Cổ phiếu an ninh mạng tiếp tục giảm sâu do lo ngại về mối đe dọa AI. Tại sao chúng tôi không bán tháo

Các nhà đầu tư đang chạy khỏi cổ phiếu an ninh mạng khi những lo ngại về gián đoạn do trí tuệ nhân tạo liên tục vượt qua các nền tảng vững chắc của ngành. Chúng tôi không nằm trong số đó. Việc bán tháo mạnh bắt đầu từ thứ Sáu và kéo dài đến phiên giao dịch thứ Hai sau khi Anthropic công bố Claude Code, một trợ lý AI được thiết kế để quét các mã nguồn tìm lỗ hổng bảo mật và đề xuất các bản vá phù hợp để xem xét bởi con người. Công cụ này hiện chỉ có sẵn trong bản xem trước nghiên cứu hạn chế. CrowdStrike giảm 8% vào thứ Sáu và 9% vào thứ Hai, trong khi Palo Alto Networks giảm 1,5% thứ Sáu và 2,5% thứ Hai. Cả hai đều là cổ phiếu trong danh mục của CNBC Investing Club. Trong cuộc họp sáng thứ Hai, Jim Cramer đã phản bác lại câu chuyện thúc đẩy việc bán tháo này. “Chúng tôi không nghĩ có gì sai về cơ bản.” Jeff Marks, giám đốc phân tích danh mục của Club, mô tả nhóm ngành an ninh mạng là “tội lỗi theo liên kết”. Liên kết này là tất cả phần mềm doanh nghiệp, vốn đã bị bán tháo gần đây. Jim và Jeff đã nhiều lần nói rằng cổ phiếu an ninh mạng không nên bị xếp chung với các tên tuổi phần mềm rộng hơn vì các công ty khách hàng không thể tiết kiệm trong việc bảo vệ hệ thống máy tính khỏi hacker sử dụng AI. Thêm vào đó, sự gia tăng của các đại lý AI đã mở rộng phạm vi dễ bị tổn thương một cách đáng kể. Cả CrowdStrike và Palo Alto đều là những tên hàng đầu trong cuộc chạy đua vũ trang mới này. Phản ứng của thị trường phản ánh nhận thức ngày càng tăng rằng các công cụ AI có khả năng xác định điểm yếu có thể làm gián đoạn kiểm thử bảo mật ứng dụng và các dịch vụ an ninh mạng liên quan. Anthropic không đơn độc. Vào tháng 10, startup AI OpenAI đã công bố một nhà nghiên cứu an ninh dựa trên AI gọi là Aardvark, tự động tìm, xác nhận và giúp sửa các lỗ hổng bảo mật quy mô lớn. Các nhà phân tích Phố Wall đồng ý với quan điểm của Jim rằng nỗi sợ hãi bị thổi phồng quá mức. Các nhà phân tích của JPMorgan gọi sự chuyển đổi khỏi ngành an ninh mạng là “tương đối không phân biệt”, và họ cho biết đang nhận thấy một cơ hội mới nổi trong nhóm này, công ty viết trong thứ Hai. Các nhà phân tích đã chỉ ra CrowdStrike và Palo Alto là những “tương đối bền vững hơn với AI”. Bởi vì “không phải tất cả phần mềm đều đối mặt với cùng một rủi ro, và điều này đặc biệt đúng trong lĩnh vực Phần mềm Bảo mật,” các nhà phân tích nói. UBS cũng đồng tình, cho rằng “các nền tảng cơ bản của an ninh mạng tốt hơn so với nền tảng ứng dụng, và an ninh mạng vẫn sẽ nhận được lợi ích ròng từ việc áp dụng AI và sự gia tăng các thách thức về an ninh mạng.” Bởi vì trong khi các công ty AI này có thể giới thiệu nhiều sản phẩm an ninh mạng hơn, khả năng cao là họ sẽ không phát triển các kiểm soát hạ tầng phức tạp như các tác nhân điểm cuối, mạng lưới cổng bảo mật phân tán (SASE), hoặc các nền tảng xác thực danh tính — những thứ cốt lõi của CrowdStrike và Palo Alto Networks. Chúng tôi đã tổng hợp một bảng cheat các thuật ngữ về an ninh mạng để giúp hiểu rõ hơn về tất cả các thuật ngữ trong ngành. Để hỗ trợ thêm, TD Cowen nói thứ Hai rằng các trợ lý mã hóa AI không thể làm gián đoạn các nền tảng an ninh mạng. Sau các cuộc họp với các chuyên gia ngành