Velodrome Finance: Nền tảng thế hệ mới đổi mới trong tự động hóa Market Maker DeFi

Trong đợt tăng giá gần đây nhất của tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đã được công nhận rộng rãi do tính thanh khoản liên tục, trượt giá thấp và các cặp giao dịch đa dạng, trở thành cơ sở hạ tầng của không gian DeFi. Nhưng không phải tất cả các AMM đều được thiết kế giống nhau. Là một sàn giao dịch phi tập trung được xây dựng trên hệ sinh thái Optimism, Velodrome Finance đã chứng minh khả năng cạnh tranh độc đáo của mình thông qua mô hình quản trị cộng đồng độc đáo, cơ chế khuyến khích sáng tạo và liên tục tối ưu hóa trải nghiệm người dùng. Nền tảng này không chỉ cung cấp cho các nhà giao dịch một môi trường giao dịch hiệu quả mà quan trọng hơn, nó thực sự mang lại quyền quản trị cho cộng đồng. Bài viết này sẽ đi sâu vào cách Velodrome đã trở thành một người chơi quan trọng trong hệ sinh thái DeFi thông qua các cơ chế như mô hình ve, khai thác lợi suất và phí có thể định cấu hình.

Ưu điểm cốt lõi của Velodrome Finance

Velodrome Finance là một DEX được thiết kế riêng cho Optimism Superchain, dành riêng cho việc tối ưu hóa phân bổ thanh khoản và nâng cao hiệu quả giao dịch. Nền tảng này tập hợp những gì tốt nhất của Curve, Convex và Uniswap V2 để xây dựng một hệ sinh thái thịnh vượng cho các nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản.

Không giống như AMM truyền thống, Velodrome sử dụng mô hình quản trị ve(3,3) sáng tạo. Người dùng nhận được mã thông báo veVELO bằng cách đặt cược mã thông báo gốc của họ, VELO, giành quyền biểu quyết và tham gia vào các quyết định quan trọng trên nền tảng. Cách tiếp cận quản trị lấy cộng đồng làm trung tâm này có nghĩa là hướng đi của nền tảng không được xác định bởi nhóm phát triển đơn phương mà bởi những người tham gia tích cực nhất. Khuôn khổ quản trị minh bạch này có sức hấp dẫn to lớn đối với những người tham gia DeFi, những người coi trọng tính phi tập trung và quyền tự chủ.

Velodrome cũng thưởng cho những người tham gia trung thành thông qua hệ thống khuyến khích nhiều tầng – các nhà giao dịch kiếm được phí giao dịch và các nhà cung cấp thanh khoản không chỉ nhận được một phần phí giao dịch mà còn nhận được phần thưởng token VELO bổ sung. Những người chọn khóa VELO cho veVELO trong một thời gian dài có thể được hưởng hệ số phần thưởng cao hơn, tạo ra một chu kỳ đạo đức khuyến khích cam kết lâu dài.

Optimism Superchain: Nền tảng chiến lược của Velodrome

Để hiểu tại sao Velodrome có thể là một trung tâm thanh khoản quan trọng cho hệ sinh thái Optimism, cần phải hiểu các đặc điểm của Optimism Superchain.

Optimism Superchain là một mạng lưới các giải pháp lớp thứ hai dựa trên ngăn xếp công nghệ được chia sẻ. Nó giảm đáng kể phí gas thông qua công nghệ tổng hợp lạc quan đồng thời tăng thông lượng mạng. Điều này tạo ra một môi trường lý tưởng cho các giao thức DeFi hiệu suất cao như Velodrome hoạt động.

So với các giải pháp layer-2 khác như Arbitrum và Polygon, Optimism cung cấp cho các nhà phát triển các công cụ tiện lợi hơn, các biện pháp bảo mật tốt hơn và tích hợp liền mạch với hệ sinh thái Ethereum. Velodrome tận dụng những lợi thế này để giảm đáng kể phí giao dịch, tăng tốc độ thực hiện giao dịch và cải thiện trải nghiệm người dùng. Cùng với nhau, những yếu tố này đang thu hút ngày càng nhiều nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản tham gia.

Hệ thống trọng số đo lường: Dân chủ hóa phân phối thanh khoản

Trọng tâm hoạt động của Velodrome là hệ thống cân, một cơ chế sáng tạo thực sự trao quyền cho người dùng. Thông qua hệ thống này, các thành viên cộng đồng có thể ảnh hưởng trực tiếp đến cách phân phối thanh khoản trên nền tảng.

