Quỹ chỉ số giá rẻ: Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu

James Royal, Tiến sĩ

Chủ Nhật, ngày 22 tháng 2 năm 2026 lúc 5:18 sáng GMT+9 11 phút đọc

Những điểm chính cần ghi nhớ

Quỹ tương hỗ chỉ số giá rẻ và quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) là cách tuyệt vời để đầu tư vào thị trường, mang lại cho bạn một quỹ đa dạng với chi phí thấp.

Quỹ chỉ số là quỹ thụ động theo dõi một chỉ số đã được thiết lập, chỉ thay đổi khi chính chỉ số đó thay đổi, thay vì cố gắng vượt thị trường một cách chủ động.

Quỹ chỉ số phù hợp với mọi loại nhà đầu tư, nhưng đặc biệt có giá trị đối với những nhà đầu tư ít kinh nghiệm hơn.

Một quỹ chỉ số giá rẻ có thể là cách tuyệt vời để cả nhà đầu tư mới và nhà đầu tư nâng cao đều có thể đầu tư vào thị trường chứng khoán. Những quỹ này thường đa dạng rộng rãi, giúp giảm rủi ro so với việc đầu tư vào từng cổ phiếu riêng lẻ, và chúng là lựa chọn tuyệt vời nếu bạn muốn giảm thiểu thời gian dành cho việc đầu tư. Thêm vào đó, quỹ chỉ số có thể mang lại lợi nhuận hấp dẫn, phần nào nhờ giảm phí bạn phải trả.

Với tất cả những lợi thế này, không có gì ngạc nhiên khi nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett khuyên dùng quỹ chỉ số (đặc biệt là quỹ theo chỉ số S&P 500) cho hầu hết các nhà đầu tư.

Dưới đây là thêm thông tin về cách hoạt động của quỹ chỉ số và danh sách một số quỹ chỉ số rẻ nhất trên thị trường.

Cách hoạt động của quỹ chỉ số

Quỹ chỉ số là quỹ đầu tư theo dõi một bộ sưu tập tài sản cụ thể gọi là chỉ số. Chỉ số có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác, bao gồm cả hàng hóa như vàng. Chỉ số nổi tiếng nhất là Chỉ số S&P 500 của Standard & Poor’s.

Quỹ chỉ số là quỹ thụ động theo dõi các tài sản trong chỉ số. Nó nhằm mục tiêu phản ánh hiệu suất của chỉ số bằng cách giữ các tài sản giống như trong chỉ số, theo tỷ lệ tương ứng.

Quỹ chỉ số có thể được mua bán dưới dạng quỹ giao dịch trao đổi (ETF) hoặc quỹ tương hỗ. (Dưới đây là sự khác biệt giữa ETF và quỹ tương hỗ.)

Tìm hiểu thêm: Đầu tư chủ động vs. đầu tư thụ động: Sự khác biệt là gì

Các chỉ số chính của Mỹ là gì?

Quỹ chỉ số có thể theo dõi bất kỳ chỉ số thị trường nào. Dưới đây là một số chỉ số cổ phiếu phổ biến nhất.

**S&P 500:** Chỉ số S&P 500 theo dõi khoảng 500 công ty lớn nhất của Mỹ.

**Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones:** Thường được nhắc đến trong các phương tiện truyền thông tài chính, theo dõi 30 công ty lớn nhất của Mỹ.

**Chỉ số tổng hợp Nasdaq:** Đo lường hiệu suất của hơn 3.000 công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Nasdaq và nổi tiếng với tỷ lệ tập trung cao vào lĩnh vực công nghệ.

**Chỉ số Nasdaq 100:** Đo lường hiệu suất của 100 công ty phi tài chính lớn nhất trên sàn Nasdaq, là chỉ số tập trung nhiều vào công nghệ.

**Russell 2000:** Theo dõi hiệu suất của khoảng 2.000 công ty nhỏ nhất niêm yết công khai tại Mỹ.

**Russell 3000:** Là chỉ số thị trường chứng khoán rộng, theo dõi hiệu suất của khoảng 98% thị trường chứng khoán Mỹ có thể đầu tư.