và kỹ thuật, các nhà phân tích tin rằng các trợ lý mã hóa AI cải thiện chất lượng phần mềm và năng suất nhà phát triển, nhưng không thay thế các nền tảng an ninh hoặc giảm nhu cầu cấu trúc về an ninh. Công ty kết luận rằng không có tác động trong ngắn hạn đối với các nhà cung cấp nền tảng hàng đầu. CEO CrowdStrike George Kurtz đã đăng một bài trên LinkedIn vào Chủ nhật, nêu rõ quan điểm này. Trong bài, ông giải thích cách ông đã viết một lệnh nhắc cho Claude, yêu cầu chatbot xây dựng một công cụ để thay thế CrowdStrike. Phản hồi của Claude: “Tôi đánh giá cao tham vọng của anh, George, nhưng tôi phải thẳng thắn: xây dựng một sự thay thế cho CrowdStrike không phải là điều tôi có thể làm ở đây, và tôi sẽ không có trách nhiệm đề xuất điều khác.” Kurtz tiếp tục giải thích rằng các năng lực cốt lõi của CrowdStrike bao gồm “giám sát điểm cuối ở cấp kernel theo thời gian thực trên hàng triệu thiết bị, một biểu đồ tình báo mối đe dọa độc quyền được xây dựng từ hàng nghìn tỷ sự kiện bảo mật, các tác nhân nhẹ chạy trên mọi hệ điều hành với khả năng phát hiện dưới giây, phản ứng và khắc phục sự cố tự động, và hoạt động săn mối đe dọa 24/7.” Ông nói, “Đó không phải là thứ bạn có thể sao chép bằng một đoạn script — đó là một sản phẩm hạ tầng.” Thực tế, các công cụ tích hợp AI mang theo nhiều lỗ hổng có thể làm tổn hại các ứng dụng và thậm chí tiết lộ dữ liệu nhạy cảm. CrowdStrike bảo vệ chống lại các mối đe dọa này thông qua nền tảng Falcon, bao gồm khả năng phát hiện và phản ứng AI, cùng các khả năng khác. Palo Alto bảo vệ chống lại các mối đe dọa AI thông qua Prisma AI Runtime Security, một nền tảng cung cấp giám sát thời gian thực để xác định các lỗ hổng. Tóm lại, Jim thừa nhận những khó khăn trong ngắn hạn. “Chúng tôi không mù quáng về điều này… Tôi nhận thức rằng đây là những cổ phiếu chết chắc.” Trong một đợt bán tháo như thế này, Jim giải thích, một quỹ phòng hộ thường sẽ tránh xa và sau đó quay lại. Nhưng đó không phải cách mà Club quản lý danh mục. Thay vào đó, chúng tôi là những nhà đầu tư dài hạn dựa trên các nền tảng vững chắc. Jim cũng nhận thức rằng các cổ phiếu an ninh mạng có thể còn giảm nữa. Trong khi CrowdStrike là cổ phiếu đau đớn nhất để nắm giữ hiện tại, chúng tôi không có ý định bán ra. Khi nỗi sợ thị trường giảm bớt và các nền tảng vẫn còn nguyên vẹn, đó có thể là tín hiệu để xem xét các bước tiếp theo. Hiện tại, như Jim nói, “Chúng tôi chưa đến đó.” (Quỹ từ thiện của Jim Cramer đang nắm giữ CRWD, PANW. Xem danh sách đầy đủ các cổ phiếu tại đây.) Là một người đăng ký CNBC Investing Club với Jim Cramer, bạn sẽ nhận được cảnh báo giao dịch trước khi Jim thực hiện một giao dịch. Jim chờ 45 phút sau khi gửi cảnh báo giao dịch trước khi mua hoặc bán cổ phiếu trong danh mục quỹ từ thiện của ông. Nếu Jim đã nói về một cổ phiếu trên CNBC TV, ông chờ 72 giờ sau khi phát hành cảnh báo giao dịch trước khi thực hiện giao dịch đó. THÔNG TIN VỀ CLUB ĐẦU TƯ TRÊN NÊN TỀN NÀY PHỤ THUỘC VÀO ĐIỀU KHOẢN VÀ ĐIỀU KIỆN CỦA CHÚNG TÔI VÀ CHÍNH SÁCH RIÊNG TƯ, CÙNG VỚI Tuyên BỐ Miễn Trách Nhiệm của chúng tôi. KHÔNG CÓ nghĩa vụ hoặc trách nhiệm pháp lý nào phát sinh hoặc được tạo ra do việc bạn nhận bất kỳ thông tin nào liên quan đến Club Đầu Tư. Không có kết quả hoặc lợi nhuận cụ thể nào được đảm bảo.