Những người tham gia đặt cược token VELO vào nền tảng để giành quyền biểu quyết về phân phối thanh khoản. Nếu cộng đồng đặc biệt quan tâm đến một cặp giao dịch cụ thể, họ có thể bỏ phiếu để tăng trọng số của cặp giao dịch đó, thu hút nhiều thanh khoản hơn vào nhóm đó. Cách tiếp cận dân chủ này để phân bổ nguồn lực đảm bảo rằng các nguồn lực của nền tảng chảy đến nơi cộng đồng quan tâm nhất, thay vì được thực hiện theo một quyết định tập trung. Ví dụ: nếu token của một dự án mới nổi trong hệ sinh thái Optimism yêu cầu hỗ trợ thanh khoản cao, cộng đồng có thể bỏ phiếu để tăng trọng số của cặp giao dịch, đạt được phản ứng nhanh chóng với nhu cầu thị trường.

veVELO: Trò chơi giữa thời gian khóa và quyền quản trị

Token veVELO (trước đây gọi là ve(3,3)) token là một yếu tố quan trọng trong cơ chế quản trị của Velodrome. Bằng cách khóa token VELO trong các khoảng thời gian khác nhau là 3, 6 hoặc 9 tháng, người dùng có thể kiếm được token veVELO và mở khóa nhiều cấp độ vốn chủ sở hữu.

Thời gian khóa càng dài, người dùng veVELO sẽ nhận được càng nhiều và ảnh hưởng quản trị và hệ số phần thưởng càng cao. Người dùng khóa VELO trong 9 tháng sẽ nhận được nhiều veVELO hơn so với người dùng chỉ khóa nó trong 3 tháng, giúp họ có tiếng nói lớn hơn trong việc bỏ phiếu quản trị và được hưởng sự phân phối doanh thu hào phóng hơn. Thiết kế này khuyến khích cam kết lâu dài từ người dùng một cách tinh tế, góp phần vào sự ổn định lâu dài của nền tảng.

Khai thác năng suất: Cơ chế năng suất đa cấp

Ngoài phí giao dịch, Velodrome đã thiết kế một hệ thống ưu đãi hoàn chỉnh cho các nhà cung cấp thanh khoản. Bằng cách tài trợ cho các nhóm thanh khoản, người dùng có thể kiếm thu nhập từ nhiều kênh.

Đầu tiên là thu nhập phí giao dịch. Các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được một phần của tất cả các khoản phí giao dịch trong các nhóm mà họ đóng góp. Thứ hai là phần thưởng VELO. Nền tảng phân phối token VELO cho các nhà cung cấp thanh khoản hàng tuần và số tiền phân bổ tỷ lệ thuận với đóng góp của người dùng vào pool. Thứ ba là thu nhập nâng cao từ veVELO. Những người nắm giữ veVELO có thể mong đợi một hệ số phần thưởng đáng kể, tăng đáng kể thu nhập khai thác VELO của họ.

Thiết kế khuyến khích đa chiều này tạo ra một tình huống đôi bên cùng có lợi: các nhà cung cấp thanh khoản được thưởng khi cung cấp thanh khoản thiết yếu, các nhà giao dịch được hưởng lợi từ tính thanh khoản sâu và trượt giá thấp và toàn bộ hệ sinh thái phát triển mạnh.

Velodrome V2: Nâng cấp hiệu suất và cải tiến tính năng

Vào tháng 12 năm 2022, Velodrome đã ra mắt phiên bản V2, đánh dấu một bước phát triển đáng kể về khả năng của nền tảng. Bản nâng cấp này giới thiệu một số cải tiến quan trọng, bao gồm Nhà tạo lập thị trường tự động thanh khoản tập trung (clAMM), phí có thể định cấu hình và cơ chế phát hành động VELO FED.

Các nhóm thanh khoản tập trung cho phép các nhà cung cấp thanh khoản tập trung vốn của họ trong một phạm vi giá cụ thể, cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn. Không giống như thanh khoản được phân bổ đồng đều truyền thống, cách tiếp cận này cho phép các nhà cung cấp tối ưu hóa cho các phạm vi giá tích cực nhất trên thị trường, nâng cao cả lợi nhuận và độ sâu giao dịch của chính họ.