 






Tiếp tục câu chuyện  

Điều gì làm cho quỹ chỉ số giá rẻ?

Một công ty quản lý quỹ tính phí nhà đầu tư để tạo ra và quản lý quỹ dựa trên tỷ lệ chi phí gọi là tỷ lệ chi phí. Tỷ lệ chi phí cho biết bạn sẽ trả bao nhiêu phần trăm trên khoản đầu tư của mình như một khoản phí cho công ty quỹ. Ví dụ, một quỹ chỉ số giá rẻ có thể tính phí tỷ lệ chi phí là 0,06%. Điều đó có nghĩa là bạn sẽ trả 6 đô la mỗi năm cho mỗi 10.000 đô la bạn đầu tư vào quỹ.

Việc quỹ có chi phí thấp hay không là tương đối. Chi phí quỹ đã giảm trong nhiều thập kỷ qua, và ngày nay nhà đầu tư dễ dàng tìm thấy các quỹ có tỷ lệ chi phí dưới 0,50%, hoặc khoảng 50 đô la mỗi năm cho mỗi 10.000 đô la đầu tư. Nhưng các quỹ chỉ số tốt nhất thường tính phí thấp hơn nhiều, thường dưới 0,10%, hoặc khoảng 10 đô la mỗi năm cho mỗi 10.000 đô la đầu tư.

Một chi phí khác cần chú ý là phí hoa hồng bán hàng. Phí hoa hồng bán hàng là hoa hồng trả cho người môi giới, và đó là tiền trực tiếp từ túi bạn. Tin vui là bạn có thể dễ dàng tránh khoản phí này, vì nhiều công ty quản lý quỹ cung cấp quỹ không phí hoa hồng. Và đây là khoản phí chỉ áp dụng cho quỹ tương hỗ, còn nếu bạn mua ETF, bạn có thể yên tâm về khoản này.

Cách đầu tư vào quỹ chỉ số giá rẻ

1. Xác định loại quỹ bạn muốn đầu tư

Trước tiên, bạn cần xác định mục tiêu đầu tư của mình là gì.

Bạn đang đầu tư để đạt lợi nhuận cao nhất có thể trong thời gian dài và có thể chịu đựng biến động ngắn hạn? Khi đó bạn sẽ muốn chọn quỹ chỉ số cổ phiếu.

Bạn đang đầu tư để có lợi nhuận ổn định hơn với tổng lợi nhuận thấp hơn? Khi đó bạn có thể xem xét quỹ chỉ số trái phiếu.

Với bất kỳ khoản đầu tư cổ phiếu nào, bạn nên có khả năng giữ tiền đầu tư ít nhất từ ba đến năm năm mà không rút ra để có thể đạt được lợi nhuận tiềm năng cao hơn. Trong ngắn hạn, cổ phiếu có thể biến động mạnh, mặc dù về lâu dài chúng vẫn phát triển tốt.

Tìm hiểu thêm: 3 bước xác định mục tiêu đầu tư của bạn

2. Nghiên cứu các quỹ chỉ số có sẵn

Sau khi biết loại quỹ bạn muốn, bạn có thể bắt đầu nghiên cứu, tìm kiếm các quỹ chỉ số cổ phiếu hoặc trái phiếu, hoặc cả hai. Để tìm kiếm, bạn có thể sử dụng các công cụ lọc miễn phí như của Morningstar, nơi có các bộ lọc riêng cho ETF và quỹ tương hỗ.

Bạn có thể lọc các quỹ theo tỷ lệ chi phí của chúng và sau đó sắp xếp theo lợi nhuận, thường theo các khoảng thời gian như một năm, ba năm, năm năm và mười năm. Các quỹ có chi phí thấp nhất thường có tỷ lệ chi phí dưới 0,10%.

