Vertiv (NYSE:VRT) Kết quả lợi nhuận Quý 4 Năm Tài Chính 2025: Doanh thu phù hợp với kỳ vọng, cổ phiếu tăng 14,3%

Vertiv (NYSE:VRT) Kết quả lợi nhuận Quý 4 Năm Tài Chính 2025: Doanh thu phù hợp với kỳ vọng, cổ phiếu tăng 14,3%

Radek Strnad

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 20:13 GMT+9 6 phút đọc

Trong bài viết này:

• Lựa chọn hàng đầu của StockStory

VRT -1.18%

Dịch vụ và sản phẩm trung tâm dữ liệu Vertiv (NYSE:VRT) đã đáp ứng kỳ vọng doanh thu của Wall Street trong Quý 4 Năm Tài Chính 2025, với doanh số tăng 22,7% so với cùng kỳ năm trước lên 2,88 tỷ USD. Công ty dự kiến doanh thu quý tới sẽ khoảng 2,6 tỷ USD, cao hơn 1,9% so với dự báo của các nhà phân tích. Lợi nhuận không GAAP của công ty là 1,36 USD trên mỗi cổ phiếu, cao hơn 4,9% so với dự báo của các nhà phân tích.

Liệu đã đến lúc mua cổ phiếu Vertiv chưa? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Điểm nổi bật Quý 4 Năm Tài Chính 2025 của Vertiv:

• Doanh thu: 2,88 tỷ USD so với ước tính của các nhà phân tích là 2,88 tỷ USD (tăng 22,7% so với cùng kỳ)
• EPS điều chỉnh: 1,36 USD so với ước tính của các nhà phân tích là 1,30 USD (vượt 4,9%)
• Dự báo doanh thu Quý 1 Năm Tài Chính 2026 là 2,6 tỷ USD ở mức trung bình, cao hơn ước tính của các nhà phân tích là 2,55 tỷ USD
• Dự báo EPS điều chỉnh cho năm tài chính 2026 là 6,02 USD ở mức trung bình, vượt 12,9% so với ước tính của các nhà phân tích
• Biên lợi nhuận hoạt động: 20,1%, phù hợp với cùng kỳ năm ngoái
• Biên dòng tiền tự do: 31,6%, tăng từ 15,4% cùng kỳ năm ngoái
• Doanh thu hữu cơ tăng 19,3% so với cùng kỳ (không đạt kỳ vọng)
• Vốn hóa thị trường: 76,32 tỷ USD

Giordano Albertazzi, Giám đốc điều hành của Vertiv, cho biết: “Hiệu suất quý 4 của chúng tôi thể hiện vị trí dẫn đầu của Vertiv trong một thị trường trung tâm dữ liệu ngày càng phức tạp và đòi hỏi cao.”

Tổng quan công ty

Trước đây là một phần của Emerson Electric, Vertiv (NYSE:VRT) sản xuất và cung cấp dịch vụ các sản phẩm công nghệ hạ tầng cho trung tâm dữ liệu và mạng lưới truyền thông.

Tăng trưởng doanh thu

Việc xem xét hiệu suất dài hạn của một công ty có thể cung cấp manh mối về chất lượng của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể đạt thành công ngắn hạn, nhưng những doanh nghiệp hàng đầu duy trì tăng trưởng bền vững trong nhiều năm. May mắn thay, doanh số của Vertiv đã tăng trưởng ấn tượng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 18,5% trong 5 năm qua. Tăng trưởng này vượt qua trung bình của các công ty công nghiệp và cho thấy các sản phẩm của họ phù hợp với khách hàng, là điểm khởi đầu tốt cho phân tích của chúng tôi.

Doanh thu Quý của Vertiv

Chúng tôi tại StockStory đặt trọng tâm lớn vào tăng trưởng dài hạn, nhưng trong lĩnh vực công nghiệp, một cái nhìn lịch sử nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các chu kỳ, xu hướng ngành hoặc các cơ hội từ các hợp đồng mới hoặc dòng sản phẩm thành công. Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Vertiv trong hai năm qua là 22,1%, cao hơn xu hướng 5 năm, cho thấy nhu cầu của thị trường mạnh mẽ và gần đây còn tăng tốc.

Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Vertiv

Chúng ta có thể phân tích sâu hơn về động thái doanh số của công ty bằng cách xem xét doanh thu hữu cơ, loại bỏ các sự kiện một lần như mua lại hoặc biến động tỷ giá không phản ánh chính xác các yếu tố cơ bản của công ty. Trong hai năm qua, doanh thu hữu cơ của Vertiv trung bình tăng 21,9% mỗi năm. Vì con số này phù hợp với tốc độ tăng trưởng doanh thu hai năm của công ty, chúng ta có thể thấy phần lớn kết quả đến từ hoạt động cốt lõi (không tính mua lại và thoái vốn).

Tiếp tục câu chuyện

Tăng trưởng doanh thu hữu cơ của Vertiv

Trong quý này, tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm của Vertiv là 22,7%, rất xuất sắc, và doanh thu 2,88 tỷ USD phù hợp với ước tính của Wall Street. Ban lãnh đạo công ty hiện dự báo doanh thu sẽ tăng 27,7% so với cùng kỳ năm trước trong quý tới.