Phí có thể cấu hình là một công cụ linh hoạt mà Velodrome V2 cung cấp cho những người tham gia thị trường. Các nhà giao dịch và người tạo nhóm có thể điều chỉnh cấu trúc phí theo nhu cầu cụ thể của họ - những người tìm kiếm mức trượt giá thấp nhất có thể chọn cấu trúc phí thấp và những người yêu cầu sự chắc chắn trong giao dịch có thể chọn các cấu hình khác. Sự linh hoạt này làm cho môi trường giao dịch trở nên cạnh tranh và hấp dẫn hơn.

VELO FED là một tổ chức tài chính trên chuỗi cung cấp cho chủ sở hữu veVELO quyền biểu quyết về các chính sách cung cấp token. Thông qua cơ chế này, cộng đồng thiết lập chính sách tiền tệ và xác định tốc độ phát hành VELO, do đó có quyền kiểm soát thực sự đối với các thông số kinh tế của nền tảng.

Mã thông báo VELO và kinh tế

VELO là token gốc của hệ sinh thái Velodrome, phục vụ nhiều chức năng như quản trị, ưu đãi và lưu trữ giá trị. Chủ sở hữu VELO có thể tham gia vào các quyết định quan trọng trên nền tảng, thúc đẩy hướng phát triển của giao thức.

Từ phía cung, Velodrome ban đầu đặt nguồn cung ban đầu là 400 triệu VELO. Việc phân phối các token này tuân theo một kế hoạch được xây dựng cẩn thận, ưu tiên những người ủng hộ sớm, những người đóng góp cộng đồng và chính giao thức. Mô hình phân phối này đảm bảo sự phi tập trung token rộng rãi, ủng hộ quyền tự chủ của cộng đồng.

Kể từ khi nền tảng ra mắt, tổng nguồn cung token đã tăng lên hàng tỷ USD thông qua việc phát hành liên tục khoảng 15 triệu VELO mỗi tuần. Cơ chế phát thải liên tục này cung cấp nguồn tài trợ cho các ưu đãi liên tục, đảm bảo phần thưởng lâu dài cho các nhà cung cấp thanh khoản và những người tham gia nền tảng. Đối với các nhà đầu tư có kế hoạch nắm giữ VELO trong dài hạn, quỹ đạo tăng trưởng nguồn cung này là một yếu tố quan trọng cần xem xét.

Chọn Velodrome hay Sân bay?

Khi đánh giá các tùy chọn AMM trong hệ sinh thái Optimism, sự tương phản giữa Velodrome và Aerodrome thường được đặt lên hàng đầu. Mặc dù cả hai dự án đều bắt nguồn từ cơ sở mã của Solidly, được xây dựng trên các giải pháp layer-2 và chia sẻ các mô hình quản trị và ưu đãi tương tự, nhưng chúng khác nhau ở một số khía cạnh.

Kiến thức cơ bản về Blockchain: Velodrome có nguồn gốc từ mạng Optimism, trong khi Aerodrome được triển khai trên chuỗi Cơ sở. Sự khác biệt này ảnh hưởng trực tiếp đến tình trạng sinh thái tương ứng và không gian phát triển trong tương lai của chúng.

Định vị sinh thái: Velodrome đã tự khẳng định mình là một trung tâm thanh khoản cho Optimism, đóng vai trò tiên phong trong sự phát triển của mạng lưới. Aerodrome cam kết trở thành trung tâm thanh khoản trung tâm của hệ sinh thái Base.

Cơ sở người dùng: Do Velodrome ra mắt sớm hơn và đầu tư dài hạn vào hệ sinh thái Optimism, nó đã tích lũy được một cơ sở người dùng lớn hơn và ổn định hơn.

Cơ chế tạo pool: Velodrome cho phép người dùng tự do tạo các nhóm thanh khoản mới, thể hiện đặc tính phi tập trung mạnh mẽ hơn. Ngược lại, quá trình tạo hồ bơi của Aerodrome được kiểm soát bởi nhiều đội hơn.