Bạn cũng cần kiểm tra xem quỹ đó có phải là quỹ chỉ số hay quỹ quản lý chủ động. Gần như tất cả ETF đều là quỹ chỉ số, trong khi tỷ lệ nhỏ hơn nhiều quỹ tương hỗ là quỹ chỉ số. Bạn cần xem kỹ hơn để xác định xem quỹ tương hỗ đó có phải là quỹ chỉ số hay không, mặc dù thường có ghi rõ trong tên quỹ. Ngoài ra, việc lọc kỹ các quỹ chi phí thấp sẽ loại bỏ phần lớn các quỹ quản lý chủ động và quỹ không phải quỹ chỉ số.

Việc tập trung vào các quỹ đa dạng rộng rãi — sở hữu nhiều khoản đầu tư trong các ngành khác nhau — sẽ giúp giảm rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư của bạn.

3. Thực hiện giao dịch của bạn

Sau khi xác định được quỹ muốn đầu tư, bạn có thể thực hiện giao dịch. Để làm điều này, bạn cần biết ký hiệu mã của quỹ, là một mã gồm ba, bốn hoặc năm chữ cái, và nhập vào nền tảng giao dịch của nhà môi giới. Bạn cũng cần biết giá mỗi cổ phiếu của quỹ để xác định số cổ phiếu có thể mua với số tiền bạn có.

Sau khi nhập thông tin giao dịch, nhấn nút mua và bạn sẽ sở hữu cổ phần trong quỹ đó.

Những điều cần xem xét khi đầu tư vào quỹ chỉ số giá rẻ

Hai điều quan trọng nhất cần biết về việc đầu tư vào quỹ chỉ số giá rẻ là lợi nhuận dài hạn của chỉ số và chi phí sở hữu quỹ đó. Nghĩa là, bạn muốn đạt được lợi nhuận lớn nhất có thể trong khi trả ít phí nhất cho công ty quỹ để đạt được lợi nhuận đó.

Lợi nhuận dài hạn

Nhà đầu tư muốn tìm quỹ chỉ số hàng đầu nên xem xét lợi nhuận mà nó có thể mang lại.

Hiệu suất dài hạn của một chỉ số là thước đo tốt để dự đoán hiệu suất trong tương lai, nhưng không phải là đảm bảo. Bất kỳ quỹ nào cũng sẽ liệt kê hiệu suất của mình trong vòng từ một đến mười năm cũng như từ khi thành lập. Nó sẽ hiển thị lợi nhuận trung bình hàng năm trong các khoảng thời gian này, giúp bạn hình dung được mức lợi nhuận trung bình trong một năm.

Quỹ cổ phiếu có khả năng hoạt động tốt hơn dài hạn so với quỹ trái phiếu, nhưng trái phiếu có thể vượt trội hơn cổ phiếu trong các khoảng thời gian ngắn hơn. Trong các giai đoạn lãi suất tăng, giá trái phiếu sẽ giảm.

Ví dụ, chỉ số S&P 500 đã mang lại lợi nhuận khoảng 10% mỗi năm trong dài hạn.

Chỉ số S&P 500 là một chỉ số được theo dõi rộng rãi, nhưng nhiều công ty quỹ tạo ra các chỉ số riêng của họ mà không phổ biến bằng. Vì vậy, bạn nên kiểm tra lợi nhuận dài hạn của quỹ chỉ số theo thời gian để xem nó có thể hoạt động như thế nào.

Và khi đầu tư vào quỹ, đừng quên tầm quan trọng của hiện tượng hồi quy trung bình. Thuật ngữ kỹ thuật này có nghĩa là hiệu suất của quỹ sẽ dần trở về mức trung bình dài hạn của nó. Vì vậy, các quỹ đã vượt quá mức trung bình dài hạn trong một hoặc hai năm gần đây có khả năng sẽ trở về mức trung bình đó hơn là duy trì hiệu suất vượt trội. Hiện tượng hồi quy trung bình là một trong nhiều khái niệm đầu tư; nó không đảm bảo cho hiệu suất trong tương lai.

