3 quỹ ETF Vanguard nên mua đang vượt xa S&P 500 vào năm 2026

Tính đến thời điểm đóng cửa thị trường ngày 17 tháng 2, Chỉ số S&P 500 vẫn giữ nguyên so với đầu năm. Nhìn qua, bạn có thể nghĩ rằng cổ phiếu đang đi ngang, nhưng điều đó hoàn toàn sai sự thật.

Các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn đã giảm, trong khi nhiều cổ phiếu khác lại đang bứt phá — đặc biệt trong các lĩnh vực không chiếm tỷ trọng lớn trong chỉ số — như hàng tiêu dùng thiết yếu, năng lượng, công nghiệp và vật liệu. Thực tế, nếu bạn cân trọng mỗi thành phần trong S&P 500 đều nhau thay vì theo vốn hóa thị trường, chỉ số này thực sự đã tăng 5,5% từ đầu năm đến nay.

Dưới đây là ba quỹ ETF tập trung vào giá trị (value) đang vượt trội so với S&P 500 trong năm 2026 nhưng vẫn là những lựa chọn hấp dẫn hiện tại.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

1. Quỹ ETF Giá Trị Vanguard

Với tổng tài sản ròng lên tới 227 tỷ USD, Quỹ ETF Giá Trị Vanguard (VTV 1.05%) là ETF tập trung vào giá trị lớn nhất thế giới — gấp hơn bốn lần so với iShares S&P 500 Value ETF. Quy mô của quỹ cho phép công ty quản lý đầu tư Vanguard tính phí quản lý chỉ 0,03%, tương đương 3 USD cho mỗi 10.000 USD đầu tư.

Khác với S&P 500 hay Nasdaq Composite, các cổ phiếu lớn nhất trong quỹ không phải là các cổ phiếu công nghệ siêu lớn như Nvidia hay Apple. Thay vào đó, quỹ tập trung nhiều vào lĩnh vực tài chính, công nghiệp và chăm sóc sức khỏe, chiếm 53,1% danh mục.

Các cổ phiếu hàng đầu gồm các tập đoàn tài chính khổng lồ JPMorgan Chase và Berkshire Hathaway, tập đoàn dầu khí ExxonMobil, công ty chăm sóc sức khỏe hàng đầu Johnson & Johnson, và thành viên câu lạc bộ nghìn tỷ đô — Walmart. Những công ty này có thể thiếu sự hào nhoáng của các cổ phiếu tăng trưởng dựa trên trí tuệ nhân tạo (AI) cao cấp, nhưng chúng có thành tích thưởng cho cổ đông kiên nhẫn bằng lợi nhuận ổn định. Nhiều cổ phiếu trong quỹ còn trả cổ tức ổn định, tăng trưởng đều đặn, đó là lý do tại sao lợi suất của Quỹ ETF Giá Trị Vanguard là 2% so với chỉ 1,2% của S&P 500.

Dù đã tăng mạnh gần đây, Quỹ ETF Giá Trị Vanguard không còn rẻ như trước nữa, nhưng vẫn đang giao dịch với mức chiết khấu so với S&P 500, với tỷ lệ P/E là 21,7 so với 27,5 của Vanguard S&P 500 ETF.

Mở rộng

NYSEMKT: VTV

Quỹ ETF Giá Trị Vanguard

Thay đổi hôm nay

(-1,05%) $-2,17

Giá hiện tại

$204,71

Các điểm dữ liệu chính

Phạm vi trong ngày

$204,63 - $207,62

Phạm vi 52 tuần

$150,43 - $208,20

Khối lượng giao dịch

2,4 triệu

2. Quỹ ETF Giá Trị Mega Cap Vanguard

Quỹ ETF Giá Trị Mega Cap Vanguard (MGV 0,90%) là phiên bản tập trung hơn của ETF Giá Trị, với tỷ lệ phí cao hơn một chút là 0,05%. Quỹ này có 123 cổ phiếu so với 312 của ETF Giá Trị.

Cả hai quỹ có các cổ phiếu tương tự nhau, nhưng ETF Giá Trị Mega Cap phân bổ trọng số cao hơn cho các tên tuổi lớn nhất. Ví dụ, nó đầu tư 16,1% vào năm cổ phiếu hàng đầu — JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, ExxonMobil, Johnson & Johnson, và Walmart — so với 13,1% trong cùng năm cổ phiếu đó trong ETF Giá Trị Vanguard.