Đối với những người dùng cần lựa chọn giữa hai, các yếu tố sau đây đáng xem xét:

Đầu tiên là lựa chọn chuỗi - nếu bạn đang hoạt động trong hệ sinh thái Optimism, Velodrome là lựa chọn tiêu chuẩn; Nếu mục tiêu là chuỗi cơ sở, Sân bay là lựa chọn chính duy nhất. Thứ hai là cấu trúc phí và độ sâu thanh khoản – bạn cần so sánh tỷ lệ chi phí và tính thanh khoản khả dụng của cùng một cặp giao dịch trên cả hai nền tảng để chọn điều kiện khớp lệnh tốt hơn. Thứ ba là mô hình quản trị - nghiên cứu sự phân phối quyền biểu quyết và ngưỡng tham gia của hai nền tảng, đồng thời đánh giá không gian ảnh hưởng của chính họ. Cuối cùng, có khả năng chấp nhận rủi ro - Aerodrome, với tư cách là một nền tảng mới hơn, có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng đi kèm với rủi ro cao hơn, trong khi Velodrome được xác nhận trong một khoảng thời gian dài hơn.

Con đường tương lai của Velodrome

Mặc dù Velodrome chưa chính thức công bố lộ trình phát triển chi tiết, nhưng một số hướng phát triển có thể được suy đoán từ các lần lặp lại sản phẩm gần đây của nền tảng và xu hướng sinh thái.

Sự phát triển liên tục của hiệu quả sử dụng vốn: Velodrome có thể tiếp tục tung ra nhiều công cụ phái sinh tài chính, chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận và các giao thức cho vay để thu hút hơn nữa vốn tổ chức. Sự ra đời của các nhóm thanh khoản tập trung (clAMM) đã cho thấy hướng đi này và các nền tảng đang giúp các nhà cung cấp thanh khoản triển khai vốn thông minh hơn đồng thời thu hút nhiều nhà phát triển hơn để xây dựng các ứng dụng trên đó.

Tăng cường hiệu ứng mạng lưới sinh thái: Velodrome đã thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với Optimism Superchain, hoạt động như một trung tâm thanh khoản thúc đẩy khả năng mở rộng mạng và cải thiện trải nghiệm người dùng. Thông qua hợp tác sâu rộng với các dự án DeFi khác của hệ sinh thái Optimism, Velodrome có thể hình thành hiệu ứng mạng ngày càng mạnh mẽ.

Tối ưu hóa trải nghiệm người dùng mượt mà: Việc triển khai các tính năng như phí có thể định cấu hình giải thích rằng nhóm đang làm việc để cung cấp trải nghiệm tùy chỉnh cho những người dùng khác nhau. Hướng đi này dự kiến sẽ tiếp tục đi sâu hơn, cho phép tất cả các loại người tham gia, từ các nhà đầu tư bán lẻ đến các tổ chức, tìm ra các phương pháp giao dịch và cung cấp thanh khoản của riêng họ.

Với sự hỗ trợ mạnh mẽ của cộng đồng, đổi mới công nghệ liên tục và tập trung chiến lược vào hệ sinh thái Optimism, Velodrome đã có nền tảng để đối phó với sự cạnh tranh DeFi và đạt được sự tăng trưởng lâu dài. Khi hệ sinh thái Optimism Superchain mở rộng, Velodrome dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng ma trận sản phẩm và quy mô người dùng.

Sử dụng Velodrome lần đầu tiên: Hướng dẫn thực hành

Nếu bạn đã sẵn sàng bắt đầu trải nghiệm Velodrome, các bước sau đây sẽ hướng dẫn bạn bắt đầu nhanh chóng.

Kết nối ví của bạn: Sau khi truy cập giao diện của Velodrome, bước đầu tiên là kết nối ví tiền điện tử được hỗ trợ. Nền tảng này tương thích với các sản phẩm ví chính thống như OKX Wallet và MetaMask. Sau khi ví của bạn được kết nối thành công, bạn có thể bắt đầu tương tác với nền tảng và quản lý tài sản của mình.

Thực hiện giao dịch: Quy trình giao dịch của Velodrome rất đơn giản và trực quan. Chọn cặp token bạn muốn hoán đổi, nhập số tiền hoán đổi và nền tảng sẽ tính toán giá và mức trượt giá dự kiến trong thời gian thực, giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt. Việc trình bày thông tin minh bạch này là nền tảng để giao dịch hiệu quả.

Cung cấp thanh khoản để kiếm thu nhập: Nếu bạn muốn thay đổi danh tính của mình và trở thành nhà cung cấp thanh khoản và kiếm thu nhập thụ động, bạn có thể đóng góp tiền vào nhóm thanh khoản hiện có hoặc tạo một nhóm thanh khoản hoàn toàn mới. Là nhà cung cấp thanh khoản, bạn không chỉ nhận được một phần phí giao dịch mà còn mở khóa thêm phần thưởng VELO bằng cách nắm giữ veVELO.

