĩnh vực phần mềm, một cái nhìn lịch sử nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các đổi mới gần đây hoặc xu hướng ngành đột phá. Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Shopify trong hai năm qua là 27,9%, thấp hơn xu hướng 5 năm, nhưng chúng tôi vẫn cho rằng kết quả này cho thấy nhu cầu vẫn còn khỏe mạnh.

Tăng trưởng doanh thu theo năm của Shopify

Trong quý này, Shopify ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu hàng năm tuyệt vời là 30,6%, và doanh thu 3,67 tỷ USD của họ vượt dự báo của Wall Street 2%.

Trong tương lai, các nhà phân tích dự báo doanh thu sẽ tăng 23,5% trong 12 tháng tới, chậm lại so với hai năm trước. Tuy nhiên, dự báo này rất ấn tượng với quy mô của công ty và cho thấy thị trường đang dự đoán thành công cho các sản phẩm và dịch vụ của họ.

Phần mềm đang chiếm lĩnh thế giới và gần như không còn ngành nào chưa bị ảnh hưởng bởi nó. Điều này thúc đẩy nhu cầu ngày càng tăng đối với các công cụ giúp các nhà phát triển phần mềm thực hiện công việc của họ, dù là giám sát hạ tầng đám mây quan trọng, tích hợp chức năng âm thanh và video, hay đảm bảo luồng nội dung mượt mà. Nhấn vào đây để truy cập báo cáo miễn phí về 3 cổ phiếu yêu thích của chúng tôi để chơi xu hướng thế hệ này.

Tiếp tục câu chuyện

Hiệu quả Thu hút Khách hàng

Thời gian hoàn vốn chi phí thu hút khách hàng (CAC) thể hiện số tháng cần để thu hồi chi phí thu hút khách hàng mới. Nói cách khác, đó là điểm hòa vốn cho các khoản đầu tư vào bán hàng và marketing. Thời gian hoàn vốn CAC càng ngắn càng tốt, vì điều này cho thấy lợi nhuận trên đầu tư và khả năng mở rộng kinh doanh tốt hơn.

Shopify cực kỳ hiệu quả trong việc thu hút khách hàng mới, và thời gian hoàn vốn CAC của họ trong quý này là 5,5 tháng. Việc công ty nhanh chóng thu hồi chi phí thu hút khách hàng cho thấy họ có sản phẩm khác biệt rõ rệt và danh tiếng thương hiệu mạnh mẽ nhờ quy mô. Những yếu tố này giúp Shopify có thêm nguồn lực để theo đuổi các sáng kiến sản phẩm mới trong khi vẫn duy trì khả năng tăng cường đầu tư vào bán hàng và marketing.

Thời gian hoàn vốn CAC của Shopify

Những điểm chính từ kết quả Quý 4 của Shopify

Chúng tôi rất vui khi thấy Shopify vượt kỳ vọng của các nhà phân tích về GMV và doanh thu trong quý này, đều tăng trưởng 30+% so với cùng kỳ. Lợi nhuận cũng vượt dự kiến, tạo ra một kết quả rất khả quan. Cổ phiếu đã tăng 10,6% lên 141,03 USD ngay sau khi công bố kết quả.

Shopify có một quý thành công, nhưng một kết quả lợi nhuận không nhất thiết biến cổ phiếu thành một cơ hội mua. Hãy xem xét xem đây có phải là một khoản đầu tư tốt hay không. Quý mới nhất quan trọng, nhưng không bằng các yếu tố dài hạn về cơ bản và định giá khi quyết định xem cổ phiếu có phải là một lựa chọn mua hay không. Chúng tôi đã đề cập đến điều này trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ, có thể tải miễn phí tại đây.