ETF Giá Trị Mega Cap là lựa chọn tốt hơn cho nhà đầu tư muốn có nhiều tiếp xúc hơn với các cổ phiếu giá trị hàng đầu ngành, thay vì phân bổ danh mục rộng hơn qua nhiều cổ phiếu.

Trong năm năm qua, ETF Giá Trị Mega Cap đã vượt trội một chút so với ETF Giá Trị với tổng lợi nhuận đạt 89,1% so với 85,5%. Nhưng sự khác biệt này khá nhỏ, vì vậy quyết định nên dựa vào việc quỹ nào phù hợp hơn với sở thích và danh mục hiện tại của bạn.

3. Quỹ ETF Cổ Tức Cao Vanguard

Dù ETF Giá Trị Vanguard và ETF Giá Trị Mega Cap đã thể hiện tốt trong năm 2026, Quỹ ETF Cổ Tức Cao Vanguard (VYM 1,06%) còn vượt trội hơn — tăng 8,1% từ đầu năm đến nay.

Dữ liệu VYM theo YCharts

Với 562 cổ phiếu và tỷ lệ phí 0,04%, quỹ này chủ yếu tập trung vào các công ty có khả năng tăng cổ tức liên tục. Tuy nhiên, có một số điểm cần lưu ý.

Ví dụ, cổ phiếu lớn nhất trong quỹ là Broadcom, từng được xem là cổ phiếu giá trị trước khi lĩnh vực bán dẫn AI của họ bùng nổ. Tuy nhiên, Broadcom có thành tích tăng cổ tức ấn tượng trong 15 năm qua. Nhưng với lợi suất 0,8%, cổ phiếu này không thực sự là “lợi suất cao” như tên gọi của quỹ. Walmart cũng nằm trong số đó — với 52 năm liên tiếp tăng cổ tức, nhưng lợi suất chỉ 0,7% vì cổ phiếu đã tăng giá rất tốt.

Thay vì bán các cổ phiếu có hiệu suất cao chỉ vì chúng đã tăng và không còn mang lại lợi suất cao, quỹ thường giữ các cổ phiếu dẫn đầu ngành. Đây chính xác là cách các nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm.

Ngoài Broadcom, ETF Cổ Tức Cao Vanguard còn có nhiều điểm tương đồng với ETF Giá Trị và ETF Giá Trị Mega Cap. Mặc dù tập trung hơn vào các ngành ít lợi nhuận như công nghệ và tiêu dùng thiết yếu, quỹ này vẫn có lợi suất cao hơn một chút là 2,3%, với định giá tương tự như hai quỹ còn lại.

Tiếp xúc toàn diện với các cổ phiếu giá trị hàng đầu

Quỹ ETF Giá Trị Vanguard, ETF Giá Trị Mega Cap và ETF Cổ Tức Cao đều rất giống nhau. Và đối với hầu hết nhà đầu tư, có thể sẽ khó chọn ra quỹ nào là lựa chọn tốt nhất hiện tại. Tuy nhiên, khi chọn một quỹ ETF để mua và giữ lâu dài, bạn nên cân nhắc kỹ để đảm bảo quyết định của mình là tốt nhất có thể.

Quỹ ETF Giá Trị Vanguard là lựa chọn tốt nhất cho nhà đầu tư muốn đa dạng hóa hơn, trong khi ETF Giá Trị Mega Cap phù hợp hơn nếu muốn tập trung vào các cổ phiếu giá trị lớn nhất.

Trong khi đó, ETF Cổ Tức Cao Vanguard bao gồm một số cổ phiếu giá trị chất lượng thấp hơn với lợi suất cao hơn, nhưng cũng có tỷ trọng 7% trong Broadcom — một cổ phiếu tăng trưởng độc đáo cho một quỹ tập trung vào giá trị. Vì vậy, nếu bạn muốn có tiếp xúc với AI trong khi vẫn tạo ra thu nhập thụ động, ETF Cổ Tức Cao Vanguard chính là lựa chọn phù hợp với bạn.