Kết luận và suy ngẫm

Velodrome Finance đại diện cho một sự phát triển đáng kể trong không gian tạo lập thị trường tự động DeFi. Bằng cách tích hợp các mô hình quản trị sáng tạo, ưu đãi đa cấp và tận dụng lợi thế của cơ sở hạ tầng của Optimism, Velodrome tạo ra giá trị mới cho toàn bộ hệ sinh thái. Hệ thống trọng số đo lường đảm bảo phân phối tài nguyên một cách dân chủ, mô hình veVELO thưởng cho những người cam kết dài hạn và hệ thống khai thác lợi nhuận mang lại lợi ích cho tất cả những người tham gia.

Sự ra mắt của Velodrome V2 củng cố hơn nữa cam kết này, mang đến cho những người tham gia sự linh hoạt và kiểm soát chưa từng có thông qua thanh khoản tập trung, phí có thể định cấu hình và các chính sách tiền tệ do cộng đồng định hướng. Sự tích hợp sâu của nền tảng với Optimism Superchain cho phép nó cung cấp chi phí và tốc độ giao dịch hàng đầu trong ngành.

Khi không gian DeFi tiếp tục phát triển, Velodrome sẽ tiếp tục đầu tư vào đổi mới sản phẩm, trao quyền cho cộng đồng và cải thiện trải nghiệm người dùng, củng cố vị trí dẫn đầu trong ngành. Bằng cách hiểu sâu về các cơ chế cốt lõi và các tính năng sinh thái của nền tảng, người dùng có thể khai thác đầy đủ tiềm năng của tài chính phi tập trung, cho dù là nhà giao dịch hay nhà cung cấp thanh khoản, họ đều có thể tìm thấy cơ hội của riêng mình trên nền tảng này.

Bạn muốn tìm hiểu thêm về hệ sinh thái DeFi? Tìm hiểu cách Injective là một blockchain được thiết kế cho tài chính hoặc khám phá cách Ethena và stablecoin tổng hợp USDe đang tạo ra một làn sóng mới trong DeFi.

Câu hỏi thường gặp

Velodrome Finance là gì? Velodrome là một sàn giao dịch phi tập trung được xây dựng trên Optimism Superchain, tập trung vào quản trị cộng đồng và tối ưu hóa thanh khoản. Nó cung cấp một môi trường giao dịch và lợi nhuận hiệu quả cho các nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản thông qua mô hình VE sáng tạo và cơ chế khuyến khích đa chiều.

Làm thế nào để kiếm tiền trên Velodrome? Người dùng có thể kiếm tiền từ Velodrome thông qua nhiều kênh. Các nhà cung cấp thanh khoản nhận được một phần phí giao dịch từ các nhóm được hỗ trợ và được thưởng bằng token VELO. Ngoài ra, người dùng có thể mở khóa phần thưởng hệ số nhân cao hơn bằng cách khóa VELO.

Vai trò của token VELO là gì? VELO là token quản trị của nền tảng và chủ sở hữu tham gia vào các quyết định quan trọng của giao thức bằng cách bỏ phiếu. VELO cũng được sử dụng để thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản và những người tham gia hệ sinh thái khác, tạo ra một chu kỳ khuyến khích tự củng cố.

Sử dụng Velodrome có an toàn không? Bản thân DeFi có những rủi ro cố hữu cần được hiểu. Velodrome đã triển khai các biện pháp bảo mật để bảo vệ tài sản của người dùng, nhưng không có nền tảng nào có thể loại trừ hoàn toàn nguy cơ bị hack hoặc lỗ hổng hợp đồng thông minh. Cần phải tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và đầu tư cẩn thận.

Sự khác biệt cốt lõi giữa Velodrome và Aerodrome là gì? Cả hai nền tảng đều dựa trên cơ sở mã Solidly, nhưng sự khác biệt là rõ ràng. Velodrome có nguồn gốc từ Optimism và đã trở thành trung tâm thanh khoản của hệ sinh thái, trong khi Aerodrome cam kết đóng một vai trò tương tự trên chuỗi cơ sở. Sự lựa chọn phụ thuộc vào hệ sinh thái bạn đang tham gia và sở thích của bạn đối với mô hình quản trị tương ứng.