Chi phí

Hãy tưởng tượng bạn có thể chọn mua một chiếc Big Mac tại hai nhà hàng McDonald’s. Cả hai đều phục vụ cùng một chiếc hamburger, nhưng một nơi tính giá cao hơn. Bạn có thể mua cùng một thứ nhưng trả nhiều tiền hơn tại một địa điểm so với địa điểm kia.

Cũng giống như vậy với các quỹ chỉ số dựa trên cùng một chỉ số. Điểm mấu chốt dành cho nhà đầu tư là tránh các chi phí không cần thiết, và một vài kiểm tra nhỏ có thể giúp bạn làm điều này.

Để kiểm tra chi phí của một quỹ, bạn có thể tra cứu nhanh để xem tỷ lệ chi phí của nó. Tỷ lệ chi phí càng thấp, lợi nhuận đầu tư của bạn càng cao.

Để tìm các quỹ có tỷ lệ chi phí thấp hoặc quỹ không phí hoa hồng, bạn có thể tìm kiếm trên các trang web của nhà môi giới như Fidelity Investments và Charles Schwab.

9 quỹ chỉ số S&P 500 giá rẻ nhất

Chỉ số S&P 500 là một trong những chỉ số được theo dõi rộng rãi nhất thế giới, và có nhiều quỹ chỉ số theo dõi nó. Giống như chiếc hamburger của McDonald’s, lợi nhuận của các quỹ này sẽ tương tự nhau theo thời gian, vì vậy điểm khác biệt chính là tỷ lệ chi phí của từng quỹ.

Dưới đây là chín quỹ có chi phí thấp nhất theo dõi S&P 500:

Lưu ý rằng nhiều quỹ khác là “quỹ theo dõi gần như chính xác,” nghĩa là chúng không theo dõi chỉ số một cách chính thức nhưng thực tế làm như vậy dựa trên các khoản sở hữu của chúng. Nhiều quỹ như vậy cũng tính phí cao hơn các quỹ chi phí thấp đã đề cập và có thể không mang lại hiệu suất cao như mong đợi.

Quỹ chỉ số giá rẻ: ETF so với quỹ tương hỗ

Bạn có thể mua quỹ chỉ số giá rẻ dưới dạng ETF hoặc quỹ tương hỗ, và các chỉ số nổi tiếng như S&P 500 đều có cả hai loại. Ví dụ, danh sách trên chứa cả hai loại. (Các ký hiệu mã ba chữ, bốn hoặc năm chữ cái dành cho ETF, còn ký hiệu năm chữ dành cho quỹ tương hỗ.)

Trong nhiều trường hợp, yếu tố quyết định loại quỹ bạn có thể mua là nền tảng bạn đang sử dụng. Nghĩa là, một số nền tảng như kế hoạch nghỉ hưu 401(k) chỉ cho phép bạn mua quỹ tương hỗ. Tương tự, trong khi ETF thường có sẵn tại tất cả các nhà môi giới cho phép giao dịch cổ phiếu, bạn có thể không thể mua tất cả các quỹ tương hỗ, tùy thuộc vào mối quan hệ của nhà môi giới với công ty quỹ. Ví dụ, hầu hết các nhà môi giới không cung cấp quỹ không phí của Fidelity, vì vậy bạn sẽ phải đến Fidelity để mua.

Với khả năng lựa chọn bất kỳ quỹ S&P 500 nào, ít lý do để ưu tiên ETF hơn quỹ tương hỗ hoặc ngược lại. Cuối cùng, điều bạn cần là quỹ có chi phí thấp nhất mà vẫn mang lại hiệu suất đầu tư tổng thể như nhau.

Kết luận

Sự khác biệt chính giữa các quỹ chỉ số theo cùng một chỉ số chủ yếu là chi phí. Đó là lý do tại sao các chuyên gia khuyên nhà đầu tư tập trung vào tỷ lệ chi phí khi xem xét các quỹ dựa trên các chỉ số nổi tiếng như S&P 500. Một khoản phí không vào túi nhà quản lý quỹ chính là tiền có thể tích lũy theo thời gian cho bạn.