Nhìn xa hơn, các nhà phân tích dự kiến doanh thu sẽ tăng 22% trong 12 tháng tới, tương tự tốc độ hai năm của công ty. Dự báo này rất ấn tượng đối với một công ty quy mô như vậy và cho thấy thị trường kỳ vọng thành công cho các sản phẩm và dịch vụ của họ.

Trong khi Wall Street theo đuổi Nvidia ở mức cao kỷ lục, một nhà cung cấp bán dẫn ít tên tuổi đang chiếm lĩnh một thành phần AI quan trọng mà các ông lớn này không thể xây dựng mà không có. Nhấn vào đây để truy cập báo cáo miễn phí của chúng tôi về một trong những câu chuyện tăng trưởng yêu thích.

Biên lợi nhuận hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động là một trong những chỉ số đo lường lợi nhuận tốt nhất vì nó cho biết số tiền một công ty thu về sau khi mua sắm, sản xuất, tiếp thị, bán hàng và quan trọng nhất là duy trì tính cạnh tranh thông qua nghiên cứu và phát triển.

Vertiv đã hoạt động hiệu quả trong 5 năm qua. Nó là một trong những doanh nghiệp có lợi nhuận cao hơn trong ngành công nghiệp, với trung bình biên lợi nhuận hoạt động là 12,7%. Kết quả này không quá ngạc nhiên vì biên lợi nhuận gộp của nó tạo điều kiện thuận lợi cho lợi nhuận.

Xem xu hướng lợi nhuận, biên lợi nhuận hoạt động của Vertiv đã tăng 12,7 điểm phần trăm trong 5 năm qua, nhờ tốc độ tăng trưởng doanh thu mang lại đòn bẩy hoạt động lớn.

Vertiv Lợi nhuận hoạt động 12 tháng gần nhất (GAAP)

Trong Quý 4, Vertiv đạt biên lợi nhuận hoạt động 20,1%, phù hợp với cùng kỳ năm ngoái. Điều này cho thấy cấu trúc chi phí của công ty gần đây ổn định.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Xu hướng doanh thu giải thích sự tăng trưởng lịch sử của công ty, nhưng sự thay đổi dài hạn của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho thấy khả năng sinh lợi của tăng trưởng đó – ví dụ, một công ty có thể làm tăng doanh số bằng cách chi tiêu quá mức cho quảng cáo và khuyến mãi.

EPS của Vertiv đã tăng trưởng 39,3% mỗi năm trong 5 năm qua, cao hơn mức tăng trưởng doanh thu hàng năm là 18,5%. Điều này cho thấy công ty đã trở nên có lợi nhuận hơn trên mỗi cổ phiếu khi mở rộng quy mô.

Vertiv EPS 12 tháng gần nhất (Không GAAP)

Chúng ta có thể xem xét sâu hơn về lợi nhuận của Vertiv để hiểu rõ các yếu tố thúc đẩy hiệu suất của nó. Như đã đề cập, biên lợi nhuận hoạt động của Vertiv trong quý này không đổi nhưng đã mở rộng 12,7 điểm phần trăm trong 5 năm. Đây là yếu tố quan trọng nhất (ngoài tác động của doanh thu) đằng sau lợi nhuận cao hơn; chi phí lãi vay và thuế cũng ảnh hưởng đến EPS nhưng không phản ánh rõ các yếu tố cơ bản của công ty.

Giống như với doanh thu, chúng ta phân tích EPS trong một khoảng thời gian gần hơn vì nó có thể cung cấp cái nhìn về xu hướng hoặc phát triển mới của doanh nghiệp.

Đối với Vertiv, tốc độ tăng trưởng EPS trung bình hai năm là 53,4%, cao hơn xu hướng 5 năm. Chúng tôi thích khi tăng trưởng lợi nhuận tăng tốc, đặc biệt khi bắt đầu từ một nền tảng đã cao.

Trong Quý 4, Vertiv báo cáo EPS điều chỉnh là 1,36 USD, tăng từ 0,99 USD cùng kỳ năm ngoái. Kết quả này vượt dự báo của các nhà phân tích là 4,9%. Trong 12 tháng tới, Wall Street dự kiến EPS cả năm của Vertiv sẽ là 4,19 USD và tăng trưởng 29,5%.

Các điểm chính từ kết quả Quý 4 của Vertiv

Chúng tôi ấn tượng với dự báo EPS cả năm tích cực của Vertiv, vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích. Chúng tôi cũng hài lòng với dự báo doanh thu cả năm của công ty cao hơn ước tính của Wall Street. Ngược lại, doanh thu hữu cơ của công ty hơi thấp hơn dự kiến. Tổng thể, đây là một quý tốt với một số chỉ số chính vượt mong đợi. Cổ phiếu đã tăng 14,3% lên 228,10 USD ngay sau kết quả.

Chắc chắn, Vertiv có một quý mạnh, nhưng nếu nhìn vào bức tranh lớn hơn, liệu cổ phiếu này có phải là một cơ hội mua? Những gì xảy ra trong quý gần nhất quan trọng, nhưng không bằng chất lượng doanh nghiệp dài hạn và định giá khi quyết định đầu tư vào cổ phiếu này. Chúng tôi đề cập đến điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ, có thể đọc miễn phí